Het belang van AI en biometrie bij het naleven van regelgeving in de financiële wereld

Kunstmatige intelligentie (AI) en biometrie brengen een revolutie teweeg in de naleving van de regelgeving in fintechs en banken door nauwkeurigere en efficiëntere methoden te bieden voor het identificeren en voorkomen van frauduleuze activiteiten, en door nalevingsprocessen te stroomlijnen.

Compliance is van oudsher een vervelend en tijdrovend proces, waarbij handmatige controles en beoordelingen van transacties en documenten nodig zijn. Maar met behulp van AI en biometrie wordt compliance een stuk efficiënter en effectiever. In een recente PaymentsJournal-podcast, Michael Sheehy, Chief Compliance Officer bij Payoneer, en Mark Salazar, Director of Technology and Infrastructure bij Javelin Strategy & Research, besprak de toekomst van het aangaan van compliance-uitdagingen.

De toekomst van compliance-uitdagingen

De grootste uitdaging voor fintechs om aan de wet te voldoen, zijn de kosten van het implementeren van Know Your Customer (KYC), een proces dat fintechs gebruiken om de identiteit van hun klanten te verifiëren en hun potentiële risico's voor het witwassen van geld of de financiering van terrorisme te beoordelen. Fintechs moeten mogelijk een KYC-proces doorlopen bij het onboarden van nieuwe klanten, het opzetten van nieuwe accounts of het uitvoeren van bepaalde financiële transacties. Dit omvat doorgaans het verzamelen en verifiëren van persoonlijke en financiële informatie, zoals naam, adres, overheidsidentificatie en arbeidsstatus. Fintechs moeten mogelijk ook de activiteiten van hun klanten in de loop van de tijd volgen om ervoor te zorgen dat ze voortdurend voldoen aan de KYC-vereisten.

"Vooral als je wereldwijd wilt zijn en in meerdere rechtsgebieden wilt opereren, weet je, de verschillende KYC-nuances kunnen kostbaar zijn", legt Sheehy uit. “De gevolgen van het ontbreken van een adequaat KYC-programma of voldoende gefinancierde nalevingsprogramma's zijn aanzienlijk. [Dat] er vorig jaar wereldwijd $ 10 miljard aan alleen KYC-boetes zijn, laat alleen maar zien hoe serieus regelgevers KYC nemen. Bovendien ontwikkelen verschillende landen verschillende regelgevingen, dus overal op de hoogte blijven is een uitdaging.

"Criminelen proberen altijd ... mazen in het systeem te vinden", zei Sheehy. “Dus [compliance] gaat over proactief zijn. Dit houdt in dat je processen en procedures hebt om de trends te analyseren die je niet alleen in je eigen transacties ziet, maar ook op een meer macroniveau binnen de omgeving waarin je opereert.”

Als een bedrijf dat communiceert met toezichthouders en fintechs die aan die regelgeving willen voldoen, treedt Payoneer op als rentmeester van de wereldeconomie en maakt het de complexe wereld van naleving van de regelgeving eenvoudiger. "De door Micheal geschetste complexiteit drijft dit verlangen naar vereenvoudiging aan, waarvoor een iteratief proces nodig is om daar te komen", zei Salazar.

Om te voldoen aan de verschillende strengheid van KYC-regelgeving over de hele wereld, gebruiken veel bedrijven de benadering om gewoon te proberen aan de strengste vereisten te voldoen. Maar dit kan averechts werken voor bedrijven die gevestigd zijn in sterk gereguleerde landen, zoals Singapore, die wereldwijd willen groeien. Voor dergelijke bedrijven, "wanneer je te maken hebt met klanten in de VS, waar de KYC-vereisten niet zo streng zijn in de regelgeving, ben je in een concurrentienadeel ten opzichte van je andere collega's die misschien niet wereldwijd actief zijn", zei Sheehy. Voldoen aan lokale regelgeving is zelfs voor de grootste multinationals een uitdaging. "Apple en Google proberen wereldwijd te schalen, maar worden beperkt door lokale wettelijke mandaten", zei Salazar. "Ze zijn tegen regelgevingsproblemen aangelopen waarbij ze moeten beslissen of ze boetes [oplopen] of complete producten schrappen."

De rol van AI in betalingsbeheer

Eén manier waarop AI de naleving van fintechs en banken verbetert, is door het gebruik van machine learning-algoritmen. Deze algoritmen kunnen enorme hoeveelheden gegevens analyseren, patronen en trends identificeren en voorspellingen doen over toekomstige gebeurtenissen. Hierdoor kunnen banken en fintechs frauduleuze activiteiten identificeren en voorkomen voordat ze plaatsvinden, in plaats van achteraf te reageren.

“Historisch gezien was compliance, je weet wel, detecteren en rapporteren, detecteren en rapporteren. Nu gaan we over op effectieve preventie en ook op meer real-time rapportage,” zei Sheehy. “Machine learning en AI stellen je echt in staat om in een meer realtime omgeving te werken dan in een traditionele, op regels gebaseerde omgeving. Het traditionele model omvatte het gebruik van regels zoals als A gebeurt, doe B, of als C gebeurt, doe D. Machine learning daarentegen stelt u in staat om preventieve maatregelen te nemen en meer inzicht te krijgen in hoe uw klanten transacties uitvoeren. En het stelt je ook in staat om meer real-time te werken.”

Sheehy beschreef bijvoorbeeld hoe Payoneer AI en machine learning gebruikte om gedragspatronen van verkopers in een bepaald rechtsgebied te modelleren bij de verkoop van bepaalde goederen. “Is een handelaar nieuw op de markt? Of is het een gevestigde handelaar en [is] al 10 jaar actief? Je gaat ze niet hetzelfde behandelen,' zei Sheehy. “Iemand die groeit en een bedrijf start, zal kleinere betalingen hebben die in de loop van de tijd toenemen. Een meer gevestigde klant die grote volumes zal hebben die gedurende seizoensperioden pieken."

AI-modellen kunnen fintechs helpen hun verkopers op type te segmenteren en te voorspellen wat er in de toekomst zal gebeuren. “Als iemand een grote betaling ontvangt, zou je model kunnen zeggen: nou, ik denk dat x gaat gebeuren. Dit kan een verzoek om aanvullende KYC-verificatie activeren of de activiteit van die klant onderbreken.

Met AI kunnen machine learning-modellen worden afgestemd op specifieke landen of markten. "Met de opkomst van technologie en nieuwe platforms hebben we deze versnelling van data governance-standaarden gehad, ook al zijn ze nog steeds erg verschillend tussen regio's", zei Salazar. "We beginnen het vermogen van deze modellen te zien om echt te leren en... impact te genereren binnen die regio's, wat een groot verschil maakt."

Biometrie en naleving

Naast AI maakt biometrie ook furore in de compliance-wereld door fysieke kenmerken te gebruiken voor identificatie en authenticatie. Hierdoor hebben klanten eenvoudig toegang tot hun accounts door simpelweg in een camera te kijken, waardoor wachtwoorden of andere vormen van authenticatie niet meer nodig zijn. Banken gebruiken ook spraakherkenningssoftware om de identiteit van klanten telefonisch te verifiëren, evenals vingerafdrukscanners om veilige toegang tot rekeningen te garanderen. Het is veel moeilijker om de gelaatstrekken, stem of vingerafdruk van iemand anders na te bootsen dan om hun wachtwoord te raden.

“Iedereen gebruikt biometrie, wanneer ze hun telefoon ontgrendelen, wanneer ze Apple Pay gebruiken, wanneer ze ergens een vingerafdruk op gebruiken. Het is al een soort standaard,” zei Sheehy. “Ik denk dat biometrie sterk verband houdt met digitale identiteiten, waar ik zo op in zal gaan. Na het datalek van Equifax, COVID-werkloosheidszwendel en PPP-leningen met gestolen identiteiten, werd het echt duidelijk dat de enige manier om deze fraude te voorkomen een live biometrische controle is. Dit samenbinden met digitale identiteiten is super belangrijk. Door gebruik te maken van een overheidsdatabase om iemands digitale identiteit te achterhalen en deze te vergelijken met een biometrische test, kun je die twee aan elkaar koppelen.”

Wereldwijd zijn digitale identiteiten en biometrie veel geavanceerder in Afrika en Azië, terwijl Europa en de VS wat achterblijven. Maar Sheehy beweerde dat biometrie binnen twee jaar wereldwijd de standaard zal zijn. “Singapore en Maleisië hebben biometrie feitelijk verplicht gesteld in hun KYC. Ze vertellen de financiële instellingen in die markten dat als uw klanten niet voor u staan ​​wanneer u financiële producten verkoopt, u ​​een liveness- en KYC-controle moet hebben. Ze gaan zelfs zo ver dat ze beweren dat ze identiteitsdiefstal niet meer als typologie binnen hun economie zullen accepteren.”

We zien je graag

Kunstmatige intelligentie en biometrie zijn meer dan alleen coole gadgets: ze verbeteren de compliancefunctie in fintechs en banken aanzienlijk en helpen ons geld en activa veilig te houden. Biometrie is nog steeds niet perfect, "maar het is een belangrijke verandering ten opzichte van vijf jaar geleden, toen mensen gewoon foto's van hun identiteitsbewijs maakten en deze uploadden en hypotheken en dergelijke aanvroegen", zei Sheehy.

In de Verenigde Staten, vooruitkijkend, vereist biometrie om op grote schaal te worden toegepast, standaardisatie en overheidsregulering rond gegevens. “Op dit moment is de regulering van biometrie op staatsniveau. We hebben meer van een federaal mandaat nodig, dat volgens mij eraan komt. Tot die tijd is het een soort Wild Wild West.” Een deel van deze verordening zou kunnen worden opgenomen in de Consumer Data Privacy Act die momenteel in het Congres wordt besproken.

Aangezien verschillende KYC-voorschriften over de hele wereld veranderen, is Sheehy optimistisch dat Payoneer deel kan uitmaken van de oplossing om betalingen veiliger te maken en tegelijkertijd te voldoen aan de voorschriften en te innoveren op het gebied van machine learning en biometrie. De toekomst ziet er zeker rooskleurig uit voor bedrijven die kunnen helpen de internationale complexiteit van regelgeving te vereenvoudigen en tegelijkertijd beter gebruik te maken van klant- en bedrijfsgegevens.

Link: https://www.betalingsjournal.com/the-importance-of-ai-and-biometrics-in-regulatory-compliance-in-finance/

Bron: https://www.paymentsjournal.com

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://www.fintechnews.org/the-importance-of-ai-and-biometrics-in-regulatory-compliance-in-finance/