Maple Finance wil de Shopify van Crypto Lending zijn

Vorige week Esdoorn Financiën, een credit-facility-as-a-service-platform, heeft aangekondigd dat het een nieuwe leningsfaciliteit van $ 300 miljoen heeft opgezet voor in moeilijkheden verkerende Bitcoin-mijnwerkers.

Dit betekent dat al die cryptominers die worstelen om winst te maken, de huidige bearmarkt heb nu een helpende hand. Voor die service kost het mijnwerkers echter tot 20% om geld te lenen om hun activiteiten te ondersteunen.

Sidney Powell, medeoprichter en CEO van het bedrijf, vertelde decoderen op Messari Mainnet 2022 dat mijnwerkers dit tempo kunnen verdragen omdat de financieringsmogelijkheden beperkt zijn en traditionele banken zelden geïnteresseerd zijn geweest om zaken te doen met crypto-native bedrijven.

Powell noemt dit specifieke klantprofiel de 'middle market' en het is Maple's bread and butter. Hij definieerde het als volgt: “Elk bedrijf dat nu verder is dan het aantrekken van durfkapitaal, maar dat nog te klein is. Ze staan ​​niet op de openbare lijst. Het zijn nog geen miljardenbedrijven, maar ze zouden in een nichesector als crypto kunnen opereren”, zei hij. "Maar omdat ze in crypto zitten, zullen banken echt niet lenen aan die sector."

Maar wat interessant is aan Maple Finance is niet dat het miners helpt om liquiditeit te krijgen, maar hoe het dat doet.

Maple ziet eruit als een bank, loopt als een bank en gedraagt ​​zich als een bank, maar het is geen bank. In plaats daarvan is Maple een kredietspecifieke webservice waarmee bedrijven geld kunnen bundelen en leners kunnen vinden. Het is eerder een technologieplatform dan een financiële instelling.

Die leningspool van $ 300 miljoen voor mijnwerkers werd bijvoorbeeld gefinancierd door een ander bedrijf genaamd Icebreaker Finance.

In dit scenario wordt Icebreaker genoemd een pool afgevaardigde, en hun taak is om 1) de pool met kapitaal te financieren en 2) potentiële leners te onderzoeken (net zoals een bank doet). Het is de taak van de poolafgevaardigde om het risico van leningen aan deze leners in te schatten, niet dat van Maple.

"Ik gebruik vaak de analogie van Shopify, waar ze e-commercebedrijven tools gaven om hun bedrijf online op te zetten en te runnen," zei hij. “We geven je de tools om online een kredietverleningsbedrijf te runnen. Die kredietverlening is echt de afgevaardigde. Dat is de rol die ze vervullen.”

Het handelshuis van Sam Bankman-Fried Alameda Onderzoek maakt ook gebruik van Maple Finance om goedkoper kapitaal te lenen voor hun activiteiten. De afgevaardigden van de pool zijn Coinshares, Abra en AscendEX. En omdat de afgevaardigde forse due diligence uitvoert op de marktmakers, zijn deze leningen ook onderpand, een zeldzaamheid in de DeFi-ruimte.

Op MakerDAO moeten gebruikers bijvoorbeeld $ 1.50 in Ethereum storten voor elke geleende $ 1. Met Maple Finance worden de voorwaarden tussen leners en poolafgevaardigden echter vastgesteld op basis van het bedrag aan onderpand en het kredietniveau van het bedrijf.

Het lijkt misschien allemaal op esoterische crypto-dingen, maar Powell en zijn tijd hebben serieuze tractie gevonden. Voorafgaand aan de Icebreaker-pool had Maple $ 1.8 miljard aan leningen verstrekt.