KLANG, Maleisië, 8 april 2022 – (ACN Newswire) – LTKM Berhad (LTKM), een toonaangevende producent van kippeneieren, heeft vandaag een samengesteld voorstel aangekondigd, voornamelijk om de bestaande activiteiten van het bedrijf af te stoten en zich te wagen aan het leveren van elektronische productiediensten (EMS) en tegelijkertijd zijn niet-naleving van de openbare verspreidingsvereiste van zijn aandelen onder de noteringsvereisten van Bursa Securities Malaysia Berhad rechtzetten.
Uitvoerend voorzitter van LTKM, Datuk Tan Kok, zei: "In de kern zijn de voorstellen bedoeld om onze aandeelhouders te belonen met de opbrengst van de verkoop van de bestaande pluimveeactiviteiten van het bedrijf, terwijl ze tegelijkertijd kunnen blijven deelnemen aan de nieuwe EMS-activiteiten naar aanleiding van de voorstellen."
"De voorgestelde verwijdering vindt plaats te midden van het uitdagende operationele landschap voor de pluimvee-industrie, veroorzaakt door overcapaciteit, lage gemiddelde verkoopprijs van eieren, hoge grondstofprijzen, moeilijkheden bij het beheersen van ziekte-uitbraken op de boerderijen en acuut tekort aan arbeidskrachten. In verband met deze uitdagingen, we hebben ook verliezen geleden in de recente boekjaren die eindigden op 31 maart 2020 tot 2021 en voor de periode van negen maanden eindigend op 31 december 2021. Dit heeft ook gevolgen gehad voor ons vermogen om dividenden uit te keren."
"Tegelijk met de voorgestelde desinvesteringen zijn wij van mening dat de voorgestelde overname van de EMS-activiteiten een kans is om waarde te creëren voor onze aandeelhouders via een levensvatbare en winstgevende onderneming."
Kort samengevat omvatten de voorstellen de volgende intervoorwaardelijke stappen:
1. Voorgestelde verkoop van de bestaande activiteiten van LTKM aan Ladang Ternakan Kelang Sdn Bhd (LTKSB) voor een totale verkoopprijs van RM158.83 miljoen. LTKSB, dat 71.6% van het aandelenbelang in LTKM bezit, is ook de houdstermaatschappij van LTKM;
2. Voorgesteld bijzonder dividend en kapitaalterugbetaling van RM 1.1098 per LTKM-aandeel van in totaal RM 158.83 miljoen op een nader te bepalen datum van recht;
3. Voorstel tot consolidatie van twee bestaande LTKM-aandelen in één LTKM-aandeel na het voorgestelde bijzonder dividend en kapitaalterugbetaling;
4. Voorgestelde overname door LTKM van 100.0% aandelenbelang in Local Assembly Sdn Bhd (Local Assembly) van Chai Voon Sun, Gurmakh Singh a/l Ajmer Singh, Wee Thian Song, Divine Inventions Sdn Bhd en Proven Venture Sdn Bhd (verkopers) om 336.00 miljoen RM te betalen in contanten van 100.00 miljoen RM en de uitgifte van 393,333,333 nieuwe LTKM-aandelen tegen een uitgifteprijs van 0.60 RM elk;
5. Voorgestelde beperkte uitgifte van 230.00 miljoen nieuwe LTKM-aandelen tegen een indicatieve uitgifteprijs van RM0.60 elk, wat neerkomt op 33.1% van het vergrote aandelenkapitaal van LTKM na de voorstellen aan te identificeren investeerders;
6. Voorgestelde vrijstelling aan de verkopers en personen die in onderling overleg handelen van de verplichting om een verplicht overnamebod te doen om de resterende LTKM-aandelen te verwerven die nog niet in hun bezit waren na voltooiing van de voorgenomen verwerving; en
7. Voorgestelde naamswijziging in "LA Technology Berhad" van "LTKM Berhad".
De voorgenomen overname zal leiden tot een significante verandering in de bedrijfsrichting van LTKM van een producent van kippeneieren naar een EMS-aanbieder. Local Assembly, een EMS-provider, wordt een volledige dochteronderneming van LTKM, terwijl de verkopers van Local Assembly de controlerende aandeelhouders van LTKM worden met een aandelenbelang van 56.6% in het bedrijf na de voorgestelde overname en voorgestelde beperkte uitgifte. Door zijn participatie in Divine Inventions zal Datuk Seri Chiau Beng Teik, de uitvoerend voorzitter van Chin Hin Group Berhad, een belangrijke aandeelhouder van LTKM worden.
In het kader van de voorgestelde overname hebben de verkopers een winstgarantie verstrekt voor Local Assembly van een minimale winst na belastingen (PAT) van RM 28.00 miljoen voor het boekjaar eindigend op 31 december 2022 of niet minder dan een totaal van RM 50.00 miljoen PAT voor beide boekjaren eindigend op 31 december 2022 en 2023. Op basis van de gegarandeerde PAT van RM 28.00 miljoen voor het boekjaar eindigend op 31 december 2022, vertegenwoordigt de aankoopprijs een prijs-tot-winst veelvoud van 12 keer.
Voor Chai Voon Sun, mede-oprichter en algemeen directeur van Local Assembly, betekent de vermelding van Local Assembly via LTKM een realisatie van 2 decennia hard werken voor hem en zijn mede-oprichters en een stap voorwaarts in de reis van groei en expansie van het bedrijf. "Deze transactie is een belangrijke mijlpaal voor Local Assembly. We kijken uit naar de volgende fase van onze zakelijke reis als beursgenoteerde entiteit, die onze groei als EMS-speler verder zal versnellen, ons in staat zal stellen ons klantenbestand en productaanbod uit te breiden en meer kansen", voegt hij eraan toe.
Local Assembly, opgericht in 2000, is een fabrikant van elektronische, elektrische en kunststof spuitgegoten componenten en een onderaannemer van elektrische apparaten en apparatuur. De belangrijkste markten zijn Maleisië en Singapore. Voor het boekjaar eindigend op 31 december 2022 behaalde Local Assembly PAT van RM20.06 miljoen op een omzet van RM116.35 miljoen.
De aanvraag voor de voorstellen zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2022 bij de relevante autoriteiten worden ingediend. Onder voorbehoud van goedkeuring van relevante partijen, waaronder de Securities Commission, Bursa Securities Malaysia Berhad en aandeelhouders van LTKM, zullen de voorstellen naar verwachting in de eerste helft van 2023.
M & A Securities Sdn Bhd is adviseur van LTKM voor de voorstellen.
LTKM Berhad: https://www.ltkm.com.my/
LTKM Berhad: 7085 / [BURSA: LTKM] [RIC: LTKM:KL] [BBG: LTKM:MK]
Copyright 2022 ACN Newswire. Alle rechten voorbehouden. www.acnnewswire.comLTKM Berhad (LTKM), een toonaangevende producent van kippeneieren, heeft vandaag een samengesteld voorstel aangekondigd, voornamelijk om de bestaande activiteiten van het bedrijf af te stoten en zich te wagen aan het leveren van elektronische fabricagediensten (EMS) en tegelijkertijd de zijn niet-naleving van de openbare verspreidingsvereiste van zijn aandelen onder de noteringsvereisten van Bursa Securities Malaysia Berhad.
- &
- 100
- 2020
- 2021
- 2022
- versnellen
- bereikt
- ACN Nieuwslijn
- verwerven
- acquisitie
- Alles
- al
- aangekondigd
- Aanvraag
- gemiddelde
- worden
- bedrijfsdeskundigen
- hoofdstad
- Contant geld
- voorzitter
- uitdagingen
- uitdagend
- verandering
- Mede-oprichter
- Cake co-founders.
- commissie
- afstand
- overweging
- consolidering
- voortzetten
- auteursrecht
- Kern
- Bedrijfs-
- Director
- Ziekte
- dividenden
- Verdiensten
- Eieren
- Engineering
- uitrusting
- billijkheid
- uitvoerend
- Leidinggevend directeur
- Uitvouwen
- uitbreiding
- verwacht
- Boerderijen
- financieel
- Voornaam*
- volgend
- Naar voren
- verder
- Algemeen
- Groep
- gegarandeerde
- Hoge
- bezit
- houdt
- HTTPS
- Inclusief
- -industrie
- belang
- uitvindingen
- Investeerders
- kwestie
- Arbeid
- Landschap
- leidend
- opgesomd
- vermelding
- lokaal
- groot
- Maleisië
- manager
- beheren
- Fabrikant
- productie
- Maart
- maart 2020
- Markten
- materiaal
- miljoen
- minimum
- meer
- meervoudig
- bieden
- aanbod
- werkzaam
- Operations
- kansen
- eigendom
- Betaal
- fase
- plastic
- speler
- prijs
- Principal
- opbrengst
- producent
- Product
- Profit
- winstgevend
- voorstel
- voorgestelde
- het verstrekken van
- publiek
- inkomsten
- Quarter
- Rauw
- relevante
- resterende
- vertegenwoordigt
- Voorwaarden
- inkomsten
- Zei
- Effecten
- Diensten
- Delen
- aandeelhouder
- Aandelen
- aanzienlijke
- Singapore
- special
- verspreiden
- gestart
- ingediend
- belasting
- Technologie
- Door
- niet de tijd of
- vandaag
- transactie
- us
- waarde
- vendors
- onderneming
- en
- jaar
- jaar