Liquity breekt DeFi Doldrums met 'Chicken Bonds'-aanbieding

Nieuw mechanisme verzamelt snel meer dan $ 5 miljoen aan deposito's

Het is alweer een tijdje geleden dat DeFi-gebruikers met een nieuw soort aanbod konden werken. Dank de berenmarkt daarvoor. 

Maar op 4 oktober was er een uitzondering - Kippenobligaties, gelanceerd door Liquity, een door onderpand gedekt schuldpositieprotocol met een marktkapitalisatie van $ 176 miljoen.

Sindsdien heeft Chicken Bonds $ 5.5 miljoen verworven in LUSD, Liquity's stablecoin, volgens een Dune Analytics vraag.

Chicken Bonds hebben niets te maken met pluimvee, of met vastrentende effecten, wat dat betreft. Ze zijn wat bekend staat als een 'bindingsmechanisme'. Gebruikers "binden" of overhandigen hun LUSD, in ruil voor een beloning gedurende een bepaalde periode. 

Versterkte opbrengst

In dit geval is de beloning bLUSD (bonded LUSD), een token dat hogere opbrengstmogelijkheden biedt dan die welke normaal beschikbaar zijn voor LUSD. 

"Het voordeel van Chicken Bonds is dat je een verhoogde opbrengst krijgt, vergeleken met wat je zou krijgen met de Stability Pool-opbrengst," vertelde Sam Lekhak, hoofd groei bij Liquity, aan The Defiant. 

Toch wordt het nieuwe DeFi-mechanisme een beetje ingewikkelder door extra bronnen van opbrengst op te nemen, plus NFT's.

Het basisrendement voor LUSD via Liquity's Stabiliteitspool, die geld verdient door onderpand ETH te kopen die is geliquideerd. De verhoogde opbrengst komt van reorganisatie en auto-compounding, in plaats van symbolische inflatie, wat een duurzamer model suggereert. 

Lekhak onderstreepte dat het hechtingsproces niet verzegeld is zodra een gebruiker ermee begint. Gebruikers kunnen daadwerkelijk "kippen", als er tijdens het bonden een behoefte aan hun LUSD ontstaat en ze al hun LUSD terugkrijgen, minus het eventuele rendement dat is opgebouwd in de tijd sinds ze de obligatie hebben geïnitieerd.

"Je kunt op elk moment afhaken", zei Liquity's hoofd groei. "Ik denk dat dat een nieuw concept op zich is." 

Eenrichtingsverlijming

Het mechanisme van Liquity contrasteert met: OlympusDAO, dat vorig jaar populair werd nadat het pionierde met een eenrichtingsbindingsmechanisme waarmee gebruikers tokens met korting konden krijgen in ruil voor het binden van bepaalde activa.

Net als Liquity gebruiken Chicken Bonds a gedecentraliseerde frontend operatormodel in plaats van zelf de frontend te hosten. Vanaf 5 oktober zijn er vijf frontends beschikbaar.

[Ingesloten inhoud]

Gebruikers kunnen ook 'chick-in', wat betekent dat ze de binding permanent maken. Liquity zal permanent eigenaar zijn van de LUSD, die het zal gebruiken in de beurs, Curve Finance, om de liquiditeit voor LUSD te verdiepen, waardoor de dollarkoppeling wordt versterkt. 

Gebruikers krijgen op hun beurt meer bLUSD dan de LUSD die ze hebben gestort. Aangezien bLUSD één-op-één inwisselbaar is voor LUSD, zou een eenvoudige strategie zijn om de bLUSD te verkopen voor LUSD en vervolgens opnieuw te obligatielen, waardoor het verhoogde rendement wordt vergroot. 

Chicken Bonds wordt ook geleverd met wat het project "Dynamic NFT's" noemt, die de Chicken Bond van de gebruiker vertegenwoordigen en veranderen op basis van of een gebruiker "chicken in" en de bLUSD neemt, of "chickens out" en verzoekt om hun LUSD terug. 

De visualisatie van de NFT's zal ook verschillen op basis van andere factoren, zoals of de portemonnee van een gebruiker heeft geleend tegen hun ETH met Liquity.

Lekhak merkte op dat de NFT's, zonder welke een gebruiker zijn bLUSD niet kan ontvangen, soms veel waardevoller kunnen zijn dan zelfs de verhoogde opbrengst die ze vertegenwoordigen. 

Het hoofd van de groei bij Liquity zei dat een gebruiker die de 100e Chicken Bond NFT had gekapitaliseerd op het ronde getal door het te verkopen voor veel meer dan het LUSD-bedrag dat ze hadden gestort. 

Opmerking van de uitgever: DeFi Alpha behandelde Liquity en Chicken Bonds in zijn laatste nieuwsbrief.