Vraag-en-antwoord met Griffin: "We hebben een speciaal gebouwde bank gebouwd, speciaal voor fintechs"

Op het FinTech Talents Festival in Londen vorige week FinTech-futures ging zitten voor een gesprek met Adam Moulson, Chief Commercial Officer bij Griffin.

Griffin is een ambitieuze bank voor fintechs, opgericht in 2018 en met hoofdkantoor in Londen, VK. Moulson zelf trad ongeveer twee jaar geleden in dienst bij de start-up. Voordat hij bij Griffin kwam, was hij medeoprichter van de betaaltechnologiedienst Form3 en heeft hij bijna twaalf jaar in verschillende functies bij Swift gewerkt.

In deze discussie deelt hij met FinTech-futures hoe de vergunning voor de bankvergunning van Griffin zich ontwikkelt, wat Griffin onderscheidt van andere banken en de plannen van het bedrijf voor de toekomst.

FinTech Futures: Vertel ons iets over Griffin en hoe je bij de start-up kwam werken?

Adam Moulson: Griffin is een nieuwe bank die we in Groot-Brittannië aan het bouwen zijn, we zijn bezig met het verkrijgen van een volledige Britse bankvergunning. Ons doel is om fintechs te dienen en hun bedrijven interessanter en levensvatbaarder te maken.

Elke fintech die financiële diensten en gereguleerde producten levert, moet zelf gereguleerd worden. Ze moeten samenwerken met een bank. En dus hebben we een speciaal gebouwde bank gebouwd, speciaal voor fintechs. We willen de bank zo gemakkelijk mogelijk maken voor fintechs om mee te werken, zowel vanuit technologieperspectief als vanuit businessmodelperspectief.

Het bedrijf is ongeveer vier jaar geleden opgericht. De eerste twee jaar bestond uit veel onderzoek naar de markt en de behoeften van de klant, en kijken naar wat de andere aanbieders te bieden hadden, en proberen een waardevoorstel te bedenken dat zinvol zou zijn.

Na die twee jaar onderzoek ben ik erbij gekomen en sindsdien ben ik hier mee bezig. Het is behoorlijk ingewikkeld om een ​​bank op te bouwen en het kost veel tijd, veel nadenken, veel moeite en veel geld. We staan ​​op het punt waarop we als bank nog niet gereguleerd zijn, maar we verwachten en hopen dat dit de komende maanden zal gebeuren.

Hoe verliep het aanvraagproces voor een bankvergunning? 

Als proces is het heel interessant, want zoals elk bedrijf zou moeten doen, moet je een heel interessant bedrijfsmodel bouwen dat een echt probleem in de markt oplost. Je moet dat doen op een manier die een duurzaam bedrijf creëert.

Wat echt interessant is aan het doorlopen van het bankautorisatieproces is dat je er heel diep over moet nadenken om daarover na te denken. En als je erover nadenkt: een toezichthouder wil geen nieuwe banken op de markt als ze dat niet hebben gedaan. al deze verschillende dingen die goed en fout kunnen gaan, goed doordacht en voorgesteld.

Vanwege de aard ervan is er geen specifieke tijdlijn waar je naartoe werkt. Er is geen datum waarop het moet gebeuren. Het is dus vooral een samenwerkingsproces tussen onszelf en de toezichthouders, totdat we er allebei zeker van zijn dat dit iets is dat we kunnen doen en kunnen uitvoeren met een laag risico. En op dat moment zouden we hopelijk onze licentie moeten krijgen.

Werkt u momenteel met een beperkte bankvergunning?

Nee, eigenlijk zijn we nog niet eens op dat punt aangekomen. De volgende fase die we ingaan is dat we een vergunning krijgen, maar met beperkingen werken. En dan gaan we een aantal maanden op die basis opereren, waarna we die periode verlaten en volledig operationeel zijn.

Nogmaals, het is een heel interessant proces dat je moet doorlopen om aan te tonen dat alles goed werkt. Je wilt niet een markt betreden en vervolgens risico's introduceren, je wilt eigenlijk risico's verminderen en risico's beheersen. Wat we in de loop van het bedrijf hebben gedaan, is dat we een aantal technologieproducten hebben gebouwd die deel uitmaken van de bank, en dat we een aantal van die technologieproducten op de markt hebben gebracht.

Een van de grootste uitdagingen waarmee banken en fintechs te maken krijgen, is bijvoorbeeld het beheersen van risico's en financiële criminaliteit. De manier waarop Griffin dat probleem gaat oplossen, is door financiële misdaad en risicobeheer tot een kernonderdeel van ons productaanbod aan onze klanten te maken. Wij helpen hen daadwerkelijk risico’s te beheersen, waardoor de risico’s voor ons feitelijk worden verkleind.

We doen dat via een reeks technologieën op het gebied van financiële misdaad en ons complianceteam. Daarom hebben we een onboardingplatform voor klanten beschikbaar gesteld om de onboarding van consumenten en bedrijven in het Verenigd Koninkrijk te automatiseren. Dat helpt ons een product op de markt te brengen en relaties op te bouwen met klanten die in de toekomst hopelijk met ons zullen samenwerken.

Kunt u de producten die u wilt aanbieden toelichten?

Onze doelgroep bestaat uit alle gereguleerde fintechs en, in de toekomst, embedded financiële dienstverleners.

We moeten samenwerken met organisaties die de verantwoordelijkheid hebben om klantengelden te beheren, maar die niet bevoegd zijn om klantengelden aan te houden. Alleen banken kunnen geld van klanten aanhouden, daarom zullen we een aantal rekeningen aanbieden.

We bieden onze fintech-klanten een lopende rekening aan waarop ze hun operationele contanten kunnen bewaren. Wij kunnen ze ook spaarrekeningen aanbieden voor hun eigen geld. En we zullen zogenaamde beveiligde rekeningen aanbieden – het zijn gescheiden beveiligde rekeningen voor het geld van fintech-klanten, dus we houden dat geld veilig.

We bieden ook geldrekeningen voor klanten aan. Dus als u zich in het beleggings-, vermogensbeheer- of juridische segment bevindt, is er verschillende wetgeving die vereist dat u geld van klanten bij een bank aanhoudt op een zogenaamde klantengeldrekening of contantrekening, wat een heel bijzonder soort bankproduct is. Het vergt behoorlijk wat specifieke kennis en controle rondom die producten voor de markt. In essentie willen we dat allemaal zo eenvoudig mogelijk maken, zodat fintechs bij ons als bankpartner terecht kunnen.

Op dit moment kunnen fintechs bijvoorbeeld geen spaarrekeningen aanbieden aan klanten die rente betalen; dat kunnen alleen banken. Wij willen fintechs helpen dat te kunnen doen en deze diensten aan hun klanten aan te bieden, en ook aan onze klanten te lenen. Het is dus de mogelijkheid voor ons om krediet aan onze klanten te verstrekken, zodat zij krediet- en kredietproducten voor hun klanten kunnen creëren.

We zien onszelf echt als een gemeenschapsaanbieder die zich richt op het fintech-ecosysteem en het voor hen zo gemakkelijk mogelijk probeert te maken om op een veilige en duurzame manier te opereren.

Hoe zou je zeggen dat Griffin anders is dan de concurrentie – wat is jouw voordeel? Waarom zouden klanten naar jou moeten komen in plaats van naar iemand anders op de markt?

In principe leveren wij geen producten en diensten aan consumenten en bedrijven. Dat zijn onze zaken niet. Wij bieden capaciteit aan onze klanten. Wij willen hen helpen diensten te verlenen aan hun consumenten en hun zakelijke klanten.

Er zijn maar heel weinig banken die de bank als basis bieden waarop andere bedrijven op een veilige, duurzame manier kunnen voortbouwen, wat Griffin behoorlijk uniek maakt.

Normaal gesproken vervaardigen banken producten voor klanten, verwerven zij deze klanten rechtstreeks en leveren zij deze producten vervolgens aan die klanten. Wij kiezen voor een andere aanpak.

Wat de financiering betreft, hoeveel heeft u tot nu toe ingezameld?

Tot nu toe hebben we ongeveer 28 miljoen dollar opgehaald.

Gaan we in de toekomst geld inzamelen? Ja, dat zullen we doen. Maar we zullen dat doen als het nodig is. Ik denk dat we niet hebzuchtig zullen zijn en te veel geld zullen inzamelen op basis van te gekke waarderingen. We proberen een duurzaam bedrijf voor de lange termijn op te bouwen met een solide basis die is gebouwd op het creëren van waarde.

Een van de interessante dingen van Griffin is dat we een groot deel van de kerntechnologie zelf bouwen. Het kernbanksysteem is dus gebouwd door onze ingenieurs. We investeren ook veel in productontwerp en gebruikerservaring om het onze klanten, die voornamelijk software-ingenieurs zijn, zo gemakkelijk mogelijk te maken en gewend zijn om met technologieën en de integratie van technologieën te werken.

We hebben al een sandbox beschikbaar gesteld. Ons platform is voor iedereen gratis beschikbaar op onze website. Dus concurrent, klant, onderzoeker, iedereen die dat wil, kan naar onze website gaan en deze testomgeving gebruiken.

In plaats van potentiële klanten door eindeloze gesprekken en vergaderingen te dwingen om ze iets te proberen te verkopen, creëren we liever een open omgeving waarin productmanagers en software-ingenieurs het gewoon kunnen proberen, en als ze hulp nodig hebben, kunnen ze op een knop klikken en een chat met ons.

We willen eigenlijk een beetje uit de weg gaan. Bied ondersteuning die nodig is, maar dwing mensen niet tot een moeilijk proces van samenwerken met een bank, omdat het vaak erg moeilijk is om een ​​relatie met een bank aan te gaan.

De fintech-markt heeft niet veel keus met welke banken ze willen samenwerken. Sommige grote banken werken met fintechs, de meeste niet. Degenen die wel met fintechs werken, zijn zeer selectief in de klanten waarmee ze werken. Het is dus erg moeilijk om zelfs maar een bank te vinden die met u wil samenwerken, maar dit is een noodzakelijke zaak.

Wat zijn Griffins plannen voor 2023?

Een deel van de plannen is al in uitvoering.

Een van de initiatieven die we momenteel hebben, is om een ​​paar honderd software-ingenieurs uit de fintech-gemeenschap op onze sandbox te laten registreren en prototypes te bouwen en dingen te testen en te proberen producten te bouwen die hun klanten willen en echte problemen op te lossen.

Op een gegeven moment hopen we de licentie erdoor te krijgen. En dan gaan we met een kleiner aantal klanten samenwerken om proefprojecten en proof-of-concept-projecten uit te voeren. Volgend jaar moeten we volledig operationeel zijn.

Is er nog iets dat je zou willen toevoegen?

Ik geloof dat er veel verwarring bestaat op de markt over wat een bank is en wat een instelling voor elektronisch geld is. Zelfs op deze conferentie is er zo’n gebrek aan kennis over de fundamenten van deze twee soorten bedrijven. Ik denk dat mensen gewoon meer open moeten staan ​​om te leren wat de verschillen zijn.

En er is nog een ander thema, namelijk het beheersen van financiële criminaliteit en risico’s. Veel mensen denken dat dit een technologisch probleem is. Ja, technologie kan helpen. Maar het gaat fundamenteel om het beheersen van risico's. Om risico’s te beheersen heb je expertise nodig. En je hebt ook een heel duidelijk bedrijfsmodel nodig.

Het eerste dat u dus hoeft te doen, is mensen met expertise en begrip van uw bedrijf hebben die u kunnen helpen met het bedenken van een op risico's gebaseerde aanpak, en dan kunt u technologie implementeren die u zal helpen dat te beheren. En sommige van deze dingen zijn echt niet optioneel.

En cultuur is waarschijnlijk een andere. Wanneer u uw bedrijf opricht, of het nu vijf, twintig, vijftig of honderd mensen heeft, moet u investeren in een cultuur die uw bedrijf daadwerkelijk gaat helpen en beschermen. Veel bedrijven investeren niet te veel in cultuur.

Heeft u, gezien het huidige marktscenario, vertrouwen in de toekomst?

Ik heb heel veel vertrouwen in Griffin, de waardepropositie en de waarde die we creëren.

De algemene omgeving is heel, heel snel veranderd. Er is een tekort geweest aan investeringsfondsen waarvan bedrijven verwachtten dat ze de financieringsrondes zouden afsluiten, en bedrijven bereiden zich voor op die verwachting. En dat is prima. Er is niets mis met die aanpak. Maar wanneer de markt totaal verandert en er geen financiering beschikbaar is, is het alsof alle spelregels zojuist zijn veranderd.

Het is jammer dat sommige bedrijven zich in een positie bevinden waarin ze een grote hefboomwerking hebben en hebben geïnvesteerd om te groeien, maar het vermogen om nieuwe fondsen in die bedrijven te brengen droogt op. Het is dus een moeilijke tijd.