Nieuwe kijk op handelstechnologie: hoe u door de cloud-tech-wapenwedloop navigeert

We staan ​​aan de vooravond van een nieuwe wapenwedloop. Dat is de beschrijving gegeven aan het fenomeen waarbij de grootste aanbieders van clouddiensten ter wereld met elkaar concurreren om te investeren in de grootste financiële beurzen.

Vorig jaar, Microsoft aangekondigd een investering van £1.5 miljard in London Stock Exchange Group (LSEG) om de beurs te voorzien van data-analyse, cloudinfrastructuurproducten en aangepaste Gen-AI-modellen. Voor dit, Nasdaq werkte samen met Amazon Web Services om de “volgende generatie cloudgebaseerde infrastructuur” te bouwen en Google investeerde $1 miljard in CME Group.

“Google Cloud ziet een verhoogde belangstelling onder beurzen en marktdeelnemers voor het oplossen van enkele van de moeilijkste uitdagingen waarmee de kapitaalmarktsector wordt geconfronteerd, van pre-trade tot clearing en afwikkeling”, zegt Ashish Majmundar, directeur, Global Head of Capital Markets bij Google Cloud. “Onze klanten zijn op zoek naar cloudoplossingen die variëren van matching-engines tot distributie van marktgegevens, digitalisering van effecten en post-trade-verwerking die gebruik maakt van de kracht van Google Cloud op het gebied van prestaties, beveiliging, data en analyse, AI/ML, en meer recentelijk in generatieve AI.”

Maar welke invloed zal deze recente periode van activiteit hebben op de rest van de financiële uitwisselingsindustrie?

Geconfronteerd met deze formidabele combinatie van grote beurzen en grote technologie, worden handelsplatformen van elke omvang geconfronteerd met een groot aantal vragen: is cloudgebaseerde handel eigenlijk haalbaar voor gereguleerde beurzen? Is het echt mogelijk om de obstakels te overwinnen en over te stappen naar de cloud? En zo ja, wanneer?

Cloud- en SaaS-oplossingen: een revolutie in operationele modellen

Deze banden tussen cloudaanbieders en grote handelsplatformen demonstreren de groeiende erkenning binnen de financiële sector van de potentiële voordelen van cloudgebaseerde oplossingen. Cloudtechnologie biedt grotere schaalbaarheid, flexibiliteit en kostenefficiëntie, die cruciaal zijn om te voldoen aan de toenemende eisen van moderne financiële markten. Door samen te werken met toonaangevende cloudproviders en speciaal gebouwde oplossingen te ontwikkelen, kunnen beurzen hun infrastructuur moderniseren, de handelsmogelijkheden verbeteren en efficiëntere en innovatievere diensten aan marktdeelnemers bieden.

De ontwikkeling van cloudtechnologie heeft ook de weg vrijgemaakt voor de levering van Software-as-a-Service (SaaS), die een revolutionaire nieuwe methode biedt voor het bedienen van software en het ontvangen van diensten. Met een SaaS-model hoeft een centrale zich geen zorgen te maken over het onderhoud en de ondersteuning van het systeem (zoals upgraden of testen), maar kan zij in plaats daarvan tijd besteden aan de waardevollere taak van het exploiteren van de markt. Als ze op de juiste manier zijn gebouwd, kunnen op SaaS gebaseerde modellen ongeëvenaarde matching- en prijsdetectiemogelijkheden mogelijk maken, waardoor de mogelijkheden voor marktplaatsen en uitwisselingen opnieuw vorm krijgen.

“Exchanges maken steeds meer gebruik van AWS voor meer kritische workloads. Hun gebruik van de cloud breidt zich verder uit dan data-analyse, operationele verbeteringen en de ontwikkeling van klanttools, waaronder matching-engines met lage latentie en afwikkelings- en clearingsystemen die op AWS draaien”, merkt op. Scott Mullins, algemeen directeur, Worldwide Financial Services bij AWS. “Succesvolle cloudmigraties tussen uitwisselingen omvatten het afstemmen van het leiderschap op de visie en de verwachte waarde voordat deze consistent door de hele organisatie worden gecommuniceerd. Er is ook een engagement voor het opbouwen van vaardigheden en talentontwikkeling.”

Het is interessant om op te merken dat de sector in het verleden met soortgelijke hindernissen te maken heeft gehad bij de overstap van 'pits' naar elektronische handel, wat ons eraan herinnert dat verandering niet altijd gemakkelijk is, maar dat de vooruitgang naar nieuwe technologieën al eerder is overwonnen. Naarmate meer beurzen en financiële instellingen overstappen op cloudgebaseerde SaaS-oplossingen, staat de sector klaar om aanzienlijke vooruitgang te ervaren op het gebied van snelheid, betrouwbaarheid en toegankelijkheid, die het toekomstige landschap van de financiële markten zal bepalen.

Onder de motorkap van een cloudgebaseerde handelsinfrastructuur

Om het potentieel voor innovatie te ontsluiten, erkennen marktexploitanten de noodzaak om hun handels- en clearingsystemen te moderniseren. Door te migreren naar meer flexibele en schaalbare technologische oplossingen, zoals cloudgebaseerde infrastructuur en microservices-architectuur, kunnen ze de beperkingen van oudere systemen overwinnen en de snelle implementatie van nieuwe producten en diensten mogelijk maken.

Er vloeit echter een aanzienlijke uitdaging voort uit het feit dat niet alle cloudgebaseerde handelstechnologieën als gelijkwaardig kunnen worden beschouwd. Veel van deze handels- en clearingsystemen zijn gebouwd op oudere technologieën die 10 tot 20 jaar oud zijn. Deze oudere technologieën bevatten vaak complexe en rigide bedrijfsprocessen die innovatie en de soepele lancering van nieuwe markten op moderne manieren kunnen verhinderen.

De beperkingen die door deze verouderde systemen worden opgelegd, kunnen resulteren in langzamere ontwikkelingscycli, hogere onderhoudskosten en moeilijkheden bij het aanpassen aan de snel veranderende markteisen. Het gebrek aan flexibiliteit en schaalbaarheid in deze oudere technologiepakketten kan de introductie van nieuwe handelsinstrumenten belemmeren, de adoptie van geavanceerde technologieën tegenhouden en de integratie van geavanceerde risicobeheerinstrumenten belemmeren.

In het huidige landschap worden handelsplatformen ook vaak geconfronteerd met hogere kosten – soms met een verdubbeling van hun uitgaven – wanneer ze proberen hun infrastructuur en technologie te upgraden vanwege de dominantie van oudere systemen. Beurzen moeten op hun hoede zijn voor leveranciers die zich met verouderde architecturen bezighouden, en ook rekening houden met de aanhoudende terughoudendheid om de huidige inkomstenstromen uit lucratieve colocatiediensten te ontwrichten. Dit voortdurende pushen van verouderde infrastructuur stelt eenvoudigweg de adoptie van moderne technologie door de industrie uit. Het hoort niet thuis in de volgende generatie handelstechnologie.

Overwegingen voor cloudstrategieën en technische oplossingen

In essentie moeten financiële uitwisselingen ervoor zorgen dat nieuwe technologie volledig in staat is om naadloos in de cloud te draaien. Bij het ontwikkelen van hun cloudstrategieën moeten ze rekening houden met het volgende:

Buy-in van marktdeelnemers: As blijkt door NASDAQ's migratie van de eerste Amerikaanse optiemarkt naar AWS biedt cloudgebaseerde handelstechnologie aanzienlijke voordelen, waaronder kostenbesparingen, schaalbaarheid en betrouwbaarheid. Hoewel de transitie voor uitdagingen kan zorgen, is deze al aan de gang, en uitwisselingen die cloudtechnologie omarmen kunnen concurrerend blijven in het zich ontwikkelende marktlandschap.

Regelgevers: Om problemen op het gebied van de regelgeving aan te pakken, is het essentieel om samen te werken met cloudleveranciers die betrokken zijn bij gesprekken met regelgevende instanties. Transparantie met betrekking tot gegevensbescherming en nalevingspraktijken kan toezichthouders helpen bij de transitie naar de cloud, waardoor betere service aan handelaars wordt geboden en tegelijkertijd de naleving van de regelgeving wordt gewaarborgd.

Veiligheids maatregelen: Aanbieders van clouddiensten investeren zwaar in cyberbeveiligingsmaatregelen, die vaak groter zijn dan wat individuele lokale opstellingen kunnen bereiken. Deze maatregelen omvatten continue monitoring en snelle reactie op potentiële bedreigingen, waardoor een hoog beveiligingsniveau en naleving van wettelijke vereisten wordt gegarandeerd.

Latentiegevoelige markten: Cloudtechnologie heeft gemaakt aanzienlijke vooruitgang in het bereiken van handelsmogelijkheden met ultralage latentie. Cloudproviders zijn actief op zoek naar op maat gemaakte oplossingen om te voldoen aan de eisen van latentiegevoelige markten. Samenwerken met de juiste cloudprovider en platformleverancier kan de weg wijzen naar een succesvolle transitie naar de cloud.

Verouderde bedrijfsmodellen: Cloudoplossingen bieden flexibiliteit, aanpassingsvermogen en elasticiteit, waardoor bedrijven kunnen schalen op basis van de marktvraag zonder langetermijnverplichtingen. Het benadrukken van deze voordelen kan bedrijven ertoe aanzetten cloudtechnologie te omarmen en hun bedrijfsmodellen te moderniseren.

Migratie en Integratie: Hoewel het migreren naar nieuwe systemen altijd enig risico met zich meebrengt, kan het vertrouwen op oudere technologie en infrastructuur nog grotere risico's met zich meebrengen. Met de beschikbaarheid van tools en procedures voor naadloze transities is de overstap naar de cloud een haalbaar en uitvoerbaar proces dat verstoringen kan minimaliseren en een succesvolle transformatie kan garanderen.

Bovendien is het bij het vergelijken van potentiële cloudgebaseerde handelsoplossingen van het allergrootste belang dat beurzen ‘onder de motorkap’ goed kijken om er zeker van te zijn dat de nieuwste technologieën en operationele modellen zijn geïntegreerd, waaronder:

Moderne technische architectuur: Het is van cruciaal belang om de verouderde technologiearchitectuur die gangbaar is op de kapitaalmarkten te moderniseren. Traditionele systemen kunnen complex zijn en bestand tegen verandering, waardoor de introductie van nieuwe functies een langzaam en omslachtig proces is. Het adopteren van moderne technische architectuur, zoals microservices en cloudgebaseerde oplossingen, kan de ontwikkeling, het testen en de implementatie stroomlijnen (functieverzoeken kunnen binnen enkele weken in plaats van jaren worden voltooid). Dit maakt snellere reacties op marktvragen mogelijk en vergemakkelijkt de integratie van innovatieve functionaliteiten.

SaaS voor kapitaalmarkten: Door SaaS-oplossingen te omarmen kunnen organisaties enorme efficiëntiewinst behalen door te werken met nieuwe bedrijfsmodellen en schaalbare kostenstructuren. SaaS-architectuur kan een revolutie teweegbrengen in de kapitaalmarktsector door overtollige inspanningen te verminderen, updates te versnellen en naleving te garanderen. Bovendien kan SaaS innovatie stimuleren door samenwerking tussen belanghebbenden aan te moedigen.

Asset-agnostische oplossing: Een oplossing die agnostisch is voor verschillende financiële instrumenten kan de uitrol van nieuwe activaklassen en functionaliteiten aanzienlijk versnellen. Door systemen te ontwerpen die zich kunnen aanpassen aan verschillende soorten activa, kunnen organisaties op efficiënte wijze innovaties introduceren zonder dat voor elk instrument een ontwikkeling op maat nodig is.

Continue 24/7 matching- en handelsengine: Een matching- en handelsengine op bedrijfsniveau biedt de mogelijkheid om moderne handel aan te bieden met 24/7 beschikbaarheid.

We hebben moderne technologie nodig om toekomstige markten op te bouwen

Om ervoor te zorgen dat financiële beurzen kunnen concurreren met toekomstgerichte financiële beurzen die bereid zijn moderne handelsomgevingen te omarmen, moeten cloudgebaseerde SaaS-oplossingen worden verdedigd. Door dit te doen kunnen financiële instellingen de kans benutten om nieuwe markten te openen en tegelijkertijd een grotere efficiëntie te bereiken, de kosten te verlagen, de veiligheid te vergroten en de klantervaring te verbeteren.

“We zien nu al een wijdverspreide beweging naar de cloud onder de beurzen”, merkt op Zac Maufe, mondiaal hoofd van gereguleerde industrieën, Google Cloud. “Hun reis zal plaatsvinden op een 'crawl-walk-run'-manier, waarbij laaghangend fruit als eerste zal worden geplukt op de korte termijn, terwijl grotere, paradigmatische veranderingen zullen plaatsvinden op de middellange en lange termijn. Sommige organisaties starten alle drie de fasen tegelijkertijd, in het besef dat elke fase zich in een onafhankelijk tempo zal voortbewegen.”

Maar voordat de investering wordt gedaan, moeten technologieën grondig onder de loep worden genomen, omdat verouderde infrastructuur, verborgen achter moderne tech-modewoorden, uiteindelijk niet bestand zal zijn tegen toekomstige schaalbaarheid. Alleen door de adoptie van moderne technische architectuur – SaaS-modellen, asset-agnostische oplossingen en een transformerend organisatorisch DNA – kunnen beurzen snel nieuwe markten lanceren.

De overstap naar de cloud ter ondersteuning van een competitiever en dynamischer ecosysteem voor de financiële markten is onvermijdelijk. Als u deze verandering niet omarmt en de investering in innovatieve technologie-upgrades uitstelt, loopt u alleen het risico dat uw organisatie irrelevant wordt. Laat dit niet jouw Kodak-moment zijn.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://www.finextra.com/blogposting/25556/new-take-on-trading-technology-how-to-navigate-the-cloud-tech-arms-race?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs