Richard Teng benoemd tot CEO van Binance te midden van de strafrechtelijke aanklacht van CZ, boete van US$ 4.3 miljard – Fintech Singapore

Richard Teng is benoemd tot CEO van crypto-exchange Binance, na het aftreden van Changpeng Zhao (CZ), die schuldig pleitte aan strafrechtelijke vervolging wegens het tegengaan van het witwassen van geld en schendingen van Amerikaanse sancties.

Teng, voorheen Global Head of Regional Markets bij Binance, staat bekend om zijn uitgebreide ervaring op het gebied van financiële dienstverlening en regelgeving.

Zijn benoeming wordt gezien als een strategische zet om de compliance- en regelgevingskaders van Binance te versterken, een cruciale behoefte in de nasleep van de juridische uitdagingen waarmee het bedrijf wordt geconfronteerd.

Teng's eerdere functies omvatten onder meer CEO van de Financial Services Regulatory Authority bij Abu Dhabi Global Market (ADGM), Chief Regulatory Officer bij de Singapore Exchange (SGX) en directeur Corporate Finance bij de Monetary Authority of Singapore (MAS).

Binance's schendingen van de Amerikaanse antiwitwas- en sanctiewetten

De transitie aan de top van Binance is een direct gevolg van a historische nederzetting waarbij het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN), het Office of Foreign Assets Control (OFAC) en IRS Criminal Investigation (CI) betrokken zijn wegens overtredingen van de Amerikaanse antiwitwas- en sanctiewetten.

Volgens de voorwaarden van de schikking heeft Binance ermee ingestemd om 3.4 miljard dollar te betalen aan FinCEN en 968 miljoen dollar aan OFAC, wat de grootste boetes in de geschiedenis van deze Amerikaanse regelgevende instanties vertegenwoordigen. Door de deal zal Zhao persoonlijk 50 miljoen dollar betalen.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën zei dat de schendingen onder meer het onvermogen omvatten om programma’s te implementeren om verdachte transacties met terroristen te voorkomen en te melden – waaronder de Al-Qassam Brigades van Hamas, de Palestijnse Islamitische Jihad (PIJ), Al Qaeda en de Islamitische Staat van Irak en Syrië (ISIS). – ransomware-aanvallers, witwassers en andere criminelen, evenals het matchen van transacties tussen Amerikaanse gebruikers en gebruikers in gesanctioneerde rechtsgebieden zoals Iran, Noord-Korea, Syrië en de Krim-regio van Oekraïne.

Als onderdeel van de schikkingsovereenkomst zal Binance onderworpen zijn aan vijf jaar toezicht en “significante nalevingsverplichtingen” om de volledige exit van de crypto-uitwisseling uit de Verenigde Staten te garanderen.

“Binance sloeg een oogje dicht voor zijn wettelijke verplichtingen bij het nastreven van winst. Door zijn opzettelijke mislukkingen vloeide er via zijn platform geld naar terroristen, cybercriminelen en kindermisbruikers.

De historische boetes en het toezicht van vandaag om de naleving van de Amerikaanse wet- en regelgeving te garanderen, markeren een mijlpaal voor de virtuele valuta-industrie. Elke instelling, waar deze zich ook bevindt, die de vruchten wil plukken van het Amerikaanse financiële systeem moet zich ook houden aan de regels die ons allemaal beschermen tegen terroristen, buitenlandse tegenstanders en misdaad, anders moet hij de gevolgen onder ogen zien.”

zei minister van Financiën Janet L. Yellen.

CZ riskeert een maximale gevangenisstraf van tien jaar, maar volgens de schikking zal hij waarschijnlijk een aanzienlijk lichtere straf krijgen op grond van een schikking. Bloomberg. Het ministerie van Justitie moet nog bepalen welke specifieke gevangenisstraf zij voor CZ zullen eisen.

Hij heeft een borgsom van 175 miljoen dollar gepost, waardoor hij twee weken voor zijn veroordeling op 23 februari 2024 naar de Verenigde Staten moet terugkeren, aldus Cointelegraph.

Deze regeling stelt hem mogelijk in staat terug te keren naar Dubai, waar hij al enkele jaren gevestigd is. Mocht hij niet voor de rechtbank verschijnen, dan riskeert CZ een boete van 250,000 dollar en een gevangenisstraf van maximaal tien jaar.

CZ zei: “Het was niet gemakkelijk om emotioneel los te laten”

Hij legde een verklaring af over X, waarin hij de emotionele moeilijkheid van het aftreden erkende, maar benadrukte de noodzaak om verantwoordelijkheid te nemen voor de misstappen van het bedrijf uit het verleden.

CZ sprak zijn vertrouwen uit in de leiderschapskwaliteiten van Teng en benadrukte zijn kwalificaties en ervaring als cruciaal voor het begeleiden van Binance door zijn “volgende fase van veiligheid, transparantie, compliance en groei”.

Wat CZ betreft, hij sprak over een pauze nemen en zich mogelijk wagen aan passief investeren in gebieden als blockchain, Web 3.0, DeFi, AI en biotech. Hij gaf ook aan geïnteresseerd te zijn in het persoonlijk begeleiden van opkomende ondernemers. Er werd niet vermeld dat hij mogelijk een gevangenisstraf uitzat.

Vandaag ben ik teruggetreden als CEO van Binance. Toegegeven, het was niet gemakkelijk om emotioneel los te laten. Maar ik weet dat dit het juiste is om te doen. Ik heb fouten gemaakt en ik moet mijn verantwoordelijkheid nemen. Dit is het beste voor onze gemeenschap, voor Binance en voor mijzelf.

Binance is niet langer een baby. Het is…

- CZ 🔶 Binance (@cz_binance) 21 november 2023

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://fintechnews.sg/80926/crypto/richard-teng-named-binance-ceo-amidst-czs-criminal-charges-us4-3b-fine/