Nieuwe emittenten van stabiele munten omarmen Amerikaanse staatsobligaties als onderpand

Activa uit de echte wereld blijven in web3 worden geaccepteerd, waarbij een cohort van nieuw gelanceerde stablecoins gebruik maakt van on-chain staatsobligaties om hun waarde te ondersteunen.

Op 14 november lanceerde de Verified USD Foundation USDV, een stablecoin met volledige onderpand, ondersteund door tokenized Amerikaanse staatsobligaties. Het onderpand van USDV bestaat volledig uit Matrixport Short-term Treasury Bill Tokens (STBT).

STBT stelt houders in staat rendementen te verdienen die zijn afgeleid van schatkistpapier op de keten en maakt gebruik van de ERC-1400 security token-standaard om directe uitbetalingen aan geaccrediteerde beleggers te vergemakkelijken. Matrixport schat dat STBT een jaarlijks rendement (APY) van 4.9% genereert voor houders op basis van een prestatie van zeven dagen. USDV zal de opbrengsten echter uitsluitend uitkeren aan token-munters.

“USDV maakt een samenwerkende gemeenschap mogelijk waarin degenen die waarde creëren, kunnen delen in de beloningen”, zegt Matthew Commons, voorzitter van de Verified USD Foundation. “De Foundation is enthousiast om met bijdragers samen te werken bij het ontsluiten van nieuwe gebruiksscenario’s met impact in de echte wereld.”

SBTB is volgens DeFi Llama het op één na grootste op Ethereum gebaseerde tokenized Treasury Bill met een totale waarde van $112 miljoen. Matrixport biedt real-time proof-of-reserves om transparantie te bieden aan STBT- en USDV-houders. Uitbetalingen van beloningen worden uitgevoerd via het ColorTrace-algoritme van LayerZero.

De Verified USD Foundation liet doorschemeren dat het in de toekomst andere on-chat treasury-activa zou kunnen ondersteunen.

RWA's in DeFi

Het nieuws komt nu een toenemend aantal DeFi-protocollen zich richt op het omarmen van real-world assets.

MakerDAO leidde vorig jaar de leiding en heeft sindsdien een portefeuille van meer dan $2.5 miljard aan risicogewogen activa opgebouwd, waaronder meer dan $1 miljard aan Amerikaanse staatsobligaties. MakerDAO schatte bijna 80% van de inkomsten was vanaf juli afkomstig uit de reële activa.

Emittenten van stabiele munten zoals Verified USD omarmen nu RWA's om de transparantie en het vertrouwen in hun onderpand te vergroten. Deze stap staat in schril contrast met de algoritmische stablecoins die vorig jaar kortstondig in opspraak kwamen op web3 katastrofisch falen van Terra's UST-token.

Amerikaanse staatsobligaties kregen onlangs echter te maken met een toename van de volatiliteit, omdat beleggers hun blootstelling aan de Amerikaanse economie wilden afdekken. De actie komt te midden van toenemende zorgen waar de VS mogelijk eindeloos mee doorgaan militaire uitgaven ter ondersteuning van Oekraïne en Israël.

Door schatkisten gesteunde stablecoins

De Verified USD Foundation zei dat het bij de lancering integraties met 23 partners heeft verzekerd, waaronder prominente CeFi- en DeFi-teams, waaronder Curve, Sushi, Wintermute en Bitget.

De stablecoin is een ERC-20 die gebruik maakt van LayerZero's Omnichain Fungible Token (OFT) Standaard om cross-chain samenstelbaarheid te vergemakkelijken. Het token werd aanvankelijk gelanceerd op de blockchains Ethereum, BNB Smartchain, Avalanche, Arbitrum en Optimism en kan worden overgedragen via meer dan 40 netwerken die momenteel worden ondersteund door OFT.

USDV werd gecontroleerd door Zellic, Ottersec en Paladin Security.

De Verified USD Foundation is niet de enige die RWA’s omarmt als onderpand voor stabiele munten, waarbij Midas ook van plan is een stabiel token uit te geven, ondersteund door Amerikaanse staatsobligaties.

Volgens een 10 november verslag van CoinDesk verwacht Midas de komende weken zijn stUSD-token te integreren met de beste DeFi-protocollen, waaronder MakerDAO, Uniswap en Aave.

Midas streeft ernaar Amerikaanse staatsobligaties te kopen via BlackRock, 's werelds grootste vermogensbeheerder, en zal het USDC-token van Circle als opstapje ondersteunen. Midas verwacht begin volgend jaar stUSD voor particuliere gebruikers te lanceren, waarbij het token als onderpand wordt uitgegeven volgens de Duitse wet.