Solana's grootste DeFi-financier kreeg bijna Rekt. Waarom?

Onlangs kreeg Solana's grootste DeFi-geldschieter bijna rekt. De reden achter het incident was dat het Solend-protocol geen beperkingen oplegde aan de grootte van een lener, wat een vlindereffect op economisch gebied veroorzaakte. Als gevolg hiervan was één enkele walvis verantwoordelijk voor het overgrote deel van de SOL-garanties en USDC-leningen van Solend. Deze garantie was in liquidatierisico als de SOL-prijs sterk zou dalen. Laten we eens kijken naar de oorzaak van het incident en of het voorkomen had kunnen worden.

Brian Pasfield, CTO van Fringe Finance, gaf commentaar op deze situatie:

Met betrekking tot andere DeFi-uitleen-/leenplatforms die de laatste tijd een slechte naam hebben gekregen, zijn er verschillen tussen niet-bewaringsplatforms en veel van die platforms. Solana's Solend had bijvoorbeeld geen schuldlimieten, laat staan ​​welbepaalde schuldlimieten - wat betekent dat het slecht ontworpen was.

Zelfs als schuldlimieten zijn opgenomen in een uitleenplatform, moeten de debetlimieten zo worden bepaald dat er een goede balans is tussen de bescherming van het platform tegen bedreigingen en het maximaliseren van de kapitaalefficiëntie van de gebruikers. De bedreigingen zijn aanvallen op prijsmanipulatie en ook het risico van buitensporige ontsporing wanneer vereffenaars beschikken over onderpandactiva die zijn gewonnen in een liquidatiegebeurtenis, die anders zouden werken om vereffenaars te ontmoedigen en uiteindelijk een risico van platformdestabilisatie inhouden. Een slecht gekozen set leenparameters kan resulteren in een platform met weinig nut, omdat het aan de ene kant insolvent kan worden en aan de andere kant te weinig kapitaalefficiëntie kan bieden aan leners om het gebruik van het platform te rechtvaardigen.

Welke mechanismen biedt Fringe Finance om dergelijke situaties te voorkomen?

Fringe Finance is een platform dat de miljarden dollars aan dominant kapitaal dat vastzit in cryptocurrencies wil ontsluiten door gegarandeerde leningen aan te bieden. Het team heeft een raamwerk voor parametermodellering ontwikkeld op basis van wat zij beschouwen als de goede theorie om te komen tot leenparameters die zijn ontworpen om het platform te beschermen en toch het nut ervan voor leners te maximaliseren door een relatief hoge kapitaalefficiëntie. Deze oplossing helpt platforms de hierboven beschreven situaties te vermijden. De meest recent gepubliceerde modellering wordt beschreven in dit artikel.

Meer over Fringe Finance

Op 24 juni, Fringe Finance, een geheel nieuw en inclusief DeFi-leningsplatform, gaf een prachtig metaverse feest om de lancering van het Primary Lending Platform (PLP) te vieren. 

Vanaf deze datum kunnen kredietverstrekkers $USDC storten op PLP om rente te verdienen, terwijl kredietnemers $USDC-leningen kunnen afsluiten tegen hun altcoins. Op dit moment ondersteunt het platform $SHIB, $LDO, $APE, $ MATIC, $ LINK, $ TOMOE (ERC-20 $ TOMO), $ REN, $ IOTX, $ BNT en $ OGN. De eerste release is echter slechts het begin van een reis waarbij de PLP geleidelijk ondersteuning zal toevoegen voor een lange lijst van tokens als onderpand. 

- Advertentie -