Het aflopen van futures en opties op 28 mei zou een keerpunt kunnen zijn voor Ether (ETH), terwijl de cryptocurrency zich met 60% herstelde van het dieptepunt van $1,730 op 23 mei. Hoewel de open rente $6.2 miljard bedraagt, zal slechts 16% vrijdag aflopen, aangezien de meeste actie plaatsvindt op eeuwigdurende en juni-contracten.
Er moet rekening worden gehouden met het aflopen van opties, omdat dit een onevenwicht van krachten kan opleveren. Dit kenmerk geldt niet voor termijnmarkten, waar longs (kopers) en shorts (verkopers) te allen tijde met elkaar in evenwicht zijn.
Opties zijn onderverdeeld in twee onafhankelijke segmenten: call- (koop) opties, die het meest worden gebruikt voor neutrale tot bullish strategieën, en neutrale tot bearish put- (verkoop) opties.
Terwijl de long- en shortposities in Ether-futures te allen tijde met elkaar in overeenstemming zijn, geven de optiemarkten dus een duidelijk beeld van welke partij het voordeel heeft.
Ether's openstaande rente op futures werd drastisch verlaagd na de correctie
De meedogenloze daling die werd ingezet na het hoogste punt ooit op $4,380 op 12 mei duurde elf dagen, en de prijs bereikte uiteindelijk een dieptepunt op $11. De lage prijzen duurden echter niet lang en Ether herstelde snel de steun op $1,730. De openstaande rente op futures werd met 2,400% verlaagd tot $54 miljard doordat de longposities werden geliquideerd en shortsellers winst namen.
Wat betreft de $980 miljoen aan Ether-futures die vrijdag aflopen, neemt crypto-exchange Huobi het voortouw met $300 miljoen aan open rente. CME volgt dit op de voet; CME-traders rollen traditioneel echter de meeste posities van de afgelopen handelsdagen door, dus dit aantal zou sterk kunnen worden verminderd naarmate we de deadline naderen.
Op het eerste gezicht geven opties de voorkeur aan call-opties van neutraal tot bullish
Voor de vervaldag van 28 mei zijn er 189,000 call (koop) Ether-opties gestapeld tegen 153,900 put (verkoop) opties. Deze eerste analyse geeft de neutrale tot bullish calls een voordeel van 23%. We moeten echter rekening houden met het feit dat het recht om Ether te kopen voor $3,200 of meer in minder dan 16 uur op dit moment niet bijzonder wenselijk is.
Hetzelfde kan gezegd worden voor de ultra-bearish put-opties op $ 2,300 en lager. Om de potentiële druk van de expiratie van vrijdag correct te analyseren, moet men beide uitersten uitsluiten.
Merk op dat $3,000 een beslissend niveau is voor bulls, aangezien er 30,700 call-opties gestapeld zijn versus 15,000 put-opties. Dit betekent dat als beren erin slagen Ether onder die prijs te houden, de neutrale tot bullish callopties 54,500 ETH bedragen, wat overeenkomt met $150 miljoen.
Ondertussen bedragen de neutrale tot bearish putopties van $3,000 en daarboven in totaal 52,700 ETH, wat een open rente van $145 miljoen is. Dit resulteert in een evenwichtige kracht vanaf de vervaldatum van de opties.
Bulls hebben weinig prikkels om de prijs boven de $3,000 te duwen
Als bulls besluiten kracht te tonen en de prijs boven de $3,000 te duwen, zal het verschil verschuiven met 45,700 ETH-contracten, ter waarde van $125 miljoen. Hoewel aanzienlijk, is het waarschijnlijk niet genoeg om de prijs hoger te maken.
Futureshandelaren zijn na de recente zware liquidaties niet bepaald optimistisch geweest gerapporteerd door Cointelegraph op 24 mei. Wat de opties betreft, lijkt de druk van calls en puts op het huidige niveau evenwichtig en zou vrijdag geen verrassing moeten zijn.
De vervaldagen van Huobi, OKEx en Deribit vinden plaats op 28 mei om 8:00 uur UTC. De CME-futures en -opties vinden iets later op de dag plaats, om 3 uur UTC.
De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.
- 000
- 11
- Account
- Actie
- Voordeel
- Alles
- analyse
- beren
- Miljard
- Bulls
- kopen
- Bellen
- CM-extensie
- coinbase
- Cointelegraph
- contracten
- Koppel
- crypto
- crypto uitwisseling
- cryptogeld
- dag
- hij zal lachen
- DEED
- Val
- ETH
- Ether
- ethereum
- uitwisseling
- Kenmerk
- Voornaam*
- vrijdag
- Futures
- hier
- Hoge
- Hoe
- HTTPS
- Huobi
- belang
- investering
- IT
- leiden
- Niveau
- Hefboomwerking
- liquidaties
- lang
- maken
- Markten
- miljoen
- beweging
- OKEx
- open
- Meningen
- Opties
- beeld
- presenteren
- druk
- prijs
- onderzoek
- Resultaten
- Risico
- Rollen
- verkopen
- Verkopers
- reeks
- verschuiving
- shorts
- So
- ondersteuning
- verrassing
- Traders
- Handel
- USD
- Tegen
- waard