Zuid-Korea bevriest 104 miljoen dollar aan activa van Terra-medeoprichter Daniel Shin; CEO Do Kwon twittert dat hij ongelijk had, niet frauduleus

De Zuid-Koreaanse Seoul Southern District Court keurde donderdag het verzoek van lokale aanklagers goed om zo'n 104 miljoen dollar aan activa van Terraform Labs-medeoprichter Shin Hyun-seung of Daniel Shin, te bevriezen. Lokale autoriteiten waren van mening dat de activa onrechtmatig waren verdiend via de LUNA-cryptocurrency, meldden lokale media.

Eerder op donderdag, Shin naar verluidt bijgewoond het onderzoek bij het lokale parket waar hij wordt vervolgd wegens beschuldigingen van schending van de kapitaalmarktwet en plichtsverzuim. 

Zuid-Koreaanse aanklagers weigerden deze rapporten te bevestigen voorkast. 

Lokale aanklagers beschuldigen Shin van het naar verluidt maken van "oneerlijke" winsten van ongeveer 140 miljard Koreaanse won, of ongeveer US $ 104 miljoen met LUNA-cryptocurrency die hij behaalde vóór de officiële uitgifte zonder behoorlijke openbaarmaking aan reguliere investeerders. 

“Het is een probleem met pre-mining. Het is omdat ze geen behoorlijke openbaarmaking hebben gedaan bij het uitgeven van de tokens”, zegt Hwang Suk-jin, professor informatiebeveiliging aan de in Seoul gevestigde Dongguk University en een regelmatige spreker op de Nationale Vergadering van Zuid-Korea over het beleid inzake cryptocurrency. "[Bijvoorbeeld], als [investeerders] dachten dat er duizend tokens zijn uitgegeven en er in feite 10,000 zijn uitgegeven, zullen investeerders onvermijdelijk verliezen lijden."

Shin wordt ook beschuldigd van plichtsverzuim, waar hij wordt beschuldigd van het gebruik van de persoonlijke informatie van de klanten van Chai Corporation, het betalingstechnologiebedrijf dat hij heeft opgericht, om Terra's cryptocurrencies te promoten. 

Shin's mede-oprichter van Terra en huidige CEO Do Kwon, of Kwon Do-hyung, publiceerde een draad van tweets op woensdag zijn wroeging uitspreken over de ineenstorting van Terra-LUNA cryptocurrencies, maar zichzelf en zijn team verdedigend dat er geen frauduleuze activiteiten bij het project betrokken waren.

De crash van Terra's algoritmische UST stablecoin en zus LUNA cryptocurrency, ooit een van de meest gebruikte crypto-tokens, vooral in de gedecentraliseerde financiële gemeenschap, heeft wereldwijd honderdduizenden investeerders getroffen en heeft geleid tot een sectorbrede besmetting. 

De Zuid-Koreaanse autoriteiten zitten achter Kwon en andere Terra-medewerkers aan sinds het project in mei instortte.

Kwon deelde een audit door derden van Terraform Labs en Luna Foundation Guard (LFG) door Amerikaans accountantskantoor JS Held dat hun activiteiten onderzocht in de week van Terra's ineenstorting van 8-12 mei 2022. 

"Terra was geen gecentraliseerd platform dat failliet ging door misbruik van fondsen of fraude", schreef Kwon, verwijzend naar recente beschuldigingen van het failliete FTX.com klantenfondsen gebruiken om te ondersteunen haar zusterhandelsfirma Alameda Research.

Terra's externe auditrapport zei dat LFG, de non-profitorganisatie die is opgericht om het Terra-ecosysteem te ondersteunen, US $ 2.8 miljard heeft uitgegeven om de dollarkoppeling van TerraUSD (UST) stablecoin te behouden tijdens de ineenstorting van mei.

Het rapport zei ook dat UST-uitgever Terraform Labs US $ 613 miljoen heeft uitgegeven om de USD-koppeling van de stablecoin te verdedigen. 

"Op de laatste momenten hebben we tot het laatst gevochten om UST en zijn gebruikers te beschermen", tweette Kwon. "Het is normaal om fraude te vermoeden als er iets misgaat, maar als we alle mislukkingen in crypto afdoen als oplichting... dan hebben we nooit de kans om van onze fouten te leren."

Hoewel Kwon volhoudt dat het mislukken van zijn geesteskind onbedoeld was, blijft Zuid-Korea uitkijken naar de in Korea geboren CEO van Terraform Labs die onder meer wordt beschuldigd van fraude en schending van de wet op de kapitaalmarkten. De verblijfplaats van Kwon blijft onbekend ondanks actieve achtervolging door Zuid-Korea en Interpol.