Gedisciplineerd blijven in een volatiele markt

Tijdens het vierde kwartaal van 2020 kende Bitcoin een stijging van 171%. Ethereum, de op een na grootste cryptocurrency qua marktkapitalisatie na Bitcoin, deed het zelfs nog beter in 2020, met een stijging van meer dan 600% (Bitcoin behaalde vorig jaar slechts een stijging van 305%).

Er zijn maar weinig andere activiteiten die uw psychologie op de proef stellen, zoals handelen, vooral tijdens volatiele markten of wanneer u te maken hebt met een moeilijk te voorspellen digitale activaklasse zoals cryptocurrency. Emoties zoals angst, hebzucht, hoop, woede en spijt kunnen je besluitvormingsproces negatief beïnvloeden, waardoor je irrationeel of impulsief gaat handelen. Wanneer u bijvoorbeeld wordt gedreven door hebzucht, kunt u onnodige of af te raden risico's nemen, zoals snelle transacties op zoek naar hoge beloningen, terwijl angst ervoor kan zorgen dat u risicomijdend wordt, wat resulteert in aarzeling in de handel, gemiste kansen en (worst-case scenario) paniek verkopen.

Om de onderliggende mentale en emotionele uitdagingen aan te gaan waarmee we als handelaren allemaal worden geconfronteerd, moet u ze eerst begrijpen. Daarom is handelspsychologie zo belangrijk. Pas nadat u het ongeschoolde handelsgedrag hebt herkend dat voortkomt uit emoties in plaats van verstand, kunt u met discipline tegen de massa handelen - koel, zelfverzekerd en consequent.

Anders leren kijken naar handelen

Als je een doorgewinterde veteraan bent, is de kans groot dat je op een gegeven moment al een paar hobbels op je handelsweg bent tegengekomen. Het overkomt iedereen, zelfs de besten onder ons. Voor degenen onder u die net zijn begonnen, zal uw aanvankelijke enthousiasme waarschijnlijk als een katalysator of vonk dienen en uw handelscarrière doen ontbranden. Laat die vonk echter niet fel branden en dan net zo snel uitsterven vanwege een gebrek aan handelsdiscipline. Emoties kunnen immers een tweesnijdend zwaard zijn.

Laten we, voordat we nadenken over hoe we in moeilijke tijden op koers blijven, eerst eens kijken naar de vele manieren waarop psychologie onze korte- en langetermijnhandelsstrategieën en algemene vooruitzichten kan saboteren.

• U snijdt winnende transacties af, ondanks grondige backtesting en een solide strategie.
• Angst voor verlies weerhoudt u ervan een goede ruil te doen.
• Een reeks verliezende transacties vernietigt uw hoop om te breken.
• U vergroot een verliezende positie in de hoop dat de markt zich uiteindelijk zal herstellen.
• U begint agressief te handelen nadat u geld hebt verloren.
• U wijkt af van uw handelsstrategie op basis van plotselinge marktschommelingen.
• U stopt met handelen of verkleint uw positie na een verlies.
• U houdt een actief langer vast dan u zou moeten, in de hoop de jackpot te winnen.
• Positieve handel en grote winsten resulteren in te veel vertrouwen.
• Geen kans grijpen vanwege slechte prestaties in het verleden.
• Mediahype of negatief gebabbel toestaan ​​om uw handelscursus te verstoren.

Zoals je kunt zien, kan er veel misgaan als we toegeven aan onze lagere instincten. Zoals Gary Dayton schrijft in zijn boek Bewust handelen: Bereik uw optimale handelsprestaties met mindfulness en geavanceerde psychologie, "Cognitieve vooroordelen en emoties kunnen ervoor zorgen dat je verliezers vasthoudt, transacties op het verkeerde moment en in de verkeerde richting doet, in ongeplande transacties springt en andere grillige transacties." Crypto-markten bieden enorme investeringsmogelijkheden voor handelaren, maar er zijn een paar dingen om in gedachten te houden die u zullen helpen de storm te doorstaan ​​wanneer iedereen om u heen zijn hoofd verliest te midden van recordverpletterende rally's en hartaanval-inducerende dalingen in waarde.

Benjamin Franklin zei dat er maar twee dingen in het leven zeker zijn. Maar Benjamin Franklin handelde nooit in cryptocurrencies. Er zijn er eigenlijk drie: overlijden, belastingen en marktdalingen.

Wat omhoog gaat moet naar beneden komen. Dingen die stijgen, vallen ook. Hoe je het ook zegt, de fundamentele waarheid blijft: marktdalingen (en oplevingen) zijn onvermijdelijk. De echte vraag is niet of er een neergang zal komen, maar hoe je er tijdens een recessie mee omgaat. Navigeren door turbulente tijden is nooit een gemakkelijk vooruitzicht, maar er zijn een aantal dingen die u kunt doen om de pijn op korte termijn te minimaliseren en tegelijkertijd uw concurrentievoordeel op de lange termijn te maximaliseren, en het begrijpen van handelspsychologie is een van de belangrijkste.

Omarm je angst

Marktdalingen kunnen beangstigend zijn. Bullish markten of een negatieve periode kunnen ervoor zorgen dat markten weken, maanden en zelfs jaren dalen. Een vluchtig digitaal actief met een hoog risico, zoals cryptocurrency, kan handelaren afschrikken, waardoor ze hun handel verleggen naar beleggingen met een lager risico in plaats van aandelen te kopen op het laagste niveau van de markt. Of, om het anders te zeggen, het kan moeilijk zijn om te groeien als de markten dat niet zijn. Maar het is niet onmogelijk.

"Je hoofd naar beneden houden, je terugtrekken uit markten en introspectief worden, terwijl een natuurlijke menselijke reactie op slecht nieuws een vreselijke optie is", schrijft Stefan Stern in Beheer in een neergang. Zoals Stern uitlegt: “Dit is niet het moment om... je af te sluiten voor andere invloeden van buitenaf. Sta open voor nieuwe initiatieven, blijf een actieve netwerker' en steek vooral je kop niet in het zand.

Het belang van ambivalentie

Onze relatie met handel is er een van ambivalentie. Het is de zeldzame handelaar die altijd houdt van handelen. Aan de andere kant zou niemand het consequent doen als ze altijd haatte de handel. Een van de gevolgen van deze ambivalentie is dat we worden geconfronteerd met het balanceren van voorzichtigheid en optimisme. Tijdens een recessie kan het echter belangrijke implicaties hebben voor onze handelsportefeuilles om te bepalen hoe voorzichtig of optimistisch we moeten zijn, wat het probleem illustreert van het emotionele conflict dat gepaard gaat met het oplossen van analyses en voorspellingen over marktsentimenten tijdens perioden van fundamentele onzekerheid.

Het is niet langer voldoende om alleen op de markten te letten. Om succesvol te zijn en in het spel te blijven, moeten de handelaren van vandaag op hun emoties letten, een punt dat David Tuckett naar huis brengt in zijn boek Op de markten letten. Een emotionele financiële kijk op financiële instabiliteit. "De rol van verschillende mentale toestanden en hun impact op denkprocessen", stelt hij, "kan systematisch voorkeuren, verwachte resultaten en besluitvorming op een dynamische en padafhankelijke maar niet-lineaire manier wijzigen." Te vaak negeren of negeren analisten cruciale componenten van de menselijke psychologie bij het evalueren van marktdalingen. Door ambivalentie te omarmen en de rol van onbewuste behoeften en angsten bij het handelen te erkennen, kunt u uw motivaties en hun gevolgen voor uw handelsbeslissingen beter begrijpen en beheren.

Een volatiele markt moet worden gezien als een kans voor strategische planning op de lange termijn, zodat u kunt profiteren van kansen met een hoog rendement, u kunt beschermen tegen gedragsvooroordelen en kunt profiteren van betere prestaties door langere aanhoudingsperioden.

Gary Mishuris maakt een interessant punt over gedragsvooroordelen in een artikel voor de Financial Times, waarbij hij opmerkt dat "recentheidsbias ervoor zorgt dat mensen het nabije verleden verder naar de toekomst extrapoleren dan de feiten verdienen. Als je een belegging op de lange termijn bekijkt, moet je over meer nadenken dan alleen wat er de afgelopen tijd is gebeurd om tot een redelijke conclusie te komen.” Met andere woorden, recentheidsbias kan ertoe leiden dat u denkt dat recente gebeurtenissen of trends meer voorspellend zijn voor de toekomst dan ze waarschijnlijk zijn. Een cryptocurrency die onlangs slechte handelsresultaten heeft gehad, kan door handelaren worden gezien als een grotere kans op vergelijkbare toekomstige resultaten dan wanneer handelaren het volledige trackrecord van het activum en de langetermijnvoorspellingen door analisten en voorspellers hadden onderzocht.

Wanneer de volatiliteit toeslaat, kan uw instinctieve reactie zijn om uw weddenschappen af ​​te dekken en te verkopen totdat de markt verbetert. Dalingen of volatiliteit kunnen de slechtste tijden zijn, maar ze kunnen ook de beste tijden zijn, vooral voor handelaren die waarde willen creëren voor de lange termijn, wat ons mooi bij ons volgende punt brengt.

"Bitcoin Plunge wist $ 100 miljard in 24 uur - hier is hoe lang het 'bloedbad' kan duren" waarschuwt Forbes. CoinGape gaat verder met de bloedvergietende metafoor: "Ethereum-prijsanalyse: ETH duikt naar 1,400 terwijl de cryptomarkt over het algemeen bloedt." Brett Arends stapelt zich op de hyperbool in zijn opiniestuk voor MarketWatch: "Blijf weg van Bitcoin en Ethereum - ze zijn complete rotzooi."

Ben je al bang?

Krantenkoppen zijn geschreven om "te vertellen en te verkopen". Vroeger verkocht een pakkende kop kranten. Tegenwoordig kan een goed afgestemde kop van een artikel op een website verkeer genereren en klikken genereren. Immers, hoe denk je dat ik deze artikelen heb gevonden? Een paar zoekopdrachten op trefwoorden en voila - doemscenario's voor cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum.

De eerste indruk is alles

Maar hier zit de kneep. Krantenkoppen kunnen de manier waarop we denken veranderen.

Eerste indrukken doen er echt toe en de inhoud is niet anders. New Yorker stafschrijver Maria Konnikova maakt het punt in haar artikel "Hoe krantenkoppen de manier waarop we denken veranderen” lijken bijna vanzelfsprekend: “Iedereen weet inmiddels dat een kop bepaalt hoeveel mensen een stuk zullen lezen, zeker in dit tijdperk van sociale media. Maar, interessanter, een kop verandert de weg mensen lezen een artikel en de manier waarop ze het onthouden. De kop omlijst de rest van de ervaring. Een kop kan je vertellen wat voor soort artikel je gaat lezen - nieuws, opinie, onderzoek, LOLcats - en het zet de toon voor wat volgt."

Cruciaal is dat koppen van invloed kunnen zijn op de manier waarop we over een bepaald onderwerp of product denken, onze mening kunnen geven en onze kennis kunnen vormgeven. Konnikova vervolgt: “Door de aandacht te vestigen op bepaalde details of feiten, kan een kop beïnvloeden welke bestaande kennis in je hoofd wordt geactiveerd. Door de keuze van de formulering kan een kop je manier van denken beïnvloeden terwijl je leest, zodat je je later details herinnert die overeenkomen met wat je verwachtte.”

Dood dat geluid

Terwijl ik op Google naar dit stuk zocht, viel mijn oog op een andere kop. Schrijven voor de financiële nieuwswebsite Insider, Shalini Nagarajan's artikel heeft de volgende kop: “Bitcoin is sinds de oprichting 402 keer 'dood' verklaard. Hier leest u hoe u kunt bijhouden hoe vaak het is 'gestorven' in de reguliere media."

Zoals Nagarajan meldt: "De 'dood' van Bitcoin kan worden gevolgd op Bitcoin doodsbrief, een parodiewebsite die nieuwsartikelen en blogs verzamelt. Het is dit jaar [2021] al negen keer dood verklaard en in 14 2020 keer. Maar het hoogste aantal 'sterfgevallen' dat het registreerde (124) was in 2017, toen de marktkapitalisatie voor het eerst 100 miljard dollar bereikte. De meest recente dood van het token werd op 24 februari 2021 aangekondigd door Steve Hanke, een Amerikaanse toegepaste econoom aan de Johns Hopkins University, die zei dat het slechts een kwestie van tijd is voordat Bitcoin 'death spiralen' naar zijn intrinsieke waarde die $ 0 is.

Zie je hier een patroon? 'Genoeg gezegd.

Diversifiëren, diversifiëren, diversifiëren - het wordt al lang beschouwd als een hoeksteen van een voorzichtige handelsstrategie. Diversificatie is de praktijk van het spreiden van uw beleggingen om uw blootstelling aan een bepaald type activa te beperken. De grondgedachte hierachter is om de volatiliteit van uw portefeuille over een langere periode te helpen verminderen. Activaallocatie houdt in dat u over activaklassen diversifieert om uw handelsdoelen te helpen bereiken op een manier die consistent is met uw tijdshorizon, risicotolerantie en liquiditeitsbehoeften. Een effectieve assetallocatie "verzacht de rit" door middel van diversificatie, wat helpt om de algehele impact van een drastische stijging of daling van de waarde van één activaklasse te verminderen.

Maar een woord van waarschuwing. Wat ik ga schrijven lijkt misschien tegenstrijdig. Ondanks het feit dat ze een gediversifieerde portefeuille hebben, leden veel handelaren verliezen (soms aanzienlijke) tijdens de verschillende neergangen van de afgelopen jaren. Gegevens suggereren dat de relatie tussen activa veel rijker is dan men eerst zou denken, zoals Jamie Alcock en Stephen Satchell stellen in hun provocerende boek, Asymmetrische afhankelijkheid in financiën: diversificatie, correlatie en portefeuillebeheer bij marktdalingen, over asymmetrische afhankelijkheid en de uitdagingen van het mitigeren van risico's in een bearmarkt.

Zoals ze stellen: "Hoewel staartrisico het grootste deel van de afgelopen 20 jaar een onderwerp van onderzoek is geweest, duurde het een wereldwijde financiële crisis voordat staartrisico gemeengoed werd in de beleggingssector. In de afgelopen jaren zijn methoden om het staartrisico van asymmetrische afhankelijkheid (AD) af te dekken steeds belangrijker geworden voor beleggers.” Hoewel staartrisico's per definitie klein en zeldzaam zijn, kunnen en zullen ze gebeuren, en een diverse portefeuille, hoewel gunstig, kan geen immuniteit tegen onverwachte neergang garanderen.

Diversifieer, diversifieer, diversifieer. En ga dan op de hoogte van alternatieve methoden voor portfolioprestatiebeheer.

Weet je nog wat ik hierboven zei over koppen? Goed, deze zou je bang moeten maken: "Cryptohandelaren met overmatige hefboomwerking verloren USD 2 miljard in één uur, Binance leidt opnieuw." Handelen met hefboomwerking betekent in feite geld lenen in de hoop nog meer geld te verdienen en het is een riskante onderneming. Een handelaar met een hefboomwerking leent geld om een ​​grotere positie in te nemen dan hij anders zou kunnen nemen met zijn bestaande geld. Meer risico vertaalt zich in hogere winsten, zo gaat het denken. Zoals het artikel echter duidelijk maakt, "hoewel margehandel handelaren in staat stelt hun rendement te vergroten, kan het ook leiden tot grotere verliezen en liquidaties. Daarom adviseren ervaren handelaren nieuwkomers om weg te blijven van handel met hefboomwerking."

Met de recente stijgingen van Bitcoin, sommige analisten waarschuwen dat de markt momenteel een te hoge hefboomwerking heeft, wat zal resulteren in volatiliteit op korte termijn. Echter, zoals Bitpanda onlangs schreef"Bitcoin heeft de neiging om in korte tijd scherp te corrigeren nadat een nieuwe wekelijkse kaars is geopend. Dit spoelt overleveraged longs weg en brengt wat evenwicht in de markt.”

Ons advies: wees voorzichtig en vermijd overmatige hefboomwerking.

Nu je je bewust bent van hoe onze emotionele blinde vlekken ons handelsperspectief kunnen verkleinen, is het tijd om gebruik te maken van de ultramoderne crypto-handelsbottools van Traality, die emotionele vooringenomenheid en menselijke fouten uit de handelsvergelijking verwijderen. Van emotieloze handel en hogere handelssnelheden tot backtesting, risicodiversificatie en consistente handelsdiscipline, crypto-handelsbots zijn tegenwoordig een must-have voor elke serieuze cryptohandelaar.

Bron: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–cryptocurrency