Het toenemende momentum van CBDC's

Contant geld blijft de meest gebruikte betaalmethode ter wereld, maar de wildgroei van particulier uitgegeven digitale valuta zoals Bitcoin en andere opkomende cryptocurrencies zorgt ervoor dat centrale banken reageren.

Voer digitale valuta's van de centrale bank in, ook wel bekend als CBDC's. In tegenstelling tot vluchtige cryptocurrencies bieden CBDC's een middel voor veilige digitale betalingen met de status van wettig betaalmiddel, en er is geen bankrekening vereist.

CBDC's moeten in principe overal worden geaccepteerd en worden behandeld als fysieke bankbiljetten, zoals in restaurants en winkels. Het is daarom geen verrassing dat CBDC's aan kracht winnen, maar het pad naar wereldwijde acceptatie belooft nog steeds een hobbelige rit voor de boeg.

Inclusie initiëren in opkomende economieën

Tot de pioniers van CBDC's behoren de opkomende economieën van de wereld. Het momentum groeit snel in landen als Nigeria en Indonesië, met een onderzoek uitgevoerd door G+D en OMFIF waaruit blijkt dat respectievelijk 90% en 60% van de burgers een dergelijke betaalmethode zouden gebruiken.

Dit is waarschijnlijk te wijten aan de beperktere beschikbaarheid van moderne infrastructuur in sommige van deze regio's, waarbij sommige burgers geen toegang hebben tot lokale banken, telefoonnetwerken of een internetverbinding om transacties te voltooien. Deze interesse komt echter ook voort uit het voorlichten van consumenten en het vergroten van de bekendheid van CBDC's als inclusief betaalmiddel.

Met een goed ontworpen CBDC kan, zelfs als de lokale stroomvoorziening uitvalt of het mobiele telefoonnetwerk uitvalt, digitaal geld op een kaart worden opgeslagen om offline te werken en vervolgens worden gebruikt om betalingen te doen. Gebruikers hoeven ook geen kosten te betalen en laten geen digitale voetafdruk achter.

Het blijft echter zo dat, net als bij fysieke bankbiljetten, nog steeds de strengste veiligheidseisen worden gesteld om ervoor te zorgen dat vervalsers, criminelen of cyberaanvallers geen misbruik kunnen maken.

De mogelijkheid om nul transactiekosten te benutten is van cruciaal belang voor banken zoals The Bank of Ghana, een van de eerste Afrikaanse centrale banken die haar inzet voor een nationale digitale valuta voor haar burgers aankondigt. Met CBDC-compatibiliteit voor goedkope apparaten zoals polsbandjes of smartcards, kan de Digital Ghana Agenda de komende jaren grote stappen maken om groei en innovatie in het West-Afrikaanse land te stimuleren.

Rekening houden met interoperabiliteit

Nu een groot deel van het momentum plaatsvindt in opkomende landen, zal de wereldwijde acceptatie van CBDC's gedeeltelijk afhangen van de veranderende houding in ontwikkelde landen. Minder dan een kwart van de Amerikaanse burgers (24%) en slechts 14% van degenen in Duitsland staan ​​momenteel open voor het idee van een digitale valuta van de centrale bank, wat waarschijnlijk te wijten is aan de gevestigde beschikbaarheid van andere digitale betaalmethoden en beschikbare infrastructuur . Interoperabiliteit, met een naadloze geldstroom tussen bestaande betalingssystemen, zal cruciaal zijn om het succes van een CBDC-implementatie te verzekeren.

Interoperabiliteit in de CBDC-ruimte heeft betrekking op verschillende domeinen. Een van de overwegingen voor adoptie is integratie met bestaande op rekeningen gebaseerde betaalinstrumenten die momenteel door commerciële banken worden aangeboden, waardoor naadloze uitwisselingen tussen depositogeld en CBDC's mogelijk worden. Cruciaal zal ook de relatie zijn met realtime bruto-afwikkelsystemen en nieuwe vormen van wholesale CBDC's voor clearing en afwikkeling binnen de banksector.

Bovendien moet rekening worden gehouden met de interoperabiliteit met nieuwe op token gebaseerde instrumenten, zoals stablecoins, digitale activa of CBDC's die andere valuta's vertegenwoordigen, terwijl slimme contracten programmeerbare use-cases mogelijk kunnen maken, zoals levering versus betaling en machine-to-machine betalingen. Er zal ook rekening moeten worden gehouden met wettelijke en regelgevende kaders om ervoor te zorgen dat grensoverschrijdende betalingen kunnen worden vergemakkelijkt.

Zorgen voor een naadloze ervaring

Naast technische overwegingen moeten gebruikers zich bewust zijn van wat interoperabiliteit betekent voor verschillende belanghebbenden, waaronder consumenten, handelaren, financiële dienstverleners, ondernemingen en monetaire autoriteiten.

Hoewel het grote publiek waarschijnlijk onverschillig zal zijn zolang het proces naadloos verloopt, eisen handelaren dat CBDC-betalingen eenvoudig kunnen worden geïntegreerd in bestaande kassasystemen zonder forse investeringen vooraf.

Het perspectief van de centrale bank zal waarschijnlijk draaien om onderlinge verbanden met financiële dienstverleners en het op elkaar afstemmen van regelgevende en toezichthoudende normen. Het is ook van cruciaal belang dat zowel de publieke als de private sector samenwerken om een ​​bloeiend CBDC-ecosysteem te realiseren, waar zowel consumenten als bedrijven van kunnen profiteren.

Een interoperabel platform zal van vitaal belang zijn om de introductie van een CBDC te ondersteunen, om brede acceptatie en efficiëntie voor eindgebruikers te bereiken, en om spelers in de particuliere sector in staat te stellen innovatieve producten en diensten te ontwikkelen.

CBDC's volledig operationeel maken

Om het CBDC-momentum echt op gang te brengen, moet er uiteindelijk gemeenschappelijke regelgeving zijn in alle landen om grensoverschrijdende betalingen te vergemakkelijken en zich te concentreren op samenwerking tussen de publieke en private sector.

Bovendien moeten de implicaties van interoperabiliteit voor verschillende belanghebbenden in de toekomst worden begrepen, waardoor gedeelde normen kunnen worden aangenomen en een gemeenschappelijke basis kan worden vastgesteld.

Met interoperabiliteit die co-existentie, innovatie, efficiëntie en bredere acceptatie bevordert, kunnen CBDC's hun volledige potentieel bereiken door voordelen te bieden aan de hele samenleving.