NFT Rally effent de weg voor fractionering en derivaten

NFT's zijn een eenvoudig idee, maar niet voor lang. We hebben al gezien hoe ze worden afgeluisterd onderpand voor leningen. Nu komen er steeds complexere instrumenten, deels dankzij projecten die NFT's in stukken breken in een proces dat fractionalisatie wordt genoemd. 

Dat is nog niet alles: sommige financiële ingenieurs zijn naar verluidt bezig met het opstellen van futures-contracten die zijn afgeleid van NFT's. 

“In de afgelopen paar weken hebben we ongeveer drie of vier derivatenprojecten gehad die contact hebben opgenomen over het gebruik van onze prijsfeeds”, vertelde Alex Gausman, oprichter van NFTX, een platform voor het fractioneren van niet-fungibele tokens (NFT’s) aan The Defiant.

Fractioneel eigendom

De komst van NFT-futures is slechts een van de bijproducten van de explosie in NFT's dit jaar. Het fractionele eigendom van NFT’s verandert ook snel de manier waarop beleggers deze nieuwe instrumenten kopen en verkopen. NFTX maakt bijvoorbeeld het gedeeltelijke eigendom van dure NFT’s eenvoudiger, en dat opent mogelijkheden voor het financieren van deze crypto-verzamelobjecten. 

De aankoop door Visa van een CryptoPunk is slechts het nieuwste bullish datapunt, en het zou niet verrassend zijn om te zien dat andere TradFi-spelers hetzelfde doen. Toch is de totale markt nog steeds klein en gefragmenteerd, en de tooling moet nog steeds worden verbeterd (zoals betere prijsstellingsmethoden, verkoopgegevens die meerdere marktplaatsen bestrijken en meer liquiditeit).

“Elk Defi-protocol onderzoekt NFT’s en hoe deze te integreren”, vertelde Ben Lakoff, mede-oprichter van de NFT-bundelingsapplicatie Charged Particles, aan The Defiant.

Al die belangstelling heeft geleid tot buitensporige waardestijgingen voor de beroemdste NFT's, waardoor bijna iedereen uit die markten is geprijsd. Dit is echter waar de financialisering interessant begint te worden.

Het huwelijk was een gegeven dankzij de cultuur van samenstelbaarheid in Ethereum, zegt John Palmer, projectmanager bij PartyDAO, een app die groepen vreemden helpt gezamenlijk deel te nemen aan NFT-veilingen. “Ik denk dat er behoorlijk verschillende ideeën en mechanismen betrokken zijn bij NFT’s en DeFi, maar ik denk dat het bij Ethereum onvermijdelijk is dat er overlap is. Ik denk dat het onderliggende gedeelde principe daar misschien wel toegankelijkheid is”, vertelde Palmer aan The Defiant.

DeFi opent financiële instrumenten en NFT's zorgen ervoor dat meer mensen toegang hebben tot creatief werk. Dat maakt het voor nog meer mensen toegankelijk wanneer financiële instrumenten het eigendom in delen opsplitsen.

“Mensen willen meedoen aan deze hype en dankzij de fractionalisatie van de NFT kan iedereen een klein stukje van die beroemde en dure NFT bezitten.”

Leonardo de Carvalho

Er zijn verschillende teams betrokken bij het fractioneren van NFT's en het toestaan ​​dat meerdere mensen rechten delen.

Naast de hier genoemde, unicly maakt fractionering van collecties NFT's mogelijk en biedt tegelijkertijd de verkoop van individuele items binnen elke collectie. Fractionele.Art verandert één NFT in een set ERC-20-tokens met ingebouwde regels rond het coördineren van een verkoop van de FT. NIFTEX en nftfy stellen eigenaren in staat waardevolle NFT's in stukken te breken. 

“Mensen willen meedoen aan deze hype en dankzij de fractionalisatie van de NFT kan iedereen een klein stukje van die beroemde en dure NFT bezitten”, vertelde Nftfy-medeoprichter Leonardo de Carvalho aan The Defiant via Telegram. 

Ondanks alle actie bij NFT's kan het nog steeds een tijdje duren om een ​​duur stuk te verkopen voor de prijs die de eigenaar wil, en het vergaren van liquiditeit kan een uitdaging zijn. Om dat aan te pakken, NFTX stelt gebruikers in staat NFT's te storten en een ERC-20-token te krijgen dat één willekeurige NFT waard is in die pool van vergelijkbare NFT's (denk aan één ERC-20 die gelijk is aan één relatief veel voorkomende CryptoPunk). Deze tokens maken het gemakkelijker om een ​​bodemprijs vast te stellen, dus een handelaar die denkt dat de bodem uit een NFT-markt zal vallen, kan er effectief short gaan, of wedden dat de prijs zal dalen.

Kort een punk

Iemand kan een gewone CryptoPunk nemen, deze in NFTX plaatsen en onmiddellijk één PUNK ERC-20-token ontvangen. Deze tokens worden momenteel op Sushiswap verhandeld voor ongeveer 65 ETH, dus de houder kan daar onmiddellijk naartoe gaan en het ruilen voor elke cryptocurrency die op de gedecentraliseerde beurs (DEX) staat vermeld.

Dat zorgt voor instant liquiditeit. Wat derivaten betreft, geeft een fungibel token veel meer flexibiliteit bij het wedden op de toekomstige prijs van een actief. De handelaar hoeft geen specifieke CryptoPunk met specifieke kenmerken te shorten; hij kan het PUNK-token gebruiken om Punks in het algemeen te shorten.

En omdat het gefractioneerd is, hoeven ze ook niet een hele punk te shorten. Zij kunnen een zeer specifieke positie innemen die past bij hun risicoportefeuille. Aan de andere kant, FeestDAO heeft voor veel mensen een manier gecreëerd om samen te komen en deel te nemen aan de veiling voor een NFT.

“Mensen bundelen hun kapitaal om een ​​partij te vormen, en die partij kan een NFT winnen”, legt Palmer uit. Elke deelnemer aan een veiling krijgt ERC-20-tokens die hun deel van de aankoopprijs vertegenwoordigen.

Gevoel van gemeenschap

Er zijn hier voordelen omdat het kopen van de NFT collectief gebeurt, wat een gemeenschapsgevoel kan creëren rond het bezitten van het item in plaats van alleen maar tokens van een beurs te kopen. Die geest, zei Palmer, is wat de mensen aantrok die het project bouwden.

PartyDAO bracht deze groepsveilinginnovatie op tafel. De onderliggende eigendomsstructuur is gebouwd op Fractional.art, tenminste voor versie 1.

Nu er een werkend product uit is, heeft de DAO ervoor gekozen om het kernontwikkelingsteam voor twee maanden in te huren om de app te upgraden en een nieuwe versie te ontwikkelen.

Het product van PartyDAO is erg nieuw. Begin augustus organiseerde het zijn eerste winnende veiling, maar er komen steeds nieuwe partijen bij elke dag. Geladen deeltjes biedt een dienst aan die mogelijk de fractionalisering kan versterken, als en wanneer de markt dit accepteert.

“Wij zijn een NFT-protocol. We willen echt deze kerninfrastructuurlaag zijn van NFT’s die andere activa bezitten”, aldus Lakoff.

Tijdvergrendeld

Charged Particles splitst niet op: het bundelt door een NFT in staat te stellen een slimme portemonnee te besturen die ERC-20-tokens kan bevatten (net zoals aavegotchi, een DeFi-project met een game). Een NFT kan bijvoorbeeld rentedragende tokens bevatten, zoals een USD. Deze tokens kunnen ook een tijdslimiet hebben, dus de NFT houdt ze vast, maar ze kunnen bijvoorbeeld niet 24 maanden worden uitgegeven.

Zijn team gokt erop dat wanneer een NFT andere soorten waarde met zich mee kan brengen, dit andere gebruiksscenario's zal ontsluiten. Het zou een nieuw soort dragerinstrument in crypto kunnen zijn of een manier om een ​​familielid geld te geven voor bijvoorbeeld zijn afstuderen. En dat bezit kan ook worden gefractioneerd. Dat zou het zelfs moeilijker kunnen maken om rendementdragende activa te verkopen totdat ze echt tijd hebben om te groeien.

“Een NFT hoeft niet alleen maar een NFT te zijn, een uniek token. Kunst is nog maar het begin van wat een NFT is”, aldus Lakoff.

Bron: https://thedefiant.io/nfts-fractionalization-derivatives/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=nfts-fractionalization-derivatives