Lido (LDO) meer dan 100% gestegen in 2023: zijn Liquid Staking Derivatives (LSD's) the Next Big Thing?

Elke crypto-bull-cyclus heeft zijn eigen verhalen. Hoewel het nog niet echt een bullmarkt is, lijkt er zich al een nieuw verhaal te vormen rond Ethereum (ETH) en zijn stakingsmarkt.

Met name liquide staking-derivaten (LSD's) staan ​​de laatste tijd in de schijnwerpers. Laten we eens kijken wat ze zijn en waarom hun tokens sinds het begin van het jaar tot de best presterende behoren.

Om een ​​Ethereum-validator uit te voeren, moeten gebruikers 32 ETH ($ 51,200) vergrendelen in een slim contract. Dit is relatief ontoegankelijk voor degenen die willen inzetten maar minder dan 32 hebben. Dat is ook waarom slechts 14% van alle ETH is momenteel ingezet.

Liquid staking-protocollen stellen gebruikers in staat om ETH uit te zetten zonder een validator uit te voeren. De protocollen bundelen deposito's van ETH en delegeren ze aan een van hun validators, die vervolgens de beloningen delen met de deposanten.

In ruil daarvoor ontvangen stakers een afgeleid token dat hun gedeponeerde ETH vertegenwoordigt. Ze kunnen dan hun afgeleide token weer omwisselen in ETH, het gewoon vasthouden of deelnemen aan verschillende gedecentraliseerde financieringen (DeFi) investeringsstrategieën zoals leveraged staking.

Er zijn echter risico's verbonden aan liquid staking. Een daarvan is het risico van een slim contract, wat betekent dat gebruikers erop moeten vertrouwen dat het staking-protocol eerlijk en veilig genoeg is.

Ondanks de risico's hebben LSD en hun respectievelijke governance-tokens de laatste tijd aan populariteit gewonnen.

LSD-protocollen zoals Lido (LDO), Rocket Pool (RPL) en Stakewise (SWISE) hebben hun eigen governance-tokens die sinds het begin van het jaar aan het scheuren zijn. Ze hebben allemaal rond de 100% gepompt in 2023. Maar waarom?

Het begon allemaal toen de Ethereum Foundation aankondigde dat de aanstaande Shanghai-upgrade de huidige ETH-stakers in staat zou stellen om eindelijk hun 16 miljoen ingezette ETH terug te trekken. momenteel een waarde van ongeveer $ 26 miljard. De upgrade staat momenteel gepland voor maart 2023.

Terwijl sommigen geloven dat het ontsluiten van een enorme hoeveelheid ETH de prijs van ether zou kunnen doen crashen, speculeren anderen dat dit bullish is voor LSD-protocollen. Dat komt waarschijnlijk omdat degenen met ETH-locked nu op een meer liquide manier willen inzetten en voor LSD's willen kiezen vanwege de hierboven beschreven voordelen.

Bovendien worden er al nieuwe producten ontwikkeld op het gebied van LSD. Index Coop heeft bijvoorbeeld een nieuwe ETH-index gelanceerd. De index bevat drie LSD's: Lido's verpakte stETH, Rocket Pool's rETH en Stakewise's sETH2. Beleggers kunnen slimme contracten en centralisatierisico's beperken door in alle drie tegelijk te investeren.

Hoewel het onduidelijk is hoe het zal aflopen zodra gebruikers beginnen met het opnemen van ETH, is het duidelijk dat de LSD-trend een blijvertje is, althans in de nabije toekomst.

Ethereum staking is de afgelopen maanden een van de meest besproken thema's geweest. Gebruikers zouden moeten overwegen om te anticiperen op een dump in de ETH-prijs zodra de ingezette ETH is ontgrendeld. Beleggers zouden liquide staking ook kunnen beschouwen als een mogelijke investeringsstrategie.