Mid-Market Update: aandelen wankelen, Amerikaanse PMI's verbeteren maar kostendruk keert terug, onnodige chaos op de NYSE, waarschuwing van 3M, oliedalingen, goud zweeft in de buurt van hoogtepunten, Bitcoin wordt zachter

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Amerikaanse aandelen gingen lager nadat een allegaartje aan economische gegevens het inflatierisico nog steeds op tafel houdt. Het winstseizoen staat op het punt om binnenkort op te warmen en als Microsoft en Texas Instruments te voorzichtig zijn met de vooruitzichten, zou dat de risicobereidheid kunnen ondermijnen.

PMI's

De Amerikaanse flash-PMI's lieten een gestage verbetering zien in zowel de productie- als de dienstensector, maar maakten ook een einde aan een zeven maanden durende reeks van matigende stijgingen van de inputprijzen. De PMI's zijn positief voor de groeivooruitzichten, maar geven aanleiding tot enige bezorgdheid dat de inflatie wellicht moeilijker terug te dringen zal zijn, omdat snellere stijgingen van de kosten op de bedrijven uit de particuliere sector gaan drukken.

De indrukwekkende Amerikaanse PMI's kwamen overeen met de sterke cijfers van de eurozone, wat het argument zou kunnen ondersteunen dat zowel de Fed als de ECB hun respectieve renteverhogingen kunnen blijven doorvoeren. De Britse PMI's waren teleurstellend omdat de dienstverlening verder verslechterde.

NYSE stopt

Veel grote aandelen op de NYSE kenden een aantal wilde bewegingen, omdat lage volumes gepaard gingen met prijzen die niet overeenkwamen met de fundamentele factoren. Foutieve prijzen zullen tot enige chaos leiden voor sommige handelaren die op de open markt posities innamen. Een ogenschijnlijk technisch probleem zal de openingsprijs voor veel handelaren verstoren. Het zal enige tijd duren om deze puinhoop op te ruimen en sommige handelaren die probeerden te profiteren van de verkeerde prijs zouden hun orders kunnen opblazen.

3M Co kwam met nogal teleurstellende verwachtingen, die een deel van het optimisme over deze economie aan het wankelen brachten. De maker van veel dingen zal 2,500 banen in de productie schrappen als de vraag afneemt. Ze worden geconfronteerd met snelle dalingen op de consumentgerichte markten en dat is voor veel beleggers een grote rode vlag.

Olie

De prijzen voor ruwe olie daalden na een gestage dosis slecht nieuws uit de economie: zowel de productie- als de dienstensector bleven in krimpgebied en bleven op veel neerwaartse winstniveaus staan. De krantenkoppen waren meestal niet positief over de verbeterende vooruitzichten. Handelaren verwerkten opnieuw een zwak Fed-productierapport en teleurstellende winstverwachtingen van 3M en Union Pacific. Het lijkt erop dat het momentum van de Chinese heropening de WTI-ruwe olie heeft teruggebracht naar het niveau van $80, maar op de korte termijn zou dit wel eens zover kunnen zijn.

Energiehandelaren zullen afwachten hoe de aanbodzijde van de markt zich ontwikkelt. Als de VS massale stijgingen blijft boeken terwijl de vraag afneemt, zou dat enige druk op de olie kunnen uitoefenen. De verwachtingen voor de OPEC+ om de productie stabiel te houden worden steeds groter, maar als de angst voor de vraag toeneemt, kunnen ze de productie gemakkelijk terugschroeven.

Tijdloos goud

De goudprijs blijft hoog, maar wankelt nadat de rendementen zijn gedaald als gevolg van groeivrees en na beter dan verwachte PMI-gegevens. Goud lijkt op het punt te staan te consolideren totdat we voorbij het bbp van het vierde kwartaal en het FOMC-besluit komen. De winsten zijn zwak binnengekomen en een verzwakkende economie zou de goudstromen naar veilige havens stabiel moeten houden.

crypto

Bitcoin consolideert na een hoogste punt in vijf maanden. De recente rally kon niet boven het niveau van $23,500 uitkomen, wat de weg zou kunnen vrijmaken voor een kleine dip richting de $22,000-regio. Er staan te veel grote macro-evenementen in het verschiet, waardoor Bitcoin niet veel zal doen. Als al het stof is neergedaald van het bbp in het vierde kwartaal, de favoriete inflatiemeter van de Fed en het FOMC-besluit, zou er sterke weerstand moeten komen van het niveau van $4. De rally van Bitcoin staat op het punt zeer interessant te worden, anders kan het rijp zijn voor een kortetermijnterugval.

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Ed Moja

Senior marktanalist, Noord- en Zuid-Amerika at OANDA

Met meer dan 20 jaar handelservaring is Ed Moya een senior marktanalist bij OANDA, die tot op de minuut actuele intermarktanalyses produceert, geopolitieke gebeurtenissen, het beleid van de centrale bank en marktreacties op bedrijfsnieuws. Zijn specifieke expertise ligt in een breed scala aan activaklassen, waaronder FX, grondstoffen, vastrentende waarden, aandelen en cryptocurrencies. In de loop van zijn carrière heeft Ed samengewerkt met enkele van de toonaangevende forexmakelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recent werkte hij bij TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses van economische gegevens en bedrijfsnieuws verzorgde. Ed, gevestigd in New York, is een regelmatige gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde mondiale nieuwsberichten, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal. Ed heeft een BA in economie van Rutgers University.