Dus wat als de Bitcoin-prijs blijft dalen! Dit is waarom het tijd is om op te letten

Voor stieren, Bitcoin's (BTC) dagelijkse prijsactie laat veel te wensen over en op dit moment zijn er weinig tekenen van een op handen zijnde ommekeer. 

In navolging van de trend van de afgelopen zes maanden of meer, blijven de huidige factoren druk uitoefenen op de BTC-prijs:

• Aanhoudende zorgen over mogelijk strenge crypto-regulering.
• Beleid van de Amerikaanse Federal Reserve, renteverhogingen en kwantitatieve verkrapping.
• Geopolitieke zorgen met betrekking tot Rusland, Oekraïne en de bewapening van door de Europese Unie geïmporteerde natuurlijke hulpbronnen die veel gevraagd worden.
• Sterk risico-off-sentiment vanwege de mogelijkheid van een Amerikaanse en wereldwijde recessie.

Gecombineerd hebben deze uitdagingen ervoor gezorgd dat activa met een hoge volatiliteit minder interessant zijn voor institutionele beleggers, en de euforie die tijdens de bullmarkt van 2021 werd waargenomen, is grotendeels verdwenen.

De dagelijkse prijsactie is dus niet bemoedigend, maar als we kijken naar statistieken over langere duur die de prijs, het beleggerssentiment en de waarderingspercepties van Bitcoin meten, leveren ze wel enkele interessante gegevenspunten op.

De markt flirt nog steeds met oververkochte voorwaarden

Op het dagelijkse en wekelijkse tijdsbestek drukt de prijs van BTC tegen een dalende trendlijn op lange termijn. Tegelijkertijd beginnen de Bollinger Bands, een eenvoudige momentumindicator die twee standaarddeviaties boven en onder een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde weerspiegelt, te vernauwen.

Verstrakking in de banden vindt meestal plaats vóór een directionele beweging, en prijshandel bij langdurige weerstand is ook typisch indicatief voor een sterke directionele beweging.

De uitverkoop van Bitcoin van 28 maart tot 13 juni stuurde zijn relatieve sterkte-index (RSI) naar een meerjarig laagterecord, en een snelle blik op de indicator vergeleken met de prijsactie van BTC op langere termijn laat zien dat kopen wanneer de RSI diep oververkocht is is een winstgevende strategie.

Hoewel de situatie op korte termijn nijpend is, zou een prijsonafhankelijke kijk op Bitcoin en zijn marktstructuur erop wijzen dat dit een geschikt moment is om te accumuleren.

Laten we nu de meerjarige prijsactie van Bitcoin vergelijken met de RSI om te zien of er een interessante dynamiek naar voren komt.

Volgens mij spreekt de grafiek voor zich. Natuurlijk kan er nog meer nadeel optreden, en verschillende technische en on-chain analyse-indicatoren moeten nog een marktbodem bevestigen.

Sommige analisten voorspellen een daling naar het bereik van $ 15,000 tot $ 10,000, en het is mogelijk dat de koopmuur van $ 18,000 wordt geabsorbeerd en verandert in een bulltrap. Afgezien van die gebeurtenis, heeft het vergroten van de positie bij het optreden van een oververkochte wekelijkse RSI positieve resultaten opgeleverd voor degenen die dapper genoeg zijn om een ​​​​zwaai te maken.

Een andere interessante statistiek om in het langere tijdsbestek te bekijken, is de voortschrijdend gemiddelde convergentie-divergentie (MACD)-oscillator. Net als de RSI raakte de MACD diep oververkocht toen de prijs van Bitcoin instortte tot $17,600, en terwijl de MACD (blauw) boven de signaallijn (oranje) is gepasseerd, kunnen we zien dat hij nog steeds blijft hangen in voorheen niet-getest gebied.

Het histogram is positief geworden, wat door sommige handelaren wordt geïnterpreteerd als een teken van een vroege trendomkering, maar gezien alle macro-uitdagingen waarmee crypto te maken heeft, moet er in dit geval niet zwaar op worden vertrouwd.

Wat ik interessant vind, is dat terwijl de prijs van Bitcoin lagere toppen en lagere bodems op de wekelijkse grafiek schildert, de RSI en MACD in de tegenovergestelde richting bewegen. Dit staat bekend als een bullish divergentie.

Vanuit het gezichtspunt van technische analyse suggereert de samenvloeiing van meerdere indicatoren dat Bitcoin ondergewaardeerd is. Dat gezegd hebbende, lijkt de bodem er nog niet te zijn, aangezien een hele reeks niet-crypto-specifieke problemen zwakte blijven injecteren in de prijs van BTC en de bredere markt. Een daling naar $ 10,000 is nog een daling van 48% van de huidige waardering van BTC in de buurt van $ 20,000.

Laten we eens kijken naar wat de on-chain-gegevens op dit moment laten zien.

MVRV Z-score

De MVRV Z-Score is een on-chain-statistiek die een verhouding weergeeft tussen de marktkapitalisatie van BTC en de gerealiseerde kapitalisatie (het bedrag dat mensen voor BTC hebben betaald in vergelijking met de huidige waarde).

Think co-creator David Puell:

“Deze statistiek geeft duidelijk de pieken en dalen van de prijscyclus weer, en benadrukt de oscillatie tussen angst en hebzucht. Het briljante van gerealiseerde waarde is dat het 'de emoties van de menigte' in belangrijke mate onderdrukt."

Kortom, als de marktwaarde van Bitcoin meetbaar hoger is dan de gerealiseerde waarde, komt de metriek in het rode gebied, wat een mogelijke markttop aangeeft. Wanneer de statistiek de groene zone binnenkomt, geeft dit aan dat de huidige waarde van Bitcoin onder de gerealiseerde prijs ligt en dat de markt een bodem zou kunnen naderen.

Kijkend naar de grafiek, vergeleken met de prijs van Bitcoin, bevindt de huidige 0.127 MVRV Z-score zich in hetzelfde bereik als eerdere meerjarige dieptepunten en cyclusbodems. Het vergelijken van de on-chain gegevens met de eerder genoemde technische analyse-indicatoren suggereert opnieuw dat BTC ondergewaardeerd is en zich in een optimale zone bevindt voor het opbouwen van een lange positie.

Zie ook: Bitcoin-prijs zakt onder $ 19K, aangezien officiële gegevens de Amerikaanse recessie bevestigen

Risico reserveren

Een ander on-chain datapunt dat interessante data laat zien, is de Reserve Risk-metriek. De grafiek, gemaakt door Hans Hauge, geeft een beeld van hoe "zelfverzekerde" Bitcoin-investeerders worden afgezet tegen de spotprijs van BTC.

Zoals te zien is in de onderstaande grafiek, betreedt wanneer het beleggersvertrouwen hoog is, maar de BTC-prijs laag is, het risico op beloning of de aantrekkelijkheid van Bitcoin versus het risico van het kopen en houden van BTC het groene gebied.

In tijden waarin het beleggersvertrouwen laag is, maar de prijs hoog, beweegt het reserverisico naar het rode gebied. Volgens historische gegevens was het opbouwen van een Bitcoin-positie wanneer Reserve Risk de groene zone betreedt een goed moment om een ​​positie in te nemen.

Vanaf 30 september laten gegevens van LookIntoBitcoin en Glassnode beide zien dat de handel in reserverisico's op de laagste meting ooit is en buiten de grenzen van de groene zone.

Deze nieuwsbrief is geschreven door Big Smokey, de auteur van: De nederige pontificator Substack en resident nieuwsbriefauteur bij Cointelegraph. Elke vrijdag zal Big Smokey marktinzichten, trending how-to's, analyses en early-bird onderzoek schrijven over mogelijke opkomende trends binnen de cryptomarkt.

De meningen en meningen die hier worden weergegeven, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de meningen van Cointelegraph.com. Elke investering en elke handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u moet uw eigen onderzoek uitvoeren bij het nemen van een beslissing.