Succes in DEX? Snelgroeiende crypto-uitwisselingen kunnen DeFi-investeerders schaden

Met de opkomst van verschillende meme-munten in het afgelopen jaar, is een hele reeks gedecentraliseerde beurzen (DEX's) blijven ontstaan ​​en schijnbaar van de ene op de andere dag enorme sommen liquiditeit opgebouwd. Als gevolg hiervan zijn een aantal beveiligingsbedrijven begonnen met: in twijfel trekken de afgelopen weken met betrekking tot de algehele veiligheid en transparantie van deze platforms.

Bijvoorbeeld DEX ShibaSwap, die heeft kunnen profiteren van de ontluikende populariteit van de stijl van Dogecoin (DOGE) met native token Shiba Inu (SHIB), kon onlangs een totale waarde vergrendeld (TVL) van meer dan $ 1 miljard binnen een dag na de lancering. Dit roept vraagtekens op bij het liquiditeitsquotiënt van de DEX, vooral omdat het ontwerp van het protocol lage cijfers kreeg van platformrecensent DeFi Safety.

Het bedrijf aanvankelijk scoorde ShibaSwap's native veiligheids- en beveiligingsnormen met slechts 3%, wat ruim onder de minimale doorgangsdrempel van 70% van het platform ligt. Echter, na een audit door Certik, een bedrijf dat eerder heeft samengewerkt met anderen in de industrie zoals Neo, Crypto.com en Ontology, DeFi Safety verhoogde de score van ShibaSwap tot 35%.

Solidity-ontwikkelaar Joseph Schiarizzi onlangs uitgegeven een strenge waarschuwing met betrekking tot de stakingscontracten van dergelijke niet-geteste platforms, een zorg die ook was: herhaalde door DeFi Watch-analist Chris Blec. 

Blec verklaarde dat, als bijvoorbeeld de migratiefunctie van het slimme contract van ShibaSwap nog steeds onder de controle van één persoon staat, er een mogelijkheid is dat de eigenaar van het contract ervoor zou kunnen kiezen om een ​​nieuwe "migratiefunctie" te starten, waardoor ze krijg volledige controle over de tokenpool van het platform.

Gebruikers let op

Om een ​​beter begrip te krijgen van de veiligheid - of het gebrek daaraan - van sommige van deze nieuwe DEX's, nam Cointelegraph contact op met Red, een community-moderator voor de gedecentraliseerde opbrengstlandbouwaggregator Harvest Finance. Naar zijn mening heeft een hele reeks nieuw gelanceerde projecten sinds het begin van het eerste muntenaanbod - en nu de landbouw oplevert - schijnbaar de mogelijkheid gekregen om tokens uit het niets te slaan en marktwaarde te creëren, gewoon met beloften en hype maar heel weinig stof, toe te voegen:

"Onlangs zijn er in de DeFi-ruimte meerdere DEX's verschenen, die beloven het op één na beste protocol te zijn en enorme hoeveelheden beloningen in tokens bieden in ruil voor liquiditeit, maar zoals we onlangs ook hebben gezien, wordt de ruimte geplaagd door oplichting en 'rugzak'. pulls' die mensen naar binnen lokken met beloften om alleen hun geld te stelen en waardeloze tokens achter te laten.”

Zonder rechtstreeks over een project te spreken, verklaarde Red dat wanneer een stortvloed aan geld te snel een protocol binnenkomt, dit meestal suggereert dat er zeer weinig due diligence is gedaan door de gebruikers. "Zelfs als de bedoelingen van de ontwikkelaars goed waren, kan een bug in een snel geïmplementeerde code iedereen slecht treffen," zei hij.

Antoni Trenchev, de co-managing partner van Nexo, het uitleenplatform voor digitale activa, vertelde Cointelegraph dat er twee belangrijke manieren zijn om de veiligheid van geautomatiseerde geldmakers en DEX's te meten: 

“Als het contract een afsplitsing is van een meer gevestigd platform zoals Uniswap, moet je kijken of er wijzigingen in het contract zijn. Ten tweede, hoe beproefd en vastgesteld is het oorspronkelijke contract? Vaak zijn deze gemakkelijk te verifiëren door slimme contractbewuste tech-gebruikers, maar het proces varieert sterk voor dagelijkse gebruikers.

Blazen DEX's hun TVL-cijfers kunstmatig op?

Individuen die liquiditeit aan een platform verstrekken, worden meestal beloond met mooie op tokens gebaseerde prikkels. Volgens Trenchev is dit operationele model voor veel ontwikkelaars een krachtig hulpmiddel geweest om hun succes te delen met hun donateurs en gebruikers. Hij voegde eraan toe dat dankzij de baanbrekende inspanningen van leenprotocollen zoals Compound, deze methode grote kapitaalinstromen heeft kunnen aantrekken.

Dat gezegd hebbende, is een toenemend aantal gebruikers de afgelopen maanden gewoon bezorgd geworden over de stimulerende kant van de dingen, waarbij ze hun activa intrekken kort nadat hun beloningen zijn uitgegeven. "Teams kunnen liquiditeit aantrekken, maar op de lange termijn is de enige manier om dit te behouden het bouwen van duurzame producten, diensten en ervaringen die mensen willen", aldus Trenchev.

Ross Middleton, mede-oprichter en chief financial officer van DeversiFi, een laag-twee gedecentraliseerd financieel (DeFi) handelsplatform, gaf zijn inzichten over het controversiële onderwerp van kunstmatige TVL-inflatie en vertelde Cointelegraph dat goedkope DEX's het vermogen hebben om kunstmatig hun volumes opblazen, aangezien er zeer weinig economische kosten zijn voor de handel, met vermelding van:

“Aangezien ShibaSwap op Ethereum is gebaseerd, betalen handelaren nog steeds gasvergoedingen om te ruilen en daarom is het swapvolume waarschijnlijk reëel. Het swapvolume kan ook worden aangedreven door handelaren die tokens ruilen om de juiste verhoudingen van tokens te verkrijgen die nodig zijn om de DEX van liquiditeit te voorzien en beloningen voor liquiditeitsmijnbouw te verdienen.

Volgens Middleton zal de echte test voor ShibaSwap zijn of het zijn huidige handelsvolumes over een langere periode kan behouden, vooral omdat de mijnbeloningen van het protocol blijven opdrogen.

Dat gezegd hebbende, gaf hij wel toe dat, aangezien ShibaSwap in staat is geweest om een ​​solide merknaam voor zichzelf te smeden - met zijn backing-community naar verluidt 300,000 sterk - mensen mogelijk optimistisch zijn over het project, zij het tijdelijk. Het gebrek aan liquiditeit dat uit Uniswap wegvloeit, suggereert Middleton echter dat ShibaSwap misschien nog niet in staat is geweest de harten en geesten van Ethereans te winnen.

Langdurig testen is een must

Hoewel ShibaSwap vanuit veiligheidsoogpunt is gebouwd op Ethereum, worden zijn liquiditeitsverschaffers (LP's) niet blootgesteld aan de onderliggende beveiligingsrisico's waarmee zijketens of gecentraliseerde blockchains worden geconfronteerd. Het feit blijft echter dat dergelijke ecosystemen nog in de strijd moeten worden getest.

Naar de mening van Middleton moeten de slimme contracten van ontluikende DEX's met betrekking tot munten zoals DOGE en SHIB echt de tand des tijds doorstaan ​​voordat investeerders hun geld erin gaan storten. "Het is leuk om een ​​audit van Certik te zien, maar audits pakken niet alles uit en daarom moeten LP's voorzichtig zijn", benadrukte hij. 

Het zal dus interessant zijn om te zien hoe deze ruimte zich blijft ontwikkelen, vooral omdat de DeFi-markt steeds meer mainstream-tractie krijgt dankzij de recente en aanstaande upgrades van Ethereum.

Bron: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors