Regelgevers roepen Robinhood op voor een boete van $ 30 miljoen

De financiële toezichthouder van New York heeft een boete van $ 30 miljoen opgelegd aan... Robinhood's cryptocurrency-divisie voor het niet besteden van voldoende middelen aan zijn nalevingsprogramma's.

De opgelegde schadevergoedingen waren het gevolg van aanzienlijke schendingen van de antiwitwas-, cyberbeveiligings- en beleggersbeschermingsregels, het New York State Department of Financial Services (NYFDS) zei op dinsdag.

Bovenop de boete moet Robinhood Crypto een onafhankelijke adviseur in dienst hebben om te beoordelen of deze voldoet aan de corrigerende inspanningen van de regelgever. Dit markeert de eerste crypto-gerelateerde handhavingsactie van de NYDFS. 

Na onderzoek bleek dat de crypto-tak onvoldoende bemand was en niet kon overstappen van een handmatig transactiebewakingssysteem naar een systeem dat meer geschikt was voor de grootte en transactievolumes van het bedrijf. Het cyberbeveiligingsprogramma ging ondertussen niet in op operationele risico's en voldeed niet volledig aan de voorschriften van de afdeling, zei de financiële waakhond. 

"Terwijl zijn bedrijf groeide, slaagde Robinhood Crypto er niet in om de juiste middelen en aandacht te investeren om een ​​cultuur van naleving te ontwikkelen en te behouden - een mislukking die resulteerde in aanzienlijke schendingen van de antiwitwas- en cyberbeveiligingsvoorschriften van de afdeling", Adrienne Harris, hoofd financiële administratie diensten, aldus in een verklaring.

De toezichthouder beweerde dat Robinhood, ondanks gebreken in de programma's van de handelsapp, naleving van de afdeling in strijd met de wet had gecertificeerd. Het negeerde ook een eis van consumentenbescherming door geen duidelijk en speciaal telefoonnummer op zijn website voor klachten te plaatsen.

Niet alle juridische experts zijn ervan overtuigd dat de regelgevende maatregelen in het belang van de consument zijn. Collins Belton, Managing Partner bij Brookwood PC, merkte op dat een van de klachten van NYDFS is dat Robinhood compliance-middelen uitoefende over de bedrijfsdivisies in plaats van een onafhankelijk team te onderhouden dat zich op crypto richtte.

Robinhood zei in juli vorig jaar dat het verwachtte een boete van $30 miljoen te betalen aan de NYDFS en een toezichthouder zou inschakelen. Het waarschuwde ook dat internationale expansie gepaard zou kunnen gaan met hogere nalevingskosten.

"We zijn blij dat de principiële schikking die vorig jaar werd bereikt en die eerder in onze openbare dossiers werd bekendgemaakt, nu definitief is", zei Cheryl Crumpton, Robinhood's associate general counsel of litigation and Regulatory Enforcement, in een per e-mail verzonden verklaring.

“We hebben aanzienlijke vooruitgang geboekt bij het opbouwen van toonaangevende juridische, compliance- en cyberbeveiligingsprogramma’s, en zullen prioriteit blijven geven aan dit werk om onze klanten zo goed mogelijk van dienst te zijn”, voegde ze eraan toe.

Het bedrijf sneed 23% van zijn personeelsbestand deze week, maar de impact op zijn cryptohandelsdivisie is niet duidelijk.

Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .