TLDR: Ik heb de 59 stellingen voor crypto-investeerders uitgeprint en op de deur van mijn lokale bank gepost. Lees verder om erachter te komen waarom.

In 1517 schreef een Duitse theologieprofessor een lijst die de wereld zou veranderen.

In die tijd was de middeleeuwse katholieke kerk bezig met verkopen plenaire aflaten, die zegeningen waren die minder tijd in het vagevuur beloofden. Met andere woorden, betaal de kerk contant en besteed minder tijd aan lijden in het hiernamaals.

De professor dacht dat dit niet klopte.

Deze aflaten waren een belangrijk mechanisme om geld in te zamelen voor de kerk. De glorieuze Sint-Pietersbasiliek in Rome (hierboven afgebeeld) werd gefinancierd door de verkoop van deze aflaten.

Een van de grootste aflaatpredikers van de kerk, Johann Tezel, had zelfs een pakkende slogan. "Zodra de munt in de koffer rinkelt, springt de ziel de hemel in."

De theologieprofessor ging de uitdaging aan met deze praktijk. Zijn lijst bevatte een aantal redenen - 95 om precies te zijn - waarom deze pay-for-purgatory-schema's misleidend waren. Hij voelde dat de verlossing van God komt, niet van goud.

Uitspreken tegen de paus was natuurlijk gevaarlijk, maar de professor was er slim in. Hij stelde de lijst op als een reeks veronderstellingen, of 'theses', bedoeld om academisch debat op gang te brengen. Hij drukte de brief zorgvuldig af en stuurde deze naar een hooggeplaatste kerkfunctionaris.

De professor was echter zeker niet verlegen om zijn ideeën te promoten. De lijst werd fel bestreden door Tetzel, inmiddels een van de grootste geldschieters van de kerk, die een 'pamfletoorlog' begon met de professor. (Vandaag zouden ze er ruzie over maken op Twitter.)

De lijst met 95 ideeën van de professor - of 'theses' - werd al snel beroemd. Predikers begonnen zijn ideeën vanaf de preekstoel te donderen. De professor werd uiteindelijk bestempeld als ketter en vervolgens geëxcommuniceerd uit de kerk, maar hierdoor verspreidden zijn ideeën zich alleen maar sneller.

Minder dan een decennium later richtte de professor zijn eigen kerk op, waarmee hij zich formeel afscheidde van de katholieke traditie. De nieuwe kerkstijl - uiteindelijk 'protestant' genoemd, gebaseerd op zijn oorspronkelijke lijst van protesten - veroorzaakte enorme religieuze en sociale veranderingen in heel Europa.

De nagalm is vandaag de dag nog steeds voelbaar. Tegenwoordig is praktisch elke christelijke kerk die je ziet... niet Katholiek - van zuidelijke baptisten tot methodisten en alles daartussenin - komt voort uit die originele lijst van 95 ideeën.

De professor was natuurlijk Maarten Luther, en zijn '95 stellingen' leidden tot een beweging. En zoals bij zoveel bewegingen, was geld de kern.

Wat is een beleggingsthesis?

Een proefschrift is een verklaring die zegt: "Ik denk dat dit waar is, maar ik daag je uit om het te bewijzen of te weerleggen." (Dit is de reden waarom Luther zijn lijst niet de '95 feiten' noemde.)

Bij beleggen, met name crypto-beleggen, is het belangrijk om een ​​scriptie te hebben. Terwijl de meeste mensen gewoon naar CoinMarketCap en zie een enorme lijst met willekeurige tokens, een proefschrift stelt je in staat om deze branche te begrijpen. Hier is bijvoorbeeld een van onze beleggingsscripties:

Hoewel digitale activa zoals bitcoin en cryptocurrency verschillen van traditionele bedrijven, kunnen ze op vrijwel dezelfde manier worden geanalyseerd.

Scripties (rijmt op "Reese's Pieces") zijn ongelooflijk nuttig, omdat ze ons in staat stellen om "mentale modellen" te creëren van hoe de wereld werkt. U zult zien dat zelfs deze eenvoudige stelling ons richtlijnen geeft over hoe te beleggen: doe dit, niet dat.

Een open geest houden is belangrijk. Net als wetenschappers die gegevens proberen te vinden om hun hypothese te ondersteunen of te weerleggen, willen we meedogenloos eerlijk zijn tegen onszelf. We mogen niet te gehecht zijn aan een stelling: als de data het tegendeel bewijzen, dan komen we met een nieuwe stelling.

Met die achtergrond is hier een lijst van onze crypto-investeringsthesen. Ik vraag u om ons te helpen deze te bewijzen, te weerleggen of te verbeteren.

De 59 stellingen voor crypto-investeerders

Over digitaal geld en digitale activa:

1. Geld wordt steeds meer digitaal.

2. Het verkeer van geld zal daarom steeds meer via internet plaatsvinden in plaats van door stukjes papier uit te wisselen.

3. Deze beweging geeft aanleiding tot interneteigen geld ("cryptocurrencies") dat efficiënter is dan traditionele valuta's.

4. De eerste van deze cryptocurrencies, bitcoin, liet zien wat mogelijk is, hoewel het nog steeds niet praktisch is om als valuta te gebruiken.

5. Bitcoin bracht echter duizenden andere digitale activa voort, allemaal ontworpen om waarde op te slaan en over te dragen via internet.

6. Samen transformeren deze digitale activa de wereldeconomie radicaal en vertegenwoordigen ze een seismische verschuiving in de geschiedenis van de financiële wereld.

 

Over instellingen:

7. Traditionele banken hebben hun klanten in de steek gelaten door deze bedreigingen voor hun bedrijfsmodellen te negeren.

8. Financiële adviseurs hebben hun klanten in de steek gelaten door lui te zijn om meer te weten te komen over deze nieuwe digitale activa.

9. Veel regeringen hebben hun burgers in de steek gelaten door deze nieuwe digitale activa onterecht te straffen of te verbieden.

10. Tegen deze achtergrond van nalatigheid profiteert een nieuwe klasse van "crypto-investeerders" van deze economische revolutie.

 

Over hoe te beleggen:

11. Investeren in op blockchain gebaseerde digitale activa (de "blokmarkt") kan worden vergeleken met beleggen in traditionele effecten (de "aandelenmarkt").

12. Hoewel digitale activa verschillen van traditionele bedrijven, kunnen ze op vrijwel dezelfde manier worden geanalyseerd.

13. Net als bij het analyseren van een aandeel, kunnen crypto-beleggers zowel kwantitatief als kwalitatief onderzoek gebruiken (dwz goede gegevens en gezond verstand).

 

Over kwantitatieve analyse:

14. Omdat blockchain-gegevens door iedereen kunnen worden bekeken, hebben beleggers een veel transparanter beeld van de prestaties van een digitaal actief dan bij openbare bedrijven.

15. Beleggers kunnen bijvoorbeeld gemakkelijk de aantal gebruikers van een op blockchain gebaseerd digitaal activum (zoals 'klanten').

16. Beleggers kunnen ook de gegenereerde vergoedingen door een op blockchain gebaseerd digitaal activum (zoals "inkomsten").

17. Beleggers kunnen mogelijk zien aanvullende gegevens (TVL, knooppuntstatistieken, ontwikkelaarsactiviteit) die hen kunnen helpen de intrinsieke waarde van een digitaal activum te beoordelen.

 

Over kwalitatieve analyse:

18. Naast deze kwantitatieve statistieken kunnen beleggers digitale activa ook kwalitatief meten door ze als een bedrijf te analyseren.

19. Door het analyseren van de markt voor een digitaal activum kan een belegger zien of het een duidelijk gedefinieerde klant bedient die groot en groeiend is.

20. Door het analyseren van de concurrentie voordeel van een digitaal actief, kan een belegger zien of het waarschijnlijk door anderen zal worden ingehaald.

21. Door het analyseren van de team achter een digitaal activum kan een belegger zien of het wordt geleid door capabele, betrouwbare managers.

22. Door het analyseren van de tokennomics van een digitaal actief, kan een belegger zien of een belegging in de loop van de tijd waarschijnlijk waarde zal winnen of verliezen.

23. Door het analyseren van de gebruikersacceptatie van een digitaal activum, kan een belegger beoordelen of het een geloofwaardig pad heeft om wijdverbreid gebruik te maken.

Op lange termijn hodling:

24. Gewapend met dit kwantitatieve en kwalitatieve onderzoek kunnen beleggers meedogenloos de overgrote meerderheid van digitale activa elimineren, omdat ze deze controle niet zullen doorstaan.

25. In plaats daarvan kunnen beleggers een klein aantal hoogwaardige digitale activa vinden en deze voor de lange termijn vasthouden.

26. Omdat digitale activa relatief nieuw zijn, is hun prijs volatiel, zodat beleggers geen andere keuze hebben dan ze voor de lange termijn (5+ jaar) aan te houden.

 

Over prijsvoorspellingen:

27. Vanwege deze volatiliteit, niemand kan de prijs van digitale activa voorspellen. Niemand.

28. Zelfs niet die man die de kost verdient door de prijs te voorspellen. (Als hij de prijs echt zou kunnen voorspellen, zou hij niet de kost hoeven te verdienen door de prijs te voorspellen.)

29. Dit betekent dat "prijsanalyse" over het algemeen waardeloos is.

30. Dit betekent ook dat "causale analyse" over het algemeen waardeloos is (dwz "bitcoin is gevallen omdat X is gebeurd").

31. Daarom is de beste manier voor beleggers om zich tegen prijsvolatiliteit te beschermen, simpelweg: investeer elke maand hetzelfde bedrag (steady-drip beleggen).

 

Over diversificatie:

32. Deze maandelijkse bijdrage kan worden opgesplitst in een gediversifieerde portefeuille (een maandelijkse investering van $ 1000 gaat bijvoorbeeld $ 600 in aandelen, $ 300 in obligaties en $ 100 in digitale activa).

33. Door een zeer gediversifieerde portefeuille te creëren, vermijden beleggers al hun eieren in één mand (digitaal of anderszins) te leggen, waardoor hun geld beter wordt beschermd.

34. Beleggers kunnen hun digitale activa verder diversifiëren door de verschillende "sectoren" (stablecoins, NFT's, DeFi, enz.) te identificeren en in elke sector de waarschijnlijke winnaar te kopen.

35. Hoewel de meeste technologieën beginnen met felle concurrentie, leidt dit meestal tot een of twee grote winnaars (Windows en Mac in besturingssystemen, Google in zoekmachines).

36. De vroege technologieleiders winnen op de lange termijn echter niet altijd (Yahoo in search, MySpace in sociale media), dus beleggers moeten deze sectoren periodiek in de gaten houden.

37. Er zal ongelooflijke innovatie in het verschiet liggen, dus investeerders moeten voorzichtig zijn met het te rigide definiëren van deze sectoren: houd een open geest.

Op speculatie:

38. In een omgeving met hoge inflatie en lage rente zullen beleggers geen contant geld willen aanhouden, omdat het langzaam maar zeker zijn waarde zal verliezen. (“Contant geld is afval.”)

39. Daarom zullen ze massaal naar alternatieve beleggingen gaan die een beter rendement bieden, waaronder allerlei speculatieve rages (zoals NFT's van tekenfilmapen).

40. Terwijl "een dwaas en zijn geld spoedig gescheiden zijn", kan het geld van de dwaas helpen bij het bouwen van waardevolle infrastructuur voor toekomstige maatschappelijke voordelen (zoals NFT's voor onroerend goed). Op deze manier is speculatie vaak een publiek goed: de toekomst wordt gefinancierd door het heden.

41. De slimme belegger kijkt dus sceptisch naar torenhoge opbrengsten, 'crypto-rages' en complexe afgeleide producten: als het te mooi klinkt om waar te zijn, is het dat meestal ook.

 

Over crypto die de economie verslindt:

42. Toch is de stortvloed aan geld die in digitale activa stroomt te danken aan beleggers die hun geld beschermen tegen inflatie, in de hoop meer te verdienen dan ze anders zouden verliezen.

43. Hoewel de meeste digitale activa uit het niets zijn gemaakt, is de zaak anders met 'stablecoins', vooral die welke worden ondersteund door Amerikaanse dollars.

44. Stablecoins van dit type vertegenwoordigen door de overheid uitgegeven geld, "verpakt" in een digitaal actief. Dit heeft enorme implicaties, omdat het laat zien dat "crypto de wereldeconomie opeet".

 

Over CBDC's:

45. Overheidsingrijpen is dan misschien wel het grootste risico voor investeerders: overheden zouden digitale activa kunnen verbieden, direct of indirect (bijvoorbeeld door buitensporige belastingheffing).

46. ​​Gezien de beweging in de richting van digitaal geld, lijkt het echter waarschijnlijker dat regeringen ervoor zullen kiezen om in plaats daarvan hun eigen digitale valuta's van de centrale bank (CBDC's) te creëren.

47. Het land dat het snelst wereldwijde acceptatie van zijn CBDC verkrijgt - met behulp van de hierboven beschreven kwantitatieve en kwalitatieve statistieken - zal waarschijnlijk de nieuwe reservevaluta bezitten (dwz de wereldstandaard).

48. China loopt momenteel voorop met zijn e-CNY CBDC, zodat slimme beleggers hun aandelenportefeuille verder kunnen diversifiëren met een royale mix van in China gevestigde bedrijven.

Over wereldwijd geld:

49. Aangezien geld macht is, zal de overgang naar een nieuw financieel systeem, gebaseerd op private digitale activa (bijv. cryptocurrencies) en publieke digitale activa (bijv. CBDC's) niet eenvoudig zijn.

50. Wereldburgers zullen zich afvragen: "Waarom al die ruzie om geld?"

51. Uit dit financiële wrak zal een nieuwe uitvinding ontstaan: een digitale valuta van één wereld, een mondiaal geld voor een wereldeconomie.

52. Naties zullen nog steeds hun eigen valuta hebben, maar deze "supranationale valuta" zal beschikbaar zijn voor alle burgers van alle landen.

 

Over de voordelen:

53. Omdat deze wereldwijde digitale valuta programmeerbaar zal zijn, zullen we deze bouwen met een progressieve vermogensbelasting, die door alle landen wordt geëerd (geen offshore belastingparadijzen meer).

54. Dit betekent dat er meer geld naar onderwijs, gezondheidszorg en technologie zal worden gesluisd, waardoor de kwaliteit van het leven op aarde enorm zal verbeteren.

55. Over slechts een paar generaties zullen we enorme verbeteringen zien in de menselijke conditie: we zullen onwetendheid uitroeien, de gemiddelde levensduur verlengen en Mars koloniseren.

56. Door meer geld terug te sluizen naar economische groei, zal deze wereldwijde digitale valuta ook de wereldwijde neergang verminderen en de politieke stabiliteit vergroten.

57. Door de kloof tussen rijke en arme mensen (en naties) te verkleinen, zullen we armoede verminderen, zal de middenklasse gedijen en zal het gemakkelijker zijn om tussen sociale klassen te wisselen.

58. De investeringen die we vandaag in digitale activa doen, brengen ons allemaal langzaam en onverbiddelijk in de richting van deze glorieuze toekomst.

59. Op een dag zal dit allemaal gewoon gezond verstand zijn.

Daar heb je het. Ik ben Maarten Luther niet, dus ik ging niet voor 95 stellingen. In plaats daarvan ging ik voor 59.

Toen ging ik naar mijn lokale bank. Ik kon geen plek vinden om ze vast te spijkeren (banken zijn tegenwoordig niet zo groot op houten deuren), dus deed ik het op één na beste: ik plakte ze in plaats daarvan aan de deur.

Ik zou graag uw mening horen over deze scripties. Ik verwelkom uw hulp om ze te bewijzen, te weerleggen of te verbeteren.

De post De 59 stellingen van crypto-investeringen verscheen eerst op Bitcoin Market Journal.

• Coinsmart. Europa's beste Bitcoin- en crypto-uitwisseling.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. GRATIS TOEGANG.
• CryptoHawk. Altcoin-radar. Gratis proefversie.
• Bron: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-59-theses-of-crypto-investing/