Regelgevers in Ontario pakken bedrijven aan die gebonden zijn aan Crypto Exchange KuCoin

De Ontario Securities Commission (OSC) onderneemt actie tegen cryptocurrency-uitwisseling KuCoin omdat deze niet voldoet aan de relevante effectenwetten. Ontario is de meest bevolkte provincie van Canada.

Vorige maand heeft de OSC actie ondernomen tegen Polo Digital Assets, Ltd., een op de Seychellen gevestigd bedrijf dat cryptocurrency-uitwisseling Poloniex exploiteert.

Deze keer heeft de toezichthouder twee bedrijven aangeklaagd die banden hebben met de crypto-uitwisseling KuCoin. Elk bedrijf heeft naar verluidt de deadline gemist om discussies aan te gaan over het in overeenstemming brengen van het platform met de effectenwetten van Ontario.

Op 29 maart heeft de OSC waarschuwde cryptocurrency-bedrijven dat ze moeten voldoen aan de effectenwetten van de provincie om derivaten of effectenhandel in Ontario aan te bieden. Sindsdien zijn ruim zeventig platforms compliancegesprekken met de toezichthouder gestart.

Volgens de OSC “is er een proces aanwezig voor handelsplatformen voor crypto-activa om hun activiteiten in overeenstemming te brengen met de effectenwetgeving van Ontario.” 

In een aankondiging uitgebracht op 7 juni, identificeerde de OSC de twee bedrijven als Mek Global Limited en PhoenixFin Pte Ltd. 

Mek Global is een op de Seychellen gevestigd bedrijf dat in zijn document wordt geïdentificeerd als KuCoin servicevoorwaarden, terwijl PhoenixFin Pte een in Singapore gevestigd bedrijf is dat eigenaar is van de kucoin.com-domein.

“KuCoin exploiteert een niet-geregistreerd handelsplatform voor crypto-activa, moedigt Ontariors aan om het platform te gebruiken en stelt inwoners van Ontario in staat crypto-activaproducten te verhandelen die effecten en derivaten zijn”, aldus het agentschap in een Verklaring van beschuldigingen tegen de twee bedrijven.

In haar verzoek wil het handhavingspersoneel van de OSC dat de Commissie KuCoin beveelt de handel in effecten permanent of voor een door de toezichthouder gespecificeerde periode te staken. 

Zowel Mek Global als PhoenixFin worden ook geconfronteerd met administratieve boetes die kunnen oplopen tot CAD 1 miljoen ($827,000) “voor elke niet-naleving van de effectenwet van Ontario” en zullen de onderzoekskosten moeten dekken.

Bron: https://decrypt.co/73014/ontario-regulators-crack-down-firms-tied-crypto-exchange-kucoin