Regelgevingsproblemen 'nog steeds uitdagend' naarmate CBDC's wereldwijd aan populariteit winnen, zegt Lars Hupel, hoofdevangelist van het Duitse IT-bedrijf Giesecke+Devrient

De ontwikkeling en interesse van centrale bank digitale valuta (CBDC) groeit wereldwijd snel, maar regelgevingskwesties blijven een uitdaging, vooral voor grensoverschrijdende CBDC-transacties. 

Maar het Duitse IT-bedrijf Giesecke+Devrient (G+D) – winnaar van de Best Technology Award in de Hong Kong Monetary Authority's Wereldwijd Fast Track CBDC 2022 concurrentie tijdens de FinTech-week van de stad in november – is optimistisch over het overwinnen van dergelijke uitdagingen. 

Het project van G+D, Filia, is een CBDC-oplossing voor de detailhandel beschreven als een soort contant geld uitgerust met slimme functies. voorkast sprak met de Chief Evangelist Lars Hupel van het bedrijf over hoe CBDC's in de detailhandel levens kunnen veranderen.

De Q&A is bewerkt voor duidelijkheid en beknoptheid.

Ningwei Qin: Filia heeft commerciële pitching-wedstrijden gewonnen in Singapore, Hong Kong en Indonesië & BIS. Wat is je geheim?

Lars Hupel: Het geheim is om een ​​goed product te hebben. Een van onze unieke verkoopargumenten is de offline mogelijkheid op een verscheidenheid aan apparaten - smartcards, draagbare apparaten en smartphones - die ons product heeft. Al deze kunnen worden gebruikt om op een peer-to-peer-manier transacties met elkaar uit te voeren. Hierin onderscheiden wij ons van veel andere aanbieders.

Qin: Voor digitale betalingen is doorgaans een internetverbinding vereist, zoals bij de meeste ervaringen op het vasteland van China. Kun je op een eenvoudigere manier uitleggen hoe Filia offline betalingen kan doen? 

Hupel: We hebben een op tokens gebaseerd kernprotocol. Een betaling is in wezen het overhandigen van een token aan een andere persoon. Als die persoon online is, kan hij het token innemen of ongeldig maken bij de centrale bank of de uitgevende autoriteit. 

Deze betalingscontrole kan worden uitgesteld als u een dubbele offline betaling heeft - zowel betaler als ontvanger offline. U slaat een controleerbaar spoor op in een pseudoniem en de terminal kan dit later gebruiken zodra de online verbinding is hersteld om de betaling te valideren. Controles kunnen in een ander stadium plaatsvinden, afhankelijk van of u online of offline bent.

Wat we in de pers en in onderzoek hebben gelezen, is dat financiële inclusie een van de belangrijkste punten is, omdat er op het vasteland van China veel mensen met een lage bankrekening zijn.

V: Dus welke voordelen kan CBDC in de handel brengen voor gewone mensen? U noemde CBDC en financiële inclusie.

Hupel: Verschillende redenen kunnen bijdragen aan een lagere financiële inclusie. In sommige landen is er een groot wantrouwen in het banksysteem, waar mensen om privacyredenen de voorkeur geven aan contant geld. En er zijn landelijke gebieden waar gewoon geen bankfiliaal beschikbaar is. En [er zijn] kustbewoners die weinig geld hebben maar hoge kosten betalen aan de bank.

We hebben een holistische aanpak nodig om dat aan te pakken. Offline-compatibele betalingen lossen veel van deze problemen op. Dus in het op tokens gebaseerde offline model kunt u smartcards of sommige apparaten uitgeven waarvoor geen bankrekening vereist is. Ik zou naar een agent kunnen gaan en die agent geld kunnen geven, en dat zal het omzetten in CBDC en op mijn kaart zetten. 

Veerkracht is een ander onderwerp. Veel van deze [online] elektronische betalingsregelingen zullen problemen ondervinden wanneer er een netwerk- of stroomstoring is. Dat zal ook beschermen tegen of helpen bij een natuurramp of een stroomstoring. 

Vraag: Aangezien we al contant geld hebben, waarom hebben we CBDC in de detailhandel nodig?

Hupel: Cash heeft ook problemen. Voor veel handelaren is het omgaan met contant geld vrij duur, en het kan ook riskant zijn bij het vervoeren van contant geld. Als je economieën hebt met een grote informele sector met straatverkopers en natte markten, zijn er uitdagingen om dat geld te beheren.

U kunt niet met contant geld online betalen, maar CBDC wel. We zeggen niet dat CBDC in de detailhandel contant geld moet vervangen; we zeggen altijd dat het een aanvulling is op contant geld. 

Qin: Welke factoren kunnen een land of een stad beïnvloeden om CBDC te adopteren?

Hupel: Ik kan iets verklappen over ons project in Ghana. Daar voerden we gesprekken met commerciële banken en fintechs. De particuliere sector waarmee we spraken, stond te popelen om te integreren met alle CBDC-oplossingen om mobiel geld in te wisselen voor CBDC en nieuwe producten te bouwen. We zagen niet zozeer een focus op risico's maar focus op de kansen. Het was leuk om te zien dat ze het idee hadden dat 'we CBDC kunnen gebruiken om wrijving in onze betalingen te verminderen'.

Toch is het proefproject de perfecte manier om het uit te proberen. Geen enkele centrale bank ter wereld wil de volgende dag iets compleet nieuws lanceren omdat het de economie in gevaar kan brengen. Dus gaan ze meestal eerst voor beperkte piloten. 

Vin: Zal ​​Hong Kong een CBDC voor de detailhandel lanceren? 

Hupel: We zijn in gesprek met de Hong Kong Monetary Authority, dus we zijn blij om de uitdagingen en kansen te bespreken die zij zien, vooral omdat ze onlangs ook dit witboek over de e-HKD hebben gepubliceerd. 

Ze hebben [in het witboek] heel duidelijk gemaakt dat ze nog geen beslissing hebben genomen. Veel van die meer technologisch geavanceerde economieën zouden kunnen proberen de veiligheid te evalueren.

Dus ik zeg dat ze [Hong Kong] misschien lanceren, maar het kan even duren.

Zie gerelateerd artikel: Hong Kong zoekt een use case om openbaar te verkopen op CBDC in de detailhandel 

Qin: Hoe vertaalt het succes in de commerciële pitchcompetities zich in echte zakelijke kansen met deze landen en steden? 

Hupel: Ik heb daar geen eenvoudig antwoord op, omdat er verschillende aandachtspunten waren in alle foto's die we hebben gemaakt. Als we naar opkomende economieën kijken, zijn ze erg geïnteresseerd in offline betalingen. In Brazilië keken ze uit naar het aspect van online betalen. 

Maar als je naar landen in Zuidoost-Azië kijkt, is er al een behoorlijk grote markt voor e-betalingen, en daar is al veel concurrentie. Dus de dingen die we willen bereiken zijn daar heel anders. 

We kijken dus naar samenwerking met de particuliere sector om nieuwe en innovatieve oplossingen te bouwen bovenop het CBDC. We beschouwen CBDC daar als een gemeenschappelijk taalsubstraat waarop de particuliere sector vervolgens kan bouwen, en de centrale bank garandeert het. Zij zorgen ervoor dat het systeem veerkrachtig en veilig is. Maar de centrale bank is niet geïnteresseerd in desintermediatie om zaken weg te halen bij de commerciële spelers. 

We richten ons op partnerschappen en gesprekken met de particuliere sector, zodat zij nieuwe bedrijfsmodellen zoals microleningen kunnen vormen. Met CBDC kunt u een kredietgeschiedenis opstellen voor mensen die alleen contant geld of programmeerbare betalingen gebruikten. 

De succesfactor is dat alle centrale banken het erover eens zijn dat, wil CBDC succesvol zijn, gebruikersadoptie nodig is – dit drijft ons daarheen. Offline betalingen, bijvoorbeeld voor informele handelaren of voor veerkracht, en ervoor zorgen dat het betaalbaar en universeel toegankelijk is. Dus apparaten kunnen maken voor hergebruik, bestaande apparaten waar mensen transacties mee kunnen doen. 

Elke keer dat we een pilootproject ingaan of in gesprek gaan met het land, beginnen we eerst met de use cases. We kijken naar hun markt en zeggen: misschien heeft u al mobiel geld in uw land. Hoe kan CBDC mobiel geld integreren? Of misschien heb je veel creditcardbetalingen, waar kunnen we daar waarde aan toevoegen?

Qin: Wat worden de hoogtepunten van de CBDC-ontwikkeling in 2023?

Hupel: Een van de grootste uitdagingen in technologie is prestatie. Als je een beperkte pilot in het land doet, heb je een beperkt aantal toepassingen en machines en kun je honderden transacties per seconde uitvoeren.

Maar als u wilt opschalen en een groot deel van uw economie wilt baseren op het CBDC-systeem, moet het echt robuust en performant zijn. Er zijn verschillende backend-verschillen; sommige gebruiken gedecentraliseerde grootboektechnologie (DLT) en andere gebruiken hybride modellen. 

Vanuit technologisch perspectief is het opwindend hoe die oplossingen kunnen worden opgeschaald en hoe we kunnen eindigen met een transactiedoorvoer van vijf of zelfs zes cijfers per seconde. 

Qin: Wat vindt u van grensoverschrijdende CBDC-betalingen? Wat zijn de uitdagingen van grensoverschrijdende CBDC?

Hupel: In sommige Afrikaanse landen, wanneer immigranten vanuit het buitenland geld naar hun families in het land sturen, zijn de verhandelde valutaparen mogelijk niet zo liquide en moet u meerdere intermediaire banken doorlopen, wat veel kosten met zich meebrengt. Het proces is ook erg lang en er zijn veel regelgevende wrijvingen in het midden.

De onmiddellijke afwikkelingssamenwerking van meerdere centrale banken in een CBDC-netwerk is een van de manieren om deze wrijving te verminderen. 

Betalingen via CBDC worden direct verrekend. Maar er zal nog een ander probleem komen, dat is de kwestie van wettelijke screening. Een grensoverschrijdende betaling via CBDC kan dus meer onder de loep worden genomen dan een binnenlandse betaling.

In dat opzicht moeten we als gemeenschap nog steeds betere normen bedenken voor hoe dat grensoverschrijdend kan worden aangepakt.

Nogmaals, de uitdagingen op het gebied van regelgeving zijn nog steeds een uitdaging.

Zie gerelateerd artikel: mBridge-deelnemers stoppen binnenlandse betalingen van buitenlandse CBDC's