Sectorrapport: Orakels

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

sectorrapport orakels

Samengevat: In dit sectorrapport bespreken we de evolutie van blockchain-orakels, hun rol in gedecentraliseerde financiering (DeFi) en de investeringsmogelijkheden in orakelprojecten zoals Chainlink, Band Protocol en API3.

Blockchain is een revolutionaire technologie die verschillende grote problemen in financiële systemen aanpakt door transparantie in de ruimte te brengen en de behoefte aan tussenpersonen weg te nemen. Desalniettemin heeft het beperkingen, aangezien blockchain-netwerken gesloten systemen zijn.

Een oplossing voor dit probleem zijn 'orakels'. De functie van een orakel is het verstrekken van externe gegevens aan gesloten blockchain-netwerken.

Blockchain-orakels bieden een veilige en gedecentraliseerde manier om off-chain-gegevens naar de blockchain te brengen, waardoor deze beschikbaar worden voor slimme contracten en andere dapps. Een van hun belangrijkste functies is het verifiëren van de juistheid en authenticiteit van deze gegevens.

Hier bespreken we de evolutie van de markt voor blockchain-orakels en zien we welke kansen er zijn voor slimme crypto-investeerders.

Industrie overzicht

Oracles zorgen ervoor dat gedecentraliseerde applicaties kunnen communiceren met externe gegevensbronnen, een must-have voor veel blockchain-applicaties. Hier zijn bijvoorbeeld een paar voorbeelden van hoe orakels kunnen worden gebruikt in gedecentraliseerde financiën (DeFi):

Prijsfeeds: DeFi-protocollen zoals gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) vereisen nauwkeurige en actuele prijsfeeds. Oracles bieden deze prijsfeeds door gegevens van externe beurzen te betrekken.
Asset management : Oracles kan DeFi-apps helpen waarbij activa worden beheerd, zoals leningen, zekerheden en derivaten, waarvoor actuele informatie over de onderliggende activa nodig is.
Gebeurtenistriggers: DeFi-apps kunnen vereisen dat bepaalde gebeurtenissen plaatsvinden voordat specifieke acties worden uitgevoerd. Een slim contract kan bijvoorbeeld vereisen dat een aandelenkoers een bepaalde drempel bereikt voordat een transactie kan worden uitgevoerd. Oracles kunnen worden gebruikt om deze gebeurtenissen te activeren door externe gegevensbronnen te bewaken en signalen naar het slimme contract te sturen.
Weergegevens: Sommige DeFi-apps gebruiken weergegevens om risico's te berekenen en uitbetalingen voor verzekeringsproducten te bepalen. Blockchain-orakels kunnen worden gebruikt om nauwkeurige en tijdige weergegevens uit externe bronnen te leveren.

Met andere woorden, blockchain-orakels fungeren als intermediairs tussen een gedecentraliseerd netwerk en externe gegevensbronnen: web-API's, databases, IoT-sensoren, real-time datafeeds, zelfs andere blockchain-netwerken.

De orakelmarkt is niet zo groot als stablecoins of de DeFi-sector, maar naar onze mening is het hier om te blijven, omdat blockchains steeds meer afhankelijk zijn van orakels om te draaien.

Chainlink (LINK) is verreweg het grootste en meest dominante orakelproject. In feite is het de enige orakelketen in onze lijst die de top 100 van grootste cryptocurrencies maakt op basis van marktkapitalisatie. De marktkapitalisatie van andere protocollen, waaronder Band Protocol (BAND), Nest Protocol (NEST), iExec RLC (RLC) en API3, overschrijdt de grens van $ 250 miljoen niet.

LINK is ook het oudste orakelnetwerk, gelanceerd in 2017, en met een marktkapitalisatie van $ 3.8 miljard is het de 20e grootste cryptocurrency.

Tijdens de crypto-winter van 2022 trad de orakelmarkt in de voetsporen van de bredere crypto-ruimte en verloor meer dan 60% van zijn waarde. LINK, BAND en API3 daalden met meer dan 70%, terwijl RLC in 60 meer dan 2022% van zijn marktkapitalisatie verloor. NEST werd medio 2022 gelanceerd en verloor tegen het einde van het jaar meer dan 30%.

tradingview-grafiek — *Grafiek via* *TradingView*

Het herstel van de cryptomarkt in 2023 heeft de orakelsector geholpen, waarbij alle grote spelers tekenen van herstel vertoonden. In de eerste twee maanden van het jaar zijn RLC en API3 met meer dan 55% gestegen, terwijl BAND en LINK met respectievelijk 45% en 33% zijn gestegen. Ondertussen is bitcoin in dezelfde tijd met 40% gestegen.

tradingview-grafiek 2 — *Image via* *TradingView*

Ondanks de grote uitverkoop tijdens de cryptowinter, heeft de orakelsector degenen beloond die drie jaar geleden investeerden. LINK, RLC en BAND hebben sinds 307 386%, 778% en 2020% gewonnen, waarmee ze traditionele activa met een aanzienlijke marge verslaan. Tijdens zijn hoogtepunt in 2021 bereikte het rendement van BAND over 16 maanden maar liefst 9,000%.

tradingview-grafiek 3 — *Image via* *TradingView*

De orakelmarkt wordt nog steeds gedomineerd door LINK, dat de komende jaren een sleutelrol zal blijven spelen. Er is echter ook een kans voor kleinere spelers, vooral met de opkomst van use cases voor gedecentraliseerde financiering (DeFi).

Investeringsthese

Zoals met alle crypto-investeringen, is onze stelling dat het kopen en vasthouden van het native token (bijvoorbeeld LINK voor Chainlink) hetzelfde is als investeren in het onderliggende 'bedrijf'.

Net als een traditioneel bedrijf genereren orakelnetwerken inkomsten door kosten in rekening te brengen voor hun diensten. De native cryptocurrencies van oracles weerspiegelen de omzetdynamiek en veel investeerders krijgen blootstelling aan oracle-tokens vanwege hun bedrijfsmodel.

Aangezien orakels een strategisch belang hebben voor blockchain, dat nog steeds in veel sectoren wordt gebruikt, hebben investeerders hoge verwachtingen van deze kleine sector.

De vraag naar blockchain-technologie is een indicator van het succes van de orakelmarkt als geheel, gezien het feit dat het een belangrijke infrastructuur biedt voor gedecentraliseerde netwerken. De cryptomarkt is echter zeer volatiel en dit heeft een directe impact gehad op orakels.

Wie investeert: institutionele steun

Het blockchain-oracle-ecosysteem is nog steeds een kleine markt en veel traditionele institutionele beleggers die openstaan voor blootstelling aan crypto, investeren er niet in, omdat ze het belang van orakels niet nauwkeurig kunnen inschatten.

Aan de andere kant zijn instellingen die zich richten op blockchain op de hoogte van orakels, en sommigen van hen investeren er zwaar in. Zo heeft cryptofonds Grayscale in 2021 LINK toegevoegd aan zijn large-cap cryptofonds. Grayscale heeft ook de Chainlink-vertrouwen aan de lijst van ongeveer 20 beleggingsfondsen. Het beleggingsproduct is gericht op institutionele beleggers en heeft meer dan $ 2 miljoen in beheer.

De grootste investering in Chainlink vond plaats tijdens de ICO van 2017, waarin Chainlink $ 32 miljoen ophaalde. Enkele van de belangrijkste investeerders in deze ICO-ronde waren Limitless Crypto Investments, Nirvana Capital, Fundamental Labs en angel-investeerders George Burke en Andreas Schwartz.

Top Oracle-projecten

Chainlink (LINK)

Chainlink is een gedecentraliseerd orakelnetwerk dat betrouwbare en fraudebestendige invoer en uitvoer levert voor slimme contracten op verschillende blockchains.

Het bestaat uit een gedecentraliseerd netwerk van knooppunten die gegevens verzamelen uit verschillende bronnen, waaronder API's, datafeeds en andere off-chain systemen. Deze knooppunten verzamelen en verifiëren de gegevens voordat ze naar het aanvragende slimme contract worden verzonden.

De marktkapitalisatie van LINK op het moment van schrijven is $ 3.76 miljard tegen een prijs van $ 7.41, waarmee het de 20e grootste cryptocurrency is. Het token bereikte medio 2021 een recordhoogte met meer dan $50.

In 2022, het cumulatieve totaal van Transactiewaarde ingeschakeld (TVE), dat de USD-waarde vertegenwoordigde van alle transacties mogelijk gemaakt door LINK, bereikte bijna $ 7 biljoen. Chainlink ondersteunt meer dan een dozijn grote blockchains en heeft meer dan 1,000 orakelnetwerken.

Vorig jaar, Chainlink-gegevensfeeds leverde 5.8 miljard datapunten aan on-chain referentiecontracten, ter ondersteuning van dapps in blockchains en layer 2-omgevingen.

Met zijn Economics 2.0-upgrade introduceert Chainlink nieuwe modellen voor het genereren van inkomsten die waarschijnlijk zijn toekomstige groei zullen ondersteunen. De upgrade omvat initiatieven zoals de Chainlink BUILD-programma Chainlink SCALE-programma en Chainlink uitzetten.

kettingschakeleconomie 2.0 — *Image via* *Chainlink-blog*

Band Protocol (BAND)

Band Protocol is een blockchain-orakelnetwerk dat in 2019 is gelanceerd. Band ondersteunt meerdere slimme contract-blockchains en maakt deel uit van het Cosmos Network, een blockchain-netwerk gericht op interoperabiliteit.

Band Protocol is gebouwd op BandChain, dat gebruikmaakt van de Cosmos SDK-technologie, met behulp van Tendermint's Byzantine Fault Tolerant (Tendermint BFT) consensusmechanisme. Het heeft connectiviteit met andere ketens via het Inter-Blockchain Communication Protocol (IBC) van Cosmos.

BAND, wiens token momenteel $ 2 kost, is het op één na grootste orakelnetwerk na LINK, met een marktkapitalisatie van $ 245 miljoen.

De toegenomen interoperabiliteit en beveiliging van BAND hebben geholpen om het ecosysteem en use cases uit te breiden, wat zou kunnen helpen om het de komende jaren relevant te houden.

band protocol systeem — Image via Medium

iExec RLC (RLC)

iExec is een gedecentraliseerd netwerk dat cloud computing-serviceproviders en gebruikers verbindt in een open markt. Dapps die computerbronnen nodig hebben, kunnen providers op het iExec-netwerk betalen. RLC is het token dat wordt gebruikt voor operaties op deze gedecentraliseerde marktplaats.

In 2021 zal iExec geïntroduceerd de Oracle Factory, waarmee gebruikers binnen enkele minuten aangepaste orakels kunnen maken. Het product maakt gebruik van iExec's TCE (Trusted Computing Environment), die hardware-enclaves gebruikt om de API te beschermen.

[Ingesloten inhoud]

Klik om te kijken hoe het werkt.

Tot zover, voorbij 50 orakels zijn gemaakt op het netwerk, waarvan de meeste prijsfeeds zijn. RLC kost momenteel $ 1.92 en heeft een marktkapitalisatie van $ 155 miljoen.

Het mooie van iExec is dat het verschillende belangrijke use-cases combineert, waaronder de verhuur van computerresources en orakels, waardoor dit netwerk de komende jaren relevant kan blijven.

Nest-protocol (NEST)

Twitter-volgers: 952,000
Discord-leden: 113,900
Telegram-leden: 115,000

NEST Protocol is een gedecentraliseerd orakelnetwerk gebouwd op Ethereum en gelanceerd in 2022. Het maakt gebruik van verschillende modules om veilige en innovatieve oplossingen te leveren. De primaire focus ligt op het oplossen van het probleem van on-chain prijsnauwkeurigheid door middel van een gedecentraliseerde incentive-oplossing die bekend staat als de prijsvoorspeller.

In DeFi-apps zijn nauwkeurige prijsgegevens van cruciaal belang om de werkelijke activaprijs op een beurs weer te geven. Prijsgegevens kunnen echter kwetsbaar zijn voor manipulatie, wat kan leiden tot mogelijke gegevensaanvallen. NEST's Price Predictor verifieert direct de activaprijs, zorgt voor tijdige en nauwkeurige informatie en vermijdt de risico's die gepaard gaan met centralisatie.

Door een veilige en gedecentraliseerde oplossing te bieden voor het probleem van prijsnauwkeurigheid, draagt NEST Protocol bij aan de groei en ontwikkeling van het DeFi-ecosysteem.

De marktkapitalisatie van NEST is ongeveer $ 70 miljoen en de tokenprijs zweeft boven $ 0.02.

API3 (API3)

API3, ook wel de "Chainlink-moordenaar" genoemd, is een gedecentraliseerd platform dat dapps in staat stelt om toegang te krijgen tot off-chain data en service via API's, die een gevestigde standaard zijn in softwareontwikkeling. API3 biedt een gestroomlijnde en gestandaardiseerde methode voor het integreren van 's werelds gegevens in blockchain-applicaties via API-connectiviteit.

API3 biedt zijn eigen gedecentraliseerde API's (dAPI's) aan, die volledig gedecentraliseerd zijn en compatibel met blockchains. dAPI's fungeren als een meerlaagse, platformonafhankelijke orakeloplossing en kunnen worden overbrugd om elke blockchain te ondersteunen.

De dAPI's van API3 verzamelen gegevens rechtstreeks van gegevensleveranciers van de eerste partij, wat de transparantie vergroot, het risico van gegevensmanipulatie door derden vermindert en de betrokkenheid van huurzoekende tussenpersonen elimineert, wat uiteindelijk de inkomsten voor API-aanbieders verhoogt.

Deze unieke structuur onderscheidt API3 van andere blockchain-gegevensorakelprojecten, waaronder Chainlink, die vaak hun eigen knooppunten gebruiken als tussenpersonen om gegevens van externe API's te leveren aan de aanvragende slimme contracten.

Dankzij dit unieke model heeft API3 de kans om op lange termijn te concurreren met Chainlink. Tegenwoordig is API3 een markt van $ 125 miljoen met een symbolische prijs van $ 1.57.

Afhaalmaaltijden voor investeerders

Oracles bieden de belangrijkste infrastructuur voor blockchains en hun functionaliteit zorgt ervoor dat de markt toekomstbestendig is. Beleggers willen misschien profiteren van blootstelling aan blockchain-orakelprotocollen, gezien de grote vraag naar de technologie.

Terwijl LINK nog steeds de orakelruimte domineert, kunnen andere spelers slagen. Het unieke model van API3 kan het bijvoorbeeld naar de top stuwen. Kleinere spelers hebben ook meer ruimte om te groeien vanaf hun huidige omvang, wat zou kunnen helpen bij het behalen van een beter rendement. Naast de hierboven genoemde protocollen, Universele markttoegang (UMA) is een andere interessante mogelijkheid om naar te kijken.

Abonneer u op Bitcoin Market Journal om de nieuwste crypto-investeringsmogelijkheden te ontvangen, geleverd in uw inbox.