SEC dient klacht in tegen Gemini en Genesis wegens vermeende verkoop van niet-geregistreerde effecten

De Securities and Exchange Commission (SEC) heeft een klacht ingediend tegen Genesis Global Capital en Gemini Trust Company wegens vermeende verkoop van niet-geregistreerde effecten aan particuliere beleggers in de VS. De SEC streeft naar een permanente voorlopige voorziening, teruggave van onrechtmatig verkregen winsten, plus front-end rente en civielrechtelijke boetes.

Beide bedrijven haalden miljarden dollars op door effecten aan te bieden en te verkopen aan Amerikaanse investeerders via het Gemini Earn crypto-activa-uitleenprogramma.

Tweelingen en Genesis: een kort verhaal

Gemini, een Amerikaanse cryptocurrency-uitwisseling, en Genesis, een dochteronderneming van Digital Currency Group, werkten in december 2020 samen om cryptocurrency-leningen aan te bieden. De SEC zegt dat Gemini een vergoeding in rekening bracht voor zijn diensten die soms 4.29% bedroeg van het rendement dat Genesis aan investeerders betaalde.

In november 2022 stopte Genesis met het betalen van rente aan de klanten van Gemini en stopgezette opnames, bewerend beschikte niet over voldoende liquide middelen om opnameverzoeken te vervullen vanwege de volatiliteit van de crypto-activamarkt. Op dat moment had Genesis echter ongeveer $ 900 miljoen aan activa van meer dan 340,000 Gemini-investeerders, die begin januari gedwongen waren het Gemini Earn-programma te annuleren zonder de mogelijkheid om een ​​terugbetaling te krijgen.

Als gevolg hiervan, SEC-voorzitter Gary Gensler vermeende dat "Genesis en Gemini niet-geregistreerde effecten aan het publiek aanboden, waarbij ze de openbaarmakingsvereisten omzeilden die bedoeld waren om investeerders te beschermen." Gensler zei dat de klacht bedoeld is om aan te tonen dat crypto-uitleenplatforms en tussenpersonen zich moeten houden aan de Amerikaanse effectenwetgeving.

Directeur van de afdeling handhaving van de SEC, Gurbir S. Grewal, zei dat de recente ineenstorting en opschorting van het Genesis-programma benadrukt dat deze platforms moeten voldoen aan de federale effectenwetgeving. Hij riep ook alle betrokkenen op van het Genesis-programma of die er informatie over hebben om contact op te nemen met het klokkenluidersprogramma van de SEC.

De SEC dringt aan op meer macht over crypto-bedrijven

De klacht stelt dat Genesis en Gemini effecten aanboden via het Gemini Earn-programma zonder ze te registreren, wat in strijd was met de federale effectenwetten. Bovendien stelt de klacht dat de bedrijven belangrijke informatie over het programma niet aan investeerders hebben bekendgemaakt, inclusief de risico's van het uitlenen van hun crypto-activa en het feit dat de bedrijven de activa zouden kunnen gebruiken zoals ze wilden zonder dat aan investeerders bekend te maken.

Bovendien beweert de klacht ook dat Genesis en Gemini ten onrechte hebben verklaard dat het programma volledig was gedekt, terwijl dat in werkelijkheid niet het geval was. De SEC beweert ook dat de bedrijven valse verklaringen hebben afgelegd over de waarde van de activa in het programma.

De commissie streeft naar een permanente voorlopige voorziening, kwijtschelding van onrechtmatig verkregen winsten, vermeerderd met rente en civielrechtelijke boetes. De toezichthouder probeert ook te voorkomen dat Genesis en Gemini toekomstige effectenschendingen begaan - wat voor Genesis misschien niet al te ver weg is als de geruchten waar zijn dat het zo is faillissement overwegen.

De SEC zei dat deze zaak een herinnering is dat alle crypto-uitleenplatforms en tussenpersonen zich moeten houden aan de Amerikaanse effectenwetgeving om investeerders te beschermen en een eerlijke en transparante markt te garanderen. Zoals SEC-voorzitter Gensler zei: “Het is niet optioneel. Het is de wet."