De grondbeginselen van fundamentele analyse

Fundamentals (zelfstandig naamwoord): Een term die vaak wordt gebruikt door middelmatige beleggers om hun investering te rechtvaardigen. 2. Een onopvallend attribuut dat Redditors gebruiken om een ​​cryptocurrency-project te beschrijven waar ze niets vanaf weten.

Voorbeeld:

Handelaar 1: Hé, hebben jullie Apollo gezien?

Handelaar 2: Natuurlijk! De fundamenten van die stoute jongen zijn perfect. Ik denk erover om een ​​lening aan te gaan en all-in te gaan.

Handelaar 3: Maak je een grapje? Die fundamenten zijn verschrikkelijk. Ik zou dat ding niet aanraken met een drie meter lange paal.

Handelaar 1: Apollo is mijn hond...

Alle grappen terzijde, het onderzoeken en analyseren van de fundamentele kenmerken van een cryptocurrency is de sleutel tot het opbouwen van een sterke portefeuille. Technische en sentimentanalyses zijn geschikt voor kortetermijnspellen, maar als u in projecten voor de lange termijn investeert, moet u ervoor zorgen dat de fundamenten zeer solide zijn.

Maar wat zijn in godsnaam "de fundamenten?" Vraag het aan tien verschillende investeerders en je krijgt waarschijnlijk tien verschillende antwoorden.

In de kern zijn de fundamenten van een cryptocurrency de attributen die de tand des tijds doorstaan, over het algemeen niet beïnvloed door marktomstandigheden of gemeenschapssentiment. In dit artikel bespreken we enkele van de belangrijkste fundamentele kenmerken die u zou moeten onderzoeken bij het evalueren van uw volgende investering.

Denk als een durfkapitalist

Voor het eerst in de geschiedenis (althans in de VS) heb je de mogelijkheid om te investeren in startups in een vroeg stadium zonder dat u een geaccrediteerde belegger hoeft te zijn. Want als je erover nadenkt, is dat alles wat de meeste cryptocurrencies zijn. Het zijn beginnende, technische startups.

Dus, wanneer u op zoek bent naar uw volgende investering, waarom zou u dan niet de groepen navolgen die startup-investeringen het beste kennen - durfkapitalisten. Deze moguls onderzoeken hun investeringen tot het uiterste om ervoor te zorgen dat ze degenen kiezen die het grootste potentieel hebben om de maan te bereiken, figuurlijk natuurlijk.

Durfkapitalisten eten, slapen en ademen fundamentals. En hoewel ze tijdens het evaluatieproces prioriteit kunnen geven aan verschillende kenmerken, zijn de volgende basisprincipes redelijk consistent voor beleggers bij het onderzoeken van startups, cryptocurrency of anderszins.

Probleem en bereik

Een van de eerste dingen waar je achter moet komen bij het onderzoeken van een cryptocurrency, is het probleem dat het oplost. Deze informatie onthult enkele cruciale details over uw potentiële investering.

Probleemstelling

Ten eerste laat het zien dat het team bondig en effectief kan communiceren. Wees op uw hoede voor lange, complexe probleemstellingen die tot de rand worden gevuld met marketingkreten. Deze onduidelijkheid is vaak een veelbetekenend teken van een slecht functionerend team.

Vuistregel: Als je niet weet welk probleem het project binnen de eerste vijf minuten van het onderzoek oplost, moet je niet investeren.

De missie van het project moet duidelijk zijn en blijk geven van inzicht in de markt.

Goede voorbeelden

• Bitcoin is een innovatief betalingsnetwerk en een nieuw soort geld.
• Ethereum is een gedecentraliseerd platform voor applicaties die precies werken zoals geprogrammeerd zonder enige kans op fraude, censuur of inmenging van derden.
• Monero is een digitale valuta die veilig, privé en onvindbaar is.
• Wanchain heeft tot doel een super financiële markt van digitale activa op te bouwen. Het is een infrastructuur die verschillende digitale activa met elkaar verbindt.

Slechte voorbeelden

• nevels is een openbare blockchain van de volgende generatie, gericht op een continu verbeterend ecosysteem. Welk project verbetert hun ecosysteem niet continu?
• SmartCash is een gemeenschapsbestuur, samenwerking en groei gericht op blockchain gebaseerde valuta en een gedecentraliseerde economie. Dus, net als elke andere blockchain die er is.
• Familie is een gedecentraliseerd ecosysteem van digitale diensten voor het dagelijks leven. Kon je niet specifieker worden?

Market Size

Bovendien helpt het begrijpen van het probleem u om de marktomvang te meten. Sommige teams zullen u ronduit vertellen hoe groot de markt is, hetzij op hun website of in hun whitepaper. Maar meestal zul je wat berekeningen en giswerk moeten doen.

Marktomvang is een essentiële bepalende factor voor hoe winstgevend uw rendement op uw investering zou kunnen zijn. Een project als OmiseGodie zich bijvoorbeeld richt op het hele financiële systeem, zal een hoger rendement opleveren (indien succesvol) dan iets als: kermis die zich richt op alleen online gamen.

Het verschil in marktomvang betekent niet dat u in de ene boven de andere moet investeren, maar u moet er rekening mee houden bij het analyseren van uw risico versus beloning.

Zal Blockchain helpen?

Tot slot, als je het probleem eenmaal kent, kun je snel concluderen of het implementeren van een blockchain zal helpen. Onthoud dat blockchains uitblinken in het elimineren van tussenpersonen, het verminderen van de behoefte aan vertrouwen en het vergroten van de transparantie in transacties. Ze zijn niet per se sneller dan gecentraliseerde systemen en zijn meestal ingewikkelder.

Als een van de voorgaande kenmerken het genoemde probleem niet oplost, is het misschien geen goede investering.

Natuurlijk zijn er uitzonderingen op deze regel. 0x en andere soortgelijke projecten zijn protocollen die de onderliggende blockchain-infrastructuur verbeteren. Ze vergemakkelijken het vermogen van andere projecten om blockchain-technologie efficiënter te gebruiken.

Team, adviseurs en partnerschappen

Na het probleem dat een cryptocurrency oplost, is het team dat de crypto bouwt de volgende belangrijkste fundamentele factor om uit te checken. Sommige investeerders beweren zelfs dat het team eigenlijk het allerbelangrijkste is.

Het team dat de cryptocurrency maakt, moet niet alleen ervaring hebben met blockchain, maar, nog belangrijker, in de branche waarin ze zich begeven. Blockchain-technologie is relatief nieuw, dus het vinden van een team met cv's vol met blockchain is zeldzaam. In plaats van blockchain-ervaring, kunt u zoeken naar een baan in het verleden met cryptografie of cyberbeveiliging.

VeChain dient als een geweldig voorbeeld van een ploeg dat je wilt. VeChain is een dapp-platform en enterprise blockchain-oplossing voor toeleveringsketens, met name luxegoederen. Sunny Lu, mede-oprichter en CEO, was voorheen de CIO van Louis Vuitton China, terwijl Jie Zhang, mede-oprichter en CFO, gespecialiseerd was in IT-assurance bij PwC en Deloitte.

Ze kennen de luxegoederenindustrie duidelijk beter dan de meeste andere mensen, en hebben de vaardigheden om een ​​softwareoplossing op bedrijfsniveau te onderhouden.

Adviescommissie

Doorgewinterde adviseurs kunnen elke leemte opvullen die een team in hun ervaring heeft. De steun van respectabele technologen en zakenmensen geeft ook een niveau van geloofwaardigheid aan een project.

Denk je dat Gavin Andresen of Vitalik Buterin hun reputatie zouden verpesten door slechte projecten te adviseren? Hoogstwaarschijnlijk niet.

Ja, ik ben adviseur van wetrust. Nee, ik heb geen penningen. Nee, mijn interesse in gedecentraliseerde verzekeringen mag NIET worden opgevat….

- Vitalik Niet-gever van Ether (@VitalikButerin) 8 oktober 2017

Partnerships

Net als adviseurs moet een project met gerenommeerde partners op uw radar blijven. Partnerships kunnen de vorm aannemen van strategische investeringen, samenwerkingen of zelfs acquisities.

Voorzichtigheid: Doe altijd uw due diligence op partnerschappen. Veel cryptoprojecten zijn: redelijk los met wie ze vermelden als een 'partner'. Het kan gaan om dienstverleners, potentieel partners, of zelfs ronduit liegen over met wie ze samenwerken.

Tractie

Een team heeft misschien de grootste cryptocurrency ter wereld, maar als niemand het gebruikt, is het waardeloos. Omdat veel blockchain-projecten pre-product zijn, kan het moeilijk zijn om er een te ontdekken met aanzienlijke tractie. Als je er een vindt met een werkend product en een echt klantenbestand, is dat een goed teken. Het laat zien dat het team al verder is gekomen dan 90 procent van de andere startups.

In plaats van echte tractie, kunt u zoeken naar projecten waarbij op zijn minst klanten een bèta of product op een testnet gebruiken.

Sommige blockchain-projecten zijn gericht op grote ondernemingen. Probeer daarvoor de bedrijven te vinden waarmee ze al deals hebben gesloten.

Token economie

Na evaluatie van het product, het team en de markt, is de volgende vraag die je jezelf moet stellen: "Wat is het doel van het token in dit ecosysteem?" In het ideale geval wilt u een token dat waardevoller wordt naarmate het platform wordt geadopteerd. Het lijkt misschien voor de hand liggend, maar er zijn projecten waarbij de onderliggende valuta schijnbaar niet nodig is. *hoesten* Ripple *hoesten*

U moet ook op de hoogte zijn van andere tokeninformatie, zoals:

• Inflatoir versus deflatoir. Een deflatoire valuta zal meer opwaartse prijsdruk ervaren dan een inflatoire. Wanneer een munt inflatoir is, neemt het aanbod voortdurend toe, wat doorgaans de prijs schaadt.
• Distribution. Hoe groter de verdeling van munten, hoe beter. Wanneer een klein aantal mensen de meerderheid van de munten bezit, is er een machtsongelijkheid. Er is een constant risico dat de prijs keldert als de weinigen aan de top ooit besluiten om te verkopen.
• Consensusmechanisme. Sommige consensusmechanismen bieden wat in feite dividenden zijn voor tokenhouders. NEO geeft je GAS, VeChain produceert THOR, en zelfs sommige Delegated Proof-of-Stake (DPoS) crypto's, zoals Ark, levert u een consistent rendement op, afhankelijk van op welke afgevaardigde u stemt.
• Teken brandt. Last but not least, projecten die consequent tokens verbranden, helpen het aanbod te verminderen, wat op zijn beurt de prijs opdrijft. Binance en Factom beide implementeren verbranding in hun symbolische economische modellen.

#Binance 4e kwartaal Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) 17 juli 2018

concurrenten

Hoewel het op geen enkele manier zeker is, is een manier om een ​​graadmeter te krijgen voor de potentiële waardering van uw munt, door naar zijn concurrenten te kijken. Concurrenten bestaan ​​zowel in de blockchain-ruimte als in traditionele industrieën.

Blockchain-concurrenten

Wanneer u binnen blockchain kijkt, vergelijk dan de marktkapitalisaties van vergelijkbare functionerende tokens om te zien of uw potentiële investering ondergewaardeerd is.

Vergelijk geen prijzen. Een verschil in aanbod kan twee munten enorm verschillende prijzen opleveren, terwijl ze nog steeds dezelfde waardering hebben (marktkapitalisatie).

Laten we wat wiskunde doen op Huobi Token, een cryptocurrency voor de Huobi-uitwisseling. Op dit moment is de marktkapitalisatie van de munt ongeveer $ 180 miljoen. Deze waardering is aanzienlijk lager dan KuCoin-aandelen ($ 290 miljoen) en Binance Coin ($ 1.5 miljard), twee andere ruiltokens.

Op het eerste gezicht lijkt het alsof Huobi Token, en misschien zelfs KuCoin Aandelen, zijn ondergewaardeerd. Omdat het gebruik van deze tokens direct correleert met het handelsvolume, moeten we die cijfers ook eens bekijken. Dit zijn de 24-uurs handelsvolumes voor elke beurs:

• Huobi: $ 1.1 miljard
• KuCoin: $ 37 miljoen
• Binance: $ 2 miljard

Zoals u kunt zien, is het handelsvolume van Huobi iets meer dan de helft van dat van Binance, maar de marktkapitalisatie van zijn token is iets meer dan een tiende. Bovendien is het handelsvolume van Huobi aanzienlijk hoger dan dat van KuCoin, maar is de marktkapitalisatie lager.

Met dit soort resultaten is Huobi Token nader onderzoek waard, omdat het mogelijk ondergewaardeerd is.

U moet nooit alleen op een van deze grondbeginselen handelen. Gebruik ze in plaats daarvan in combinatie om een ​​holistisch beeld van een heel project te schetsen.

Buiten Industrieën

Een andere strategie om waarde te hechten aan uw blockchain-investering is om deze te vergelijken met het niet-blockchain-equivalent. Laten we bijvoorbeeld eens kijken naar bestandsopslag.

Siacoin is momenteel de grootste cryptocurrency die bestandsopslag aanpakt met een marktkapitalisatie van iets meer dan $ 450 miljoen. Dropbox heeft dezelfde functie in de niet-blockchain-wereld. Vanaf maart 2018 heeft Dropbox een marktkapitalisatie van $ 11 miljard.

Met Siacoin bedoeld om de bestandsopslagindustrie te ontwrichten en Dropbox te vervangen, zou je kunnen stellen dat het enorm ondergewaardeerd is tegen de huidige prijs.

Overige

De bovenstaande lijst van fundamentele kenmerken is niet uitputtend en u zult in uw eigen ervaring ontdekken dat er belangrijkere zaken zijn om uw investeringsbeslissingen op te baseren. Sommige handelaren vertrouwen bijvoorbeeld op het volgen van sociale media en de grootte van de gemeenschap, terwijl anderen denken dat GitHub-activiteit het meest kritieke kenmerk is om te overwegen.

Je moet uitzoeken welke attributen het meest waardevol zijn voor jouw handelsstrategie en dienovereenkomstig beleggen. Een vastgestelde reeks fundamentele criteria zal u helpen uw emoties en vooroordelen buiten uw beleggingen te houden.

Dompel jezelf onder

U moet voortdurend de fundamenten evalueren van de projecten waarin u hebt geïnvesteerd. Teamleden komen en gaan, roadmaps veranderen en lanceren maken of breken cryptocurrencies. De enige manier om op de hoogte te blijven van de snel evoluerende industrie, is door je erin onder te dompelen.

Word lid van de Telegram-groepen van uw investeringen. Volg ze op Twitter. Blader door cryptocurrency-subreddits wanneer u naar de badkamer gaat. En natuurlijk krijg je je dagelijkse dosis CoinCentral-artikelen.

Hoe meer u onderzoekt en u zich op uw gemak voelt bij het lezen van whitepapers, des te betere belegger u zult worden. Er is geen vervanging voor tijd, maar al snel zul je geen probleem hebben om de edelstenen uit het grind te verwijderen.

Bron: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/