De digitale kloof en super-apps: hoe de Oezbeekse fintech-markt is gestructureerd (Vlad Dobrynin)

In Oezbekistan maken 22 miljoen mensen gebruik van bankdiensten op afstand. Dat komt overeen met meer dan de helft van de bevolking van het land. De Oezbeekse markt heeft echter relatief weinig startups, en degenen die wel bestaan, pakken de pijnpunten van gebruikers aan zonder de marktproblemen op te lossen.
fundamentele problemen. Laten we eens kijken waarom dit gebeurt, welke niches beschikbaar zijn in het land en welke fintech-diensten voorop lopen.

Groei met een vertraging

De technologiesector in Oezbekistan heeft in 2022 een ware boom doorgemaakt: alleen al in de laatste paar maanden

enkele duizenden IT-specialisten arriveerden in het landen grote bedrijven zijn begonnen met hun werknemers verhuizen naar Tasjkent.
Enerzijds is dit een reactie op de crisis in aangrenzende regio's. Anderzijds is het een natuurlijk ontwikkelingsstadium. 

Terug in 2019, het tijdschrift The Economist Oezbekistan uitgeroepen tot 's werelds meest verbeterde land van het jaar. En in 2020, in de Doing Business 2020-studie, the World
Bank noemde de regio een van de 20 grootste economieën waar het ondernemingsklimaat het meest is verbeterd, wijzend op het gemak van het starten en runnen van een bedrijf. Andere positieve ontwikkelingen zijn onder meer:
de lancering van een IT-park in 2019 met incentives voor startups, evenals verschillende recente fintech-initiatieven, zoals de aansluiting van nieuwe betaling
systemen en creatie van een digitale Oezbeekse som. 

Fintech-diensten worden steeds meer beschikbaar, hoewel in een langzamer tempo dan in andere Centraal-Aziatische landen. Volgens deskundigen, 22
miljoen mensen gebruiken betalingsdiensten op afstand in Oezbekistan. Ter vergelijking: het land heeft 27.2 miljoen internetgebruikers. 

Maar de fintech-markt van Oezbekistan blijft grotendeels onverzadigd. Het land heeft drie of vier betalingsdiensten en enkele tientallen banken met verschillende gradaties van digitalisering. En volgens onze gegevens zijn er in totaal 63 fintech-startups gevestigd in
Oezbekistan. Kijk ter vergelijking eens naar Saoedi-Arabië, een land met ongeveer hetzelfde aantal mensen, dat
twee en een half keer net als veel fintech-bedrijven. 

Waarom is dit het geval als zoveel Oezbeken gebruik maken van betalingsdiensten? Oezbeken hebben bankkaarten en weten hoe ze ze moeten gebruiken, maar ze ontvangen vaak hun salaris op een kaart, nemen contant geld op en gebruiken vervolgens contant geld. Of ze maken geld over aan familieleden. Kijkend naar de statistieken,
alles is in orde: het land heeft veel geldautomaten, loonkaarten en veel overschrijvingen. Maar de markt loopt op een dood spoor. Ondanks het feit dat gebruikers geleidelijk hun gewoontes veranderen dankzij de Click, Oson en Payme wallets en de Uzcard en HUMO
betalingsdiensten, een klein deel van hen koopt goederen online, abonneert zich op diensten, verdient cashback en investeert. 

Het probleem houdt ook verband met het feit dat de meeste Oezbeekse fintech-diensten nog steeds een beperkte zeer specifieke functie vervullen en vaak een ondersteunende dienst zijn voor grote digitale bedrijven in de banksector. Voor dergelijke bedrijven is een fintech-add-on gewoon
een klein radertje in een enorm systeem, gewoon een extra bron van inkomsten. Als gevolg hiervan proberen ze vaak niet de fundamentele problemen van de gebruiker op te lossen en vinden ze ook niet iets nieuws uit.

Een voorbeeld is Apelsin, een online bank gecreëerd vanuit de lokale Kapitalbank. Voortbouwend op haar ervaring en infrastructuur bood de grootbank nog een andere betaaldienst aan. Maar geldoverdrachten zijn een probleem op een laag niveau dat aan de oppervlakte kan worden gezien. Oplossen
het vereist alleen het geven van een gereedschap aan een monteur. De fundamentele problemen zijn hoe u geld kunt besparen, hoe u geld kunt verdienen met sparen en hoe u een lening kunt krijgen tegen gunstige voorwaarden. In Amerika, Europa, Azië, Singapore en China bieden startups al online brokerage aan
services, cryptocurrency-services en mogelijkheden voor extra inkomsten.

Veel populaire fintech-diensten in Oezbekistan zijn eigendom van bedrijven en banken met buitenlandse wortels. Payme, een populaire e-walletservice in het land, is bijvoorbeeld van de Georgische bank TBC. Voor buitenlandse bedrijven, een jong bedrijf in een nieuwe markt
is een andere troef in een gediversifieerde portefeuille. Maar ze zijn niet altijd geïnteresseerd in de ontwikkeling van lokale fintech-bedrijven als industrie.

Natuurlijk staat de branche niet stil. Regelgevers worden een van de belangrijkste drijfveren. Zo heeft de overheid onlangs verschillende sandboxen gecreëerd om nieuwe technologieën, waaronder blockchain, te testen. Er verschijnen ook non-profitorganisaties, voor
bijvoorbeeld de FinTech Association of Oezbekistan (FTAU), die ideeën ontwikkelt voor nieuwe diensten, rekening houdend met de marktrealiteit en internationale ervaring. 

FTAU-analisten merken op dat: een van de grootste problemen van fintech in Oezbekistan is het lage niveau van digitalisering. Het gaat niet alleen om de digitale kloof en het gebrek aan internettoegang in sommige regio's. De ontwikkeling
betalingsdiensten wordt belemmerd door het gebrek aan infrastructuur en het ontbreken van een analytisch kader — gestructureerde gegevens en goed ontwikkelde gedragsmodellen. De markt voor digitale bankdiensten in het land is zo jong dat het moeilijk te analyseren is
gewoontes en trends voorspellen. En als er geen gegevens zijn, is het creëren van unieke producten een grotere uitdaging. Bovendien heeft Oezbekistan, volgens onze observaties, niet genoeg fintech-ontwikkelaars, experts en 'evangelisten'. Het regelgevend kader is ook:
voortdurend veranderen, en hoewel veel wetten rekening houden met de belangen van startups, vertragen de constante veranderingen de groei en beperken ze kansen. 

Vind de technologische sleutel

Doordat de Oezbeekse fintech-markt geen grote spelers kent die aanspraak kunnen maken op een monopolie en er niet zo veel startups zijn, is de instapdrempel voor nieuwkomers laag. De regio heeft veel potentiële niches, maar specifieke lokale kenmerken zijn hier van belang.

De gemiddelde leeftijd van een inwoner van Oezbekistan is 29 jaar. Ter vergelijking: in Duitsland is dat 44 jaar en in de Verenigde Staten 38 jaar. Millennials
en zoomers, die nu 20-35 jaar oud zijn, staan ​​meer open voor nieuwe digitale diensten: ze passen zich sneller aan en pikken nieuwe digitale gewoontes op. Dat geldt ook voor betaalmethoden: jonge gebruikers maken vaker gebruik van mobiel bankieren en giraal betalen. Wat is?
meer, ze zijn klaar om te investeren in cryptocurrencies en andere niet-standaard investeringsmethoden te gebruiken. 

Maar jonge consumenten missen de productblootstelling en ervaring die door meerdere generaties is verzameld. In de VS bestaat het model voor krediet en leningen al meer dan tien jaar. Het enige dat startups hoeven te doen, is het aanpassen aan nieuwe realiteiten, bijvoorbeeld door het aanbieden van
een nieuwe gebruikersinterface of bedrijfsmodel. Maar krediet- en bankdiensten verschenen nog niet zo lang geleden in Oezbekistan, en er worden nog steeds financiële gewoonten gevormd. 

Hoewel het aandeel internetgebruikers in de regio groeit
met 25-30% per jaar, 10 miljoen van de inwoners van het land heeft geen permanente netwerktoegang en slechts de helft van de Oezbeken heeft een smartphone.
Het obstakel zijn de hoge kosten: in Oezbekistan zijn zowel telecomdiensten als mobiele telefoons duurder dan in de buurlanden. Gemiddeld besteedt een Oezbeekse burger
83% van zijn of haar salaris bij aankoop van een nieuwe smartphone. Het gemiddelde salaris in het land is $278, en een budgetsmartphone kost gemiddeld $ 230.

Inwoners van de regio's maken dan ook minder vaak gebruik van digitale diensten, waaronder internetbankieren. Uit onze statistieken blijkt dat er in Tasjkent drie keer meer bankkaarten per klant zijn dan in de regio's. Dat betekent dat diensten in de hoofdstad
concurreren al om de aandacht van klanten, terwijl in afgelegen steden de vraag juist groter is dan het aanbod. 

Een optie om het probleem van digitale ongelijkheid op te lossen zijn BNPL-services (Buy Now, Pay Later), waarmee klanten goederen op afbetaling kunnen kopen zonder rente. De vraag naar deze diensten is:
groeiende overal, en Centraal-Aziatische landen zijn geen uitzondering. Het BNPL-model zal smartphones, samen met digitale diensten, toegankelijker maken. Dit concept is al verkend worden
door Oezbeekse startup Iman, die halal beleggingsdiensten aanbiedt, maar het mechanisme trekt ook grote banken aan. Sommige opkomende diensten stellen werknemers ook in staat om niet één of twee keer per maand loon te ontvangen, maar in kleine termijnen op aanvraag. Dit model heet
verdiende loontoegang (EWA). Het Bukhta-platform in Kazachstan en Oezbekistan biedt deze service bijvoorbeeld aan. 

Om een ​​niche te vinden, probeert u een onopgelost probleem te identificeren waarvoor u een "technologische sleutel" kunt vinden. Stel bijvoorbeeld dat u weet dat er een digitale kloof is in een regio en bovendien ontbreekt de infrastructuur, bijv. ontoereikende technologie, databases,
en innovaties. En dit is de bron van een voor de hand liggend probleem: fintech-services zijn buggy en klanten hebben moeite om zich hieraan aan te passen. Een mogelijke oplossing zijn diensten op afstand, zoals instant messaging-apps, die bedrijven helpen constant contact te houden
met gebruikers en verkort de weg naar de consument. Banken in berichten-apps (bijvoorbeeld Zelf) zijn bijvoorbeeld al in veel landen in trek. Deze banken kunnen elke bewerking uitvoeren - van het openen van een rekening tot het overmaken van geld - in Telegram of
WhatsApp.

Startups kunnen ook diensten creëren die de kloof tussen online en offline overbruggen, een probleem dat nog steeds actueel is in Oezbekistan. Bijvoorbeeld een mobiele portemonnee waarmee je geld kunt overmaken naar vrienden die geen smartphone of mobiele app hebben. Dit is hoe
de in Kenia gevestigde M-Pesa-service werkt: je kunt geld ontvangen en uitbetalen, zelfs met een drukknoptelefoon - een telecomoperator voert alle transacties uit. Oezbekistan kent soortgelijke gevallen. Bijvoorbeeld de Upay-betaalservice, die:
we hebben onlangs gekocht. Met deze service kunnen zelfs offline betalingen worden gedaan wanneer er geen internetverbinding beschikbaar is.

Diensten die gebruikersgewoonten veranderen en financiële geletterdheid vergroten, zullen ook populair worden: investeringsapps die het mogelijk maken om zelfs kleine bedragen te investeren, budgetteringsapplicaties, cashback-services - alles dat mensen helpt uitgeven en sparen
wijselijk zal veel gevraagd zijn.

Super-apps zijn de toekomst

Het lanceren van een gerichte dienst in een specifieke niche heeft een belangrijk nadeel: het product zal moeilijk op te schalen en naar andere markten te brengen zijn, vooral als het is afgestemd op specifieke lokale kenmerken. Fintech-startups moeten hier vanuit
het begin: als een idee niet kan worden opgeschaald en niet vrijelijk van de ene context naar de andere kan worden overgebracht, zal het moeilijk zijn om het uit te bouwen tot een echt groot bedrijf.

Modellen met ecosystemen en super-apps winnen aan populariteit in opkomende economieën. Ondernemers vinden een onvervulde behoefte, die een tweede en een derde in een keten leidt en later een totaaloplossing bieden. Indien gewenst kan een product verlengd worden
en aangepast aan de realiteit van elke markt door een paar extra add-ons toe te voegen. Dit is precies het pad dat de Kaspi van Kazachstan inslaat, die geleidelijk de meeste gebieden van het leven van de gebruiker doordrong. Op dit moment heeft Oezbekistan geen grootschalige ecosystemen en
super-apps (multifunctionele apps met fintech-services) vergelijkbaar met Kaspi, maar dergelijke modellen zijn precies de toekomst van de fintech-scene van het land.

Super-app-services moeten organisch naast elkaar bestaan ​​en het leven van de gebruiker doordringen. Dus ga je naar een regio met een jonge bevolking, dan is een mobiele verbinding een goede manier om een ​​ecosysteem op te starten. Door klanten te verbinden met het mobiele netwerk, kunt u ze toegang geven
tot een enorm digitaal ecosysteem. In dit geval kan bankieren een add-on zijn, een van de vele. 

At Mensen, dit is precies de weg die we zijn ingeslagen: we betreden eerst de Oezbeekse markt als mobiele operator, en daarna begonnen we add-ons aan te bieden, zoals fintech en een marktplaats. Wanneer klanten zich nu registreren in ons ecosysteem, zullen ze
krijg een onbeperkte mobiele verbinding en internetdiensten, evenals een uniform account gekoppeld aan een Humans VISA-kaart. We voegen geleidelijk nieuwe modules toe. In april 2022 merkten we bijvoorbeeld de stroom migranten op en openden we de toegang tot onze telecomdiensten
aan GOS-ingezetenen in het land.

We begrijpen dat ondanks het feit dat er momenteel geen grootschalige ecosysteemproducten zijn in Oezbekistan en er weinig concurrentie is, grote banken en telecombedrijven al in deze richting kijken. Super-apps zijn een kans voor hen om
vergroot. Dat betekent dat wij (en ieder ander die besluit een fintech-ecosysteem in het land te bouwen) vroeg of laat met hen zullen moeten concurreren - niet alleen qua ideeën, maar ook qua budgetten. Dat gezegd hebbende, nieuwe projecten hebben het voordeel
van een grotere mobiliteit in vergelijking met bedrijven en de mogelijkheid om nieuwe producten sneller te testen in de lokale realiteit.