Regelgevende en wetgevende analyse #3

Regelgevende en wetgevende analyse – wereldwijd

Financial Action Task Force (FATF): gerichte update over de implementatie van de FATF-normen voor virtuele activa (VA's) en Virtual Asset Service Providers (VASP's)

Op 30 juni 2022 heeft de FATF een gerichte update uitgebracht voor VA en VASPWat is een Virtual Asset Service Provider (VASP)? Een virtuele e… Meer normen. Deze release was sterk gericht op de reisregel (klik voor meer achtergrondinformatie over de reisregel op hier), die wordt behandeld in FATF-aanbeveling 15. Het besprak ook opkomende/evoluerende risico's in gedecentraliseerde financiën, niet-vervangbare tokens (NFT's) en ransomware. Belangrijke afhaalrestaurants zijn onder meer:

• Van de 98 reagerende landen hebben 29 VA-specifieke Travel Rule-wetgeving aangenomen en 11 zijn begonnen met toezicht/handhaving.
• De particuliere sector heeft haalbare oplossingen geïntroduceerd om de naleving van de reisregel te vergemakkelijken (een voorbeeld is: CipherTrace's Reiziger), maar dat voortdurend werk nodig is om de interoperabiliteit tussen VASP's en rechtsgebieden voortdurend te verbeteren.
• De term gedecentraliseerd moet onder de loep worden genomen, aangezien veel gedecentraliseerde regelingen een veel meer gecentraliseerde autoriteit hebben die onderhevig is aan antiwitwasverplichtingen (AML).
• Ransomware-bedreigingen en -uitdagingen blijven zich voordoen via VA's, met name het verplaatsen van fondsen via privacymunten en niet-conforme VASP's.
• NFTNFT staat voor Non-Fungible Token. In tegenstelling tot een BTC die ik… Meer markten zijn snel blijven groeien; De FATF zal de risico's blijven beoordelen en zich richten op NFT-differentiatie naar gebruik (dwz verzamelobjecten versus betalingsgebruik).

Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) publiceert 'Second Consultation on the prudential treatment of cryptoassets exposures'

Dit is belangrijk, omdat het uiteindelijk de Bank of International Settlement (BIS) zal informeren over het opstellen van normen voor de kapitaalbehandeling van cryptoactiva. Het BCBS heeft deze consultatie gepubliceerd als vervolg op de eerste consultatie in juni 2021. De primaire focus van deze consultatie is het creëren van twee groepen cryptoactiva (dwz Groep 1 en Groep 2). Groep 1 cryptoassets omvatten, “omvatten tokenized traditionele activa (groep 1a) en cryptoactiva met effectieve stabilisatiemechanismen (groep 1b), die onderworpen zouden zijn aan ten minste gelijkwaardige op risico gebaseerde kapitaalvereisten op basis van de risicogewichten van onderliggende blootstellingen zoals uiteengezet in het bestaande kapitaalraamwerk van Bazel”. De raadpleging sluit specifiek op algoritmen gebaseerde stablecoins uit van groep 1 en schetst subgroepen voor specifieke pegging-functionaliteit die een basistest zouden doorstaan. Groep 2 cryptoactiva omvatten die activa die, “vormen extra en hogere risico's in vergelijking met Groep 1 cryptoassets en zouden bijgevolg onderworpen zijn aan een nieuw voorgeschreven conservatieve kapitaalbehandeling”. Groep 2 omvat activa waar geen tegenpartij is, dus BitcoinBitcoin is een digitale valuta (ook wel cryptovaluta genoemd) ... Meer zou een voorbeeld zijn van een troef in deze groepering. Verder stelt de raadpleging een voorlopige limiet van Groep 2-activa vast op één procent van het tier 1-kapitaal, dat voortdurend zal worden herzien. Een belangrijke update van de eerste consultatie splitst groep 2 op in twee buckets, die verschillende kapitaalvereisten hebben. De raadpleging biedt ook verduidelijking over boekhoudkundige koppelingen (waarbij de prudentiële behandeling van immateriële activa wordt losgekoppeld van de goodwill die de impact op Tier1-kapitaalberekeningen vermindert), operationele risicoclassificaties (afbakening van operationeel risico versus die gedekt door markt- en kredietrisico).

• Het BCBS is de belangrijkste wereldwijde normbepaler voor de prudentiële regulering van banken en biedt een forum voor samenwerking op het gebied van banktoezicht. Haar mandaat is om de regelgeving, het toezicht en de praktijken van banken over de hele wereld te versterken met als doel de financiële stabiliteit te verbeteren (BCBS-handvest).

Regelgevende en wetgevende analyse – Verenigde Staten

US Office of Government Ethics (OGE) publiceert advies gericht op overheidsmedewerkers die betrokken zijn bij beleidswerk en die geen munten/penningen kunnen vasthouden

Een advies van de OGE werd uitgebracht op 5 juli 2022. Het bevatte uitgebreide details over het vermogen van bepaalde overheidsmedewerkers om te investeren in cryptocurrencies en andere virtuele activa/tokens. Er worden verschillende voorbeelden gegeven, maar dit document schetst in wezen dat overheidsmedewerkers die werken aan virtueel activabeleid niet mogen investeren in VA's die verband kunnen houden met hun werk. De auteur van deze nieuwsbrief begrijpt dit uit de eerste hand, aangezien de auteur in 2021 virtuele activa moest verkopen terwijl hij werkte aan VA-gerelateerde toezicht- en beleidsinitiatieven voor een overheidsinstantie. Ten slotte is het niet duidelijk of dit van toepassing is op overheidsfunctionarissen (dwz leden van het Amerikaanse Congres of de Senaat) die van invloed kunnen zijn op de wetgevende inspanningen van de VS op het gebied van VA.

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) beschuldigt Zuid-Afrikaanse poolexploitant en CEO van $ 1.7 miljard fraude met bitcoin

Op 30 juni 2022 diende de CFTC een civiele procedure in in het westelijke district van Texas. De rechtszaak beschuldigde Mirror Trading International Proprietary Limited en zijn CEO, Cornelius Johannes Steynberg, van fraude en registratieschendingen. Het CFTC-persbericht citeerde het volgende:

• "In de klacht wordt aangevoerd dat Steynberg vanaf ongeveer 18 mei 2018 tot ongeveer 30 maart 2021, individueel en als de controlerende persoon van MTI, betrokken was bij een internationale frauduleuze multilevel marketing regeling ... om Bitcoin van leden van het publiek te vragen voor deelname aan een grondstoffenpool die wordt beheerd door MTI. '
• de beklaagden “accepteerde ten minste 29,421 Bitcoin - met een waarde van meer dan $ 1,733,838,372 aan het einde van de periode - van ongeveer 23,000 niet-ECP's uit de Verenigde Staten, en zelfs meer over de hele wereld, om deel te nemen aan de grondstoffenpool zonder te zijn geregistreerd als een grondstoffenpool operator zoals vereist"En"verduisterd, direct of indirect, alle Bitcoin die ze van de deelnemers aan de pool hebben geaccepteerd. '
• Steynberg werd onlangs vastgehouden in Brazilië op basis van een INTERPOL-arrestatiebevel.

Regelgevende en wetgevende analyse – EMEA

Het voorzitterschap van het Europees Parlement en de Raad hebben een voorlopig akkoord bereikt over het voorstel voor Markets in Crypto Assets (MiCA)

Op 30 juni 2022 hebben het voorzitterschap van de Raad van de Europese Unie (EU) en het Europees Parlement “een voorlopig akkoord bereikt over het voorstel voor markten in crypto-activa (MiCA), dat betrekking heeft op uitgevers van niet-geback-upte crypto-activa en zogenaamde "stablecoins", evenals de handelsplatforms en de portefeuilles waar crypto-activa worden bewaard". MiCA brengt voor het eerst in de EU crypto-activa, uitgevers van crypto-activa en aanbieders van crypto-activadiensten (CASP's) onder een regelgevend kader. Dit kader op EU-niveau bevordert niet alleen innovatie, maar zal ook meer duidelijkheid scheppen in de regio en haar lidstaten met betrekking tot crypto-activa. Na goedkeuring (onder voorbehoud van formele goedkeuring door de Raad en het Parlement), zou het de bedoeling zijn dat MiCA 18 maanden na de inwerkingtreding van toepassing wordt. MiCA omvat, maar is niet beperkt tot, de volgende elementen:

• Consumenten beschermen tegen schema's/fraude en risico's die gepaard gaan met crypto-activa als investering.
• De Europese Bankautoriteit belasten met het opzetten en bijhouden van een openbaar register voor CASP's die niet aan de eisen voldoen, ter ondersteuning van AML-normen en -verplichtingen.
• Vereisen dat CASP's worden geregistreerd bij nationale autoriteiten die relevante informatie rechtstreeks aan de Europese Autoriteit voor effecten en markten verstrekken.
• Kapitaalvereisten creëren voor uitgevers van virtuele activa.
• Andere overwegingen behandelen, waaronder: naleving van reisregels, niet-gehoste portemonnees, stablecoins, NFT's, klimaatoverwegingen/risico's en bescherming van persoonlijke gegevens.

Qatar Central Bank (QCB) bevindt zich in een vroeg stadium van de ontwikkeling van Central Bank Digital Currency (CBDC) (Yahoo Finance en Cointelegraph koppelingen)

Hoewel niet gepubliceerd op de QCB-website, citeerden talrijke bronnen QCB-gouverneur HE Sheikh Bandar bin Mohammad bin Saoud Al Thani en merkte op dat het land bezig was te evalueren of een CBDC mogelijk en waardevol is voor Qatar. Hij besprak crypto en CBDC en legde de volgende verklaring af: “Momenteel is crypto een technologische innovatie. Het kan ons naar een nieuw tijdperk van snelle, goedkope en meer toegankelijke financiële diensten brengen. Die crypto-activa die niet door de monetaire autoriteit zijn onderstreept, zijn mogelijk minder geloofwaardig'. CBDCtracker.org merkt op dat Qatar zich in de onderzoeksfase bevindt en met hun inspanningen in 2022 was begonnen. Qatar blijft een intrigerend land om naar te kijken aan het VA-front, aangezien Crypto.com een ​​opmerkelijke sponsor is van het WK 2022.

Regelgevende en wetgevende analyse – LATAM

Argentijnse Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP) neemt digitale portemonnees in beslag voor belastinginning (Cointelegraph en Bitcoin.com)

Hoewel niet rechtstreeks beschikbaar op de website van de AFIP, werd gemeld dat het bureau meer dan 1,200 digitale portemonnees in beslag heeft genomen van personen/entiteiten die achterstallig waren met hun belastingen. Dit gebeurde omdat de AFIP informatie kon verkrijgen van de Argentijnse VASP's. Dit volgde op een periode van bijna twee jaar waarin de AFIP de bezittingen van burgers niet in beslag nam als onderdeel van een COVID-hulpmaatregel.

Regelgevende en wetgevende analyse - APAC

Hong Kong publiceert wijziging van AML en Counter Terrorism Financing (CTF) Bill, inclusief VASP-verduidelijkingen (Gazette-aankondiging en Bill)

Op 24 juni 2022 heeft de regering van Hongkong een gewijzigd AML/CTF-wetsvoorstel opgesteld om het vermogen van Hongkong om de risico's van witwassen en terrorismefinanciering te bestrijden, te verbeteren. Binnen dit wetsvoorstel was er een specifieke focus op VA's/VASP's (Deel 5b) en het actualiseren van het regime om aan de verwachtingen van de FATF te voldoen. De belangrijkste aspecten van het amendement zijn de volgende:

• Het wetsvoorstel stelt voor om klantenonderzoek en het bijhouden van gegevens toe te passen op VASP's en verduidelijkt de soorten activiteiten die een VASP of andere VA-diensten zouden vormen.
• “Iedereen die een bedrijf wil uitoefenen door een virtuele activabeurs te exploiteren, moet een licentie aanvragen bij de Securities and Futures Commission (SFC). De relevante persoon is onderworpen aan het voldoen aan een geschiktheids- en betrouwbaarheidstest, evenals aan de AML/CTF en andere wettelijke vereisten”. De fitnesstests zijn als bedrijven buiten de VA-ruimte, dus niet te veel verschillend van de normale gang van zaken van SFC.
• De SFC kan een vergunningvoorwaarde(n) opleggen (dwz kapitaalvereisten, AML/CFT-procedures, enz.) en heeft de bevoegdheid om een ​​vergunning in te trekken.
• Bedrijven met een vergunning moeten twee verantwoordelijke functionarissen aanstellen, die door de SFC moeten worden goedgekeurd; deze functionarissen zijn wettelijk verantwoordelijk voor de AML/CTF-naleving van hun bedrijf.
• VASP's die zich in Hong Kong registreren, moeten ook fysiek en permanent aanwezig zijn in het land om in aanmerking te komen.

aankomende evenementen

ACCFS Crypto-nalevingssymposium

21 juli, San Francisco en virtueel