OpenSea-volume voor Q4 2022 was erger dan u zou denken

Midas Investments stopt als een gedecentraliseerd financieringsplatform en draait om naar zogenaamde CeDeFi, een hybride type structuur die gecentraliseerde financiering (CeFi) en DeFi combineert.

De beslissing is veelbetekenend. Het zou de richting kunnen aangeven die de gedecentraliseerde financiële sector (DeFi) zou kunnen inslaan om het hoofd boven water te houden in een tijd van toegenomen regelgevend toezicht en mislukte projecten. Midas concentreerde zich op DeFi-opbrengsten.

Lees ook: Waarom de ineenstorting van de markt niet het einde betekent van gecentraliseerde crypto-uitwisselingen

Oprichter en CEO Iakov Levin onthulde in een lange tijd blogpost op 27 december dat Midas 20%, of $ 50 miljoen, verloor van de activa die het eerder dit jaar beheerde onder zijn gedecentraliseerde financiële portefeuille als gevolg van slechte marktomstandigheden.

In dit artikel willen we met u delen wat ons tot deze moeilijke beslissing heeft geleid, u een overzicht geven van onze balansen, P&L en de samenstelling van de DeFi-portefeuille, en u enig inzicht geven in onze plannen voor de toekomst.

Link: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investeringen (@Midas_platform) 27 december 2022

Het bedrijf had een totaal van $ 250 miljoen activa onder beheer. De verliezen werden erger na de ondergang van verschillende cryptoprojecten in 2022. Levin, ook wel bekend als "Trevor", zei dat de ineenstorting van Terraform Labs, Celsius en FTX het voor Midas moeilijk maakte om zijn model met vaste opbrengst te behouden.

Gebruikers trokken 60% van hun activa terug uit het beheer van Midas nadat het trio ten onder ging, "waardoor een groot activatekort ontstond". Volgens de CEO verloor Midas nog eens $ 14 miljoen aan het Ichi-protocol en $ 15 miljoen als gevolg van de devaluatie van de DeFi Alpha-portfoliopositie.

"Op basis van deze situatie en de huidige marktomstandigheden van CeFi [centralized finance] hebben we de moeilijke beslissing genomen om het platform te sluiten", schreef Levin.

Midas draait om CeDeFi

Midas is het nieuwste slachtoffer van cryptocurrency's most dramatisch jaar, waardoor meer dan $ 2 biljoen aan waarde uit de industrie is weggevaagd. De lijst bevat prominente cryptobedrijven Voyager Digital, Three Arrows Capital en BlockFi.

Na de sluiting onthulde Levin dat het bedrijf zich vanaf 2023 zou richten op een nieuw on-chain-project "dat aansluit bij onze visie voor CeDeFi".

"Dit project zal volledig transparant zijn, on-chain en gebouwd met als doel een nieuwe en verbeterde investeringservaring te bieden", zei hij.

CeDeFi verwijst naar een combinatie van gecentraliseerde financiering (CeFi) en gedecentraliseerde financiering (DeFi). Binance CEO Changpeng Zhao, ook wel bekend als "CZ", wordt gecrediteerd voor het creëren van de term tijdens de lancering van de Binance Smart Chain in 2019.

De structuur typisch hefbomen de voordelen van gedecentraliseerde financiering, maar met meer gecentraliseerde besluitvorming aan de top, aldus experts. Mensen krijgen nog steeds toegang tot zaken als tools voor opbrengstlandbouw, uitleenprotocollen en andere DeFi-producten.

CeFi werkt net als traditionele financiering, waardoor mensen geld kunnen lenen of uitlenen, in dit geval crypto, vanaf een centraal punt, meestal gecontroleerd via een uitwisseling zoals Binance of Coinbase. DeFi doet precies het tegenovergestelde hiervan en faciliteert peer-to-peer-transacties op een gedecentraliseerde manier. In tegenstelling tot CeFi hebben DeFi-gebruikers volledige controle over hun geld.

Hoe gebruikt Midas CeDeFi?

Midas Investments heeft het gecentraliseerd-gedecentraliseerde financieringsmodel altijd op een bepaald niveau in haar activiteiten gebruikt, zelfs vóór de recente sluiting. Het bedrijf gebruikt DeFi-algoritmen om de transparantie van fondsen te behouden en "gebruikers levensvatbare risicoprojecties te bieden".

De gecentraliseerde laag helpt om het "conventionele proces voor het genereren van opbrengsten intact te houden, waardoor het [Midas] een naadloze gebruikerservaring kan bieden." In de blogpost zei CEO Iakov Levin dat Midas "plannen heeft om schaalbare ... verifieerbare tokenized CeDeFi-strategieën aan te bieden voor zowel CeFi- als DeFi-gebruikers."

"Het doel van het nieuwe project is om een ​​win-winsituatie te creëren door concurrerende protocollen te verbinden met liquiditeit en een vereenvoudigde opbrengst te bieden aan een reeks gedecentraliseerde financiële en gecentraliseerde financiële doelgroepen", beweerde Levin.

"Het eerste product zal een transparante, on-chain schatkist zijn waarmee gebruikers tokens kunnen slaan die worden ondersteund door stablecoins, Bitcoin of Ethereum door onderpand te storten in ETH," voegde hij eraan toe.

Midas kampt met een tekort van $ 63.3 miljoen op zijn balans. Het hoopt dat zijn spil naar CeDeFi zal helpen om lagere kosten, verbeterde beveiliging en snellere transacties mogelijk te maken. Dit alles in een poging om de valkuilen te vermijden die leidden tot enorme verliezen in verband met de DeFi-operaties.

Het einde van DeFi? Gedecentraliseerd of gecentraliseerd.

Voor overheden wordt cryptocurrency te mainstream om te negeren en te chaotisch om te negeren. Over de hele wereld richten overheidsinstanties zich op crypto-investeerders, niet alleen met belastingen, maar ook met verplichte registratie- en volledige openbaarmakingsregels.

Dit roept existentiële vragen op over de richting van de industrie, met name of decentralisatie als middel om censuur tegen te gaan een mythe is. Tot nu toe is de DeFi-industrie trouw gebleven aan de grondbeginselen van Bitcoin van privacy en decentralisatie.

Midas-investeringen die naar CeDeFi draaien, kunnen in een ander daglicht komen te staan ​​- een spil die het begin aangeeft van een trend die uiteindelijk leidt tot de ontmanteling van gedecentraliseerde financiering, aangezien het ongebreidelde falen van cryptoprojecten meer toezicht door de overheid uitnodigt.

Gecentraliseerde financiële instellingen omarmen regelgeving. In een eerdere blogpost, bekende DeFi-architect Andre Cronje uitgelegd hoe de industrie het autonome fundamentalisme van de pioniers achter zich heeft gelaten en nu op zoek is naar regulering en veiligheid.

“In plaats van te proberen regelgevende instanties te bestrijden vanwege cryptoregulering, zouden we moeten proberen om gereguleerde crypto te leren kennen. Hoe moet een token-uitgiftelicentie eruit zien? Waar moeten de activiteiten van een exchange naar worden uitgebreid?” hij zei.

Satoshi zou teleurgesteld zijn

Hoewel crypto werd opgevat als een anti-autoriteitsuitvinding waarbij onbemiddelde zaken peer-to-peer worden uitgevoerd, is het gebrek aan interne controles, waardoor gebruikers hun eigen discretie moeten gebruiken, uitgebuit door mensen met criminele motieven.

Bijvoorbeeld Hackers hebben dit jaar alleen al meer dan $ 2.32 miljard van de DeFi-markt gestolen. In het hele crypto-universum bundelt dit zich allemaal in een ontwapenend voorwendsel voor staatscontrole. .

De huidige richting van crypto die in kaart is gebracht door overheidsregulatoren staat echter ver af van die van Bitcoin-oprichter Satoshi Nakamoto. whitepaper, waarin werd verklaard:

"Wat nodig is, is een elektronisch betalingssysteem dat is gebaseerd op cryptografisch bewijs in plaats van op vertrouwen, waardoor twee partijen die bereid zijn rechtstreeks met elkaar te handelen zonder tussenkomst van een vertrouwde derde partij."

Derde partijen zijn nu volledig ondergedompeld in het crypto-ecosysteem. Naarmate de industrie volwassener wordt, raakt ze steeds meer verstrikt in institutioneel toezicht dat haar beoogde autonomie in grote mate afstaat.