'Russia's Ethereum' verliest Stablecoin-pin als beschuldigingen van Ponzi-schema's Fly Waves 'Marktturbulentie veroorzaakt zorgen over Stablecoins

Waves, een Layer 1-blockchain die bekend staat als 'Russia's Ethereum', heeft een fortuin geleden toen beschuldigingen van Ponzi-schema's en marktmanipulatie in een wilde week van actie vliegen.

Sam Bankman-Fried, de CEO van crypto-exchange FTX, werd zelfs meegesleept in het drama toen een van de belangrijkste crypto-spelen in Rusland opzij ging.

Het oorspronkelijke token WAVES van het project begon een paar dagen nadat Rusland Oekraïne binnenviel in februari te stijgen. Dit leidde naar speculatie dat Russen het platform gebruikten om westerse sancties te omzeilen nadat verschillende banken van het land waren afgesneden van het Swift-berichtensysteem.

WAVES steeg met 600% naar een recordhoogte van $62 op 31 maart.

In dezelfde periode was de marktkapitalisatie van USD Neutrino, Waves' native stablecoin, bijna verdubbeld tot $ 900 miljoen.

Op 4 april verloor WAVES meer dan een kwart van zijn waarde en daalde tot een dieptepunt van $ 33.27 en bijna 50%, vanaf het hoogste punt van 31 maart.

Dit viel samen met Neutrino USD die zijn dollarkoppeling verloor toen het kort onder $0.60 handelde voordat het weer opknapte. Het handelde dinsdag vroeg in de ochtend op $ 0.82 in Britse tijd.

Neutrino USD, of USDN, is een algoritmische stablecoin die wordt gedekt door WAVES-tokens. In zekere zin werkt het op een vergelijkbare manier als UST en LUNA, aangezien USDN kan worden geslagen met en ingewisseld voor WAVES. 

USDN heeft een native staking-opbrengst die dient als de belangrijkste bron van vraag en de primaire usecase is op de Waves-blockchain. Cruciaal is dat het stakingsrendement afhankelijk is van de prijs van WAVES, die een vermenigvuldiger bepaalt. De beloningen voor uitzetten nemen dus toe naarmate de marktkapitalisatie van WAVES hoger wordt, waardoor er meer vraag naar USDN ontstaat.

'De grootste Ponzi in crypto'

Op 31 maart publiceerde 0xHamz, een crypto-investeerder met 16,000 volgers op Twitter, een draad Waves uitroepen als "de grootste Ponzi in crypto." Ze beschuldigden het Waves-team van het kunstmatig manipuleren van prijspieken door WAVES-tokens te kopen met geleend geld Vires Financiën, het dominante leenprotocol op Waves.

Een dergelijke regeling vereist een constante aanvoer van USDC en USDT die kunnen worden geleend, wat Vires kon aantrekken door het aanbieden van boven marktconforme opbrengsten aan geldschieters.

In de nasleep van deze aantijgingen begonnen gebruikers hun stablecoins van Vires terug te trekken, waardoor de leenrente daalde piek naar 80% APR en het onhaalbaar maken om te lenen.

USDN begon geleidelijk af te nemen toen gebruikers probeerden af ​​te sluiten door te wisselen naar andere stablecoins met behulp van Curve's USDN-pool. 

De invariant van Curve's stableswap beperkt de schade opnieuw, aangezien USDN rond de 80 cent blijft handelen, ondanks dat het bijna 93% van de poolactiva uitmaakt. 

Alameda beschuldigd

Waves-oprichter Sasha Ivanov reageerde op 3 april door een campagne te lanceren tegen crypto-hedgefonds Alameda Research. 

"Maak je popcorn klaar: Alameda Research manipuleert de prijs van $golven", Ivanov tweeted. Ivanov beweerde dat Alameda een shortpositie innam in WAVES en een FUD-campagne (Fear, Uncertainty and Doubt) organiseerde om de tokenprijs in zijn voordeel te manipuleren.

Alameda-oprichter Sam Bankman-Fried vuurde terug en noemde de tweet een "duidelijke onzin-complottheorie" en CEO Sam Trabucco spits naar de financieringspercentages voor WAVES, wat duidt op de mogelijke strategie van het bedrijf.

Met veel handelaren die short gingen op WAVES op FTX, waren de financieringspercentages diep in negatief gebied gedaald, wat betekent dat handelaren werden gestimuleerd om longposities te openen. Als Alameda dit had gedaan om de financieringskosten op te vangen, zouden ze de positie natuurlijk hebben afgedekt tegen ongunstige prijsbewegingen door WAVES on-chain te shorten. 

Vires-voorstel:

A governance voorstel is geïntroduceerd in het Vires-forum, met als doel de liquidatiedrempel voor Waves- en USDN-leners te verlagen tot 0.1% en ook de leenrente te beperken tot maximaal 40%.

Indien aangenomen, zouden bestaande leners, waaronder de vermeende Alameda-portemonnee, worden gedwongen hun posities te sluiten of onmiddellijke liquidatie te riskeren. De meerderheid van de forumgebruikers lijkt tegen het voorstel te zijn, waarover vandaag wordt gestemd en vijf dagen duurt.

Vragen stellen

Volgens Twitter-gebruiker lichtcrypto, heeft de portemonnee die de prijs de afgelopen maand heeft opgedreven, zijn WAVES-tokens geliquideerd.

Hoewel het onwaarschijnlijk is dat de gevolgen van een mogelijke ineenstorting van de USDN grote gevolgen zullen hebben voor DeFi als geheel, houden sommige gebruikers ervan: Jack Nieuwold roepen vragen op over wat er zou kunnen gebeuren als Terra's UST met een vergelijkbare situatie te maken zou krijgen, gezien de toenemende integratie in DeFi. 

De hele aflevering herinnert ons eraan dat niet alle stablecoins gelijk zijn gemaakt. Het is belangrijker dan ooit voor Defiers om te weten wat ze bezitten voordat ze worden aangetrokken door lucratieve krantenkoppen.

Lees het originele bericht op De Defiant

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. GRATIS TOEGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-radar. Gratis proefversie.
• Bron: https://thedefiant.io/waves-ftx-ponzi-accusations/