Musk probeert Twitter-aandelen te verkopen op zoek naar nieuwe fondsen

Het hoofd van het family office van Elon Musk heeft investeerders benaderd die de miljardair hielpen Twitter te kopen voor $ 44 miljard in oktober om te proberen nieuwe fondsen op te halen terwijl het socialemediabedrijf geld blijft bloeden en te maken krijgt met hoge rentebetalingen op zijn schulden.

Jared Birchall, een voormalige bankier van Morgan Stanley, heeft donderdagmiddag de aandeelhouders van Twitter benaderd, volgens twee mensen die bekend zijn met de zaak. Hij bood nieuwe aandelen in het bedrijf aan voor $ 54.20 – dezelfde prijs die Musk betaalde om het bedrijf van de beurs te halen.

Zijn brief aan investeerders, voor het eerst gerapporteerd door Semafor, zei Twitter was "verheugd een vervolgaandelenaanbod voor gewone aandelen tegen de oorspronkelijke prijs en voorwaarden aan te kondigen", aldus een persoon die het ontving.

De notitie specificeerde niet hoeveel Twitter naar verwachting zou inzamelen in de nieuwe fondsenwervingsinspanning, maar zei dat het de bedoeling was om de fondsenwerving tegen het einde van het jaar af te ronden.

"Alles is lukraak en grof gedaan", zegt investeringsadviseur Ross Gerber, die in oktober in de Twitter-deal investeerde en bevestigde dat hij het laatste bod had ontvangen. 'Ze doen het omdat ze geen geld meer hebben. Ik denk niet dat [Musk] zo'n grote omzetdaling had verwacht."

Een tweede persoon wiens bedrijf het bod ontving, zei dat Musk had aangegeven dat het nieuwe kapitaal zou worden gebruikt om een ​​uitbreiding van zijn bedrijf te financieren, inclusief een "wervingsgolf" van programmeurs om een ​​"super-app" te bouwen die onder andere betalingen zou kunnen verwerken.

Birchall en Muskus was van plan een reeks gesprekken te voeren met Twitter-investeerders die hun belang in het bedrijf willen vergroten, zei de persoon.

Musk kocht Twitter na een dramatische juridische ruzie van zes maanden en financierde de overname met ongeveer $ 13 miljard aan schulden en vreemd vermogen van ongeveer $ 7 miljard.

Maar hij racet sindsdien om kosten te besparen, onder meer door ongeveer de helft van het Twitter-personeel te ontslaan, nadat adverteerders het platform ontvluchtten vanwege zorgen over zijn strategie voor het modereren van inhoud, waardoor de advertentieactiviteiten van $ 5 miljard per jaar in gevaar kwamen.

Een aantal spraakmakende investeerders schreven grote cheques uit om Musk's Twitter-buy-out te helpen financieren in ruil voor aandelenbelangen, waaronder Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, mede-oprichter van Oracle Larry Ellison en cryptocurrency-uitwisseling Binance.

Banken, waaronder Morgan Stanley, Bank of America en Barclays, worden geconfronteerd met aanzienlijke verliezen op het financieringspakket dat zij hebben verstrekt. Twitter, dat in 221 een verlies maakte van zo'n 2021 miljoen dollar, moet jaarlijks ongeveer 1 miljard dollar rente betalen over de lening.

Tussen maandag en woensdag verkocht Musk voor 3.6 miljard dollar aan aandelen Tesla, de fabrikant van elektrische voertuigen die hij heeft opgericht en leidt. Het was zijn vierde verkoop van Tesla-aandelen dit jaar, waarmee zijn totale desinvesteringen op bijna $ 40 miljard kwamen.

De verkopen kwamen ondanks dat Musk zei dat er "geen verdere TSLA-verkopen" zouden zijn om de Twitter-deal in april te ondersteunen.

Dinsdag twitterde Musk: "Met het risico om voor de hand te liggen, pas op voor schulden in turbulente macro-economische omstandigheden, vooral wanneer de Fed de rente blijft verhogen."

De banken die de Twitter-afkoopschuld hebben onderschreven, zijn wanhopig om de risicovolle leningen door te verkopen aan kredietinvesteerders en deze van hun balans te halen. Echter, aanzienlijke kortingen die door beleggers worden geëist, zouden leiden tot verliezen die gemakkelijk kunnen oplopen tot meer dan $ 1 miljard, hebben mensen met kennis van zaken de Financial Times verteld.

Musk was vrijdag niet bereikbaar voor commentaar. Twitter reageerde niet op een verzoek om commentaar.

Aanvullende rapportage door Hannah Murphy en Ortenca Aliaj