De wegen naar hyperbitcoinisatie: een beschrijving van de 'overgangsagenten' die ons financiële vrijheid brengen

Deze bottom-up 'overgangsagenten', van privébedrijven naar de vrijheidsladder, zullen ons allemaal tot hyperbitcoinisatie drijven.

Dit artikel is het tweede deel in een serie waar we de opvattingen en voorspellingen van de Bitcoin-gemeenschap schetsen met betrekking tot het vooruitzicht van hyperbitcoinisatie. In onze analyse belichten we "transitieagenten": hoofdspelers, groepen spelers of instellingen die de overgang naar een Bitcoin-wereld zouden kunnen versnellen. Voor elk onderwerp baseren we onze argumenten op de verzamelde referenties en presenteren we indien mogelijk gegevens die tot doel hebben de waarschijnlijkheid van deze uitkomst te beoordelen.

Het eerste artikel beschreven top-down scenario's geïnitieerd door institutionele agenten of regeringen wier invloed naar verwachting zal doorsijpelen naar een breder publiek. We identificeerden monetaire inflatie en de uitrol van digitale valuta's van de centrale bank (CBDC's) als waarschijnlijke scenario's die zijn geïnitieerd door centrale banken, terwijl bitcoin hamsteren, een stijging van grensoverschrijdende betalingen in bitcoin, bitcoin als wettig betaalmiddel en zelfs de komst van een hash-oorlog werden geïdentificeerd als scenario's die de acceptatie van Bitcoin door de overheid zouden kunnen veroorzaken. Gezien de recente uitspraak van El Salvador lijkt het erop dat de politieke agenda's in Zuid-Amerika in beweging zijn, met name in landen met nationale verkiezingen gepland voor 2021 en 2022.

Dit tweede artikel is bedoeld om inzicht te krijgen in bottom-up initiatieven van bedrijven, gemeenschappen en individuen.

Bottom-up scenario's

We hebben verschillende opmerkelijke hyperbitcoinisatiescenario's geïdentificeerd die afkomstig zijn van twee grote groepen actoren. De eerste groep vertegenwoordigt particuliere initiatieven die zijn samengebracht door gevestigde bedrijven en startups. De tweede groep bestaat uit basisinitiatieven die meestal worden gestimuleerd door de Bitcoin-gemeenschap, waarvan het belangrijkste doel is om nieuwe gebruikers op te leiden en te helpen om aan boord te komen. Het artikel begint met een bespreking van de initiatieven die door deze twee groepen zijn gedreven, voordat het ingaat op een onderzoek naar opkomend individueel gedrag. In dit artikel hebben we het principe gevolgd van: methodologisch individualisme, bekend in de Oostenrijkse school voor economie, die erin bestaat grootschalige sociale fenomenen te verklaren op basis van subjectieve individuele acties en motivaties.

Privésfeer

Afbeelding één toont scenario's die zijn geïnitieerd door particuliere actoren die - opzettelijk of onopzettelijk - een reeks gebeurtenissen in gang kunnen zetten die tot hyperbitcoinisatie leiden.

Bedrijfsadoptie

Sinds de oprichting heeft Bitcoin aangetoond dat het gebruikers een breed scala aan voordelen biedt. Haar waardepropositie als een veilige haven voor individuen is zonder twijfel een van de belangrijkste duurzame verhalen. In augustus 2019 was de wereld verrast toen MicroStrategy (MSTR), een beursgenoteerd technologiebedrijf op de NASDAQ, aankondigde dat het een deel van zijn kasreserves omzet in bitcoin. Afbeelding twee toont beursgenoteerde bedrijven die meldden dat ze bitcoin op hun balans hadden of die in de loop van de tijd een fractie van hun kasreserves in bitcoin hebben omgezet.

Tot op heden kunnen we deze trend onderverdelen in vier verschillende gebieden:

• Kwadrant I is samengesteld uit early-adopter-bedrijven die al meerdere jaren bitcoin hebben. Het omvat Bitcoin-mijnbouwbedrijven (GLXY, MARA, RIOT) die historisch hebben ingezet op de langetermijnwaardering van het actief. Naarmate ze groeien, zullen deze bedrijven vanzelf naar kwadrant II gaan.
• Kwadrant II is een territorium dat wordt gepersonifieerd door MicroStrategy, dat plotseling een groot deel van zijn in USD uitgedrukte reserves heeft omgezet in bitcoin en steeds meer bitcoin blijft kopen. De bedrijfswaarde lijkt sterk gecorreleerd te zijn met zijn bitcoin-bezit (60%).
• Kwadrant III bevat de innovators: bedrijven zoals Tesla en Square (nu Block) die een relatief klein deel van hun reserves hebben omgezet in bitcoin en hun blootstelling in de toekomst mogelijk vergroten.
• Kwadrant IV is waarschijnlijk niet bereikbaar voor de meeste bedrijven. Het zou betekenen dat grote bedrijven met een waardering van meer dan $ 100 miljard meer dan 50% van hun reserve in bitcoin krijgen. Als dit gebeurt, zal de hoeveelheid kapitaal die aan bitcoin wordt toegewezen, ongeveer biljoenen dollars bedragen.

Sinds de MicroStrategy-aankondiging zijn veel andere bedrijven belangstelling gaan tonen voor Bitcoin, en we kunnen verwachten dat er de komende maanden meer van dit soort initiatieven zullen verschijnen zodra besluitvormers hun keuzes hebben afgewogen.

Als hyperbitcoinization tot bloei komt, kunnen de inkomsten, kosten, winsten en waarderingen van alle bedrijven worden verantwoord in bitcoin (Mimesis Capital en Burnett), en de meest waardevolle bedrijven zouden degenen zijn die de grootste brokken bitcoin op hun balans hebben.

privé munt

Toen Meta (voorheen Facebook) in 2019 aankondigde dat het een nieuwe digitale valuta zou lanceren, Diem (oorspronkelijk "Weegschaal" genoemd), overrompelde de stap zowel regeringen als financiële instellingen. De stabiele waarde van Diem moest worden afgeleid uit een mand met fiat-valuta's (Amerikaanse dollar, euro, Japanse yen, Britse pond en Singaporese dollar) waarmee elke Facebook-gebruiker net zo gemakkelijk en intuïtief geld kan verzenden als een bericht.

Hoewel het in veel opzichten een aantrekkelijk idee was, waren er in sommige kringen zorgen over het vertrouwen van een bedrijf dat zich voedt met gebruikersgegevens. Sommigen vreesden dat Diem het slechtste geld zou belichamen en... gegevensprivacypraktijken. Aan de andere kant kan de lancering van een particuliere digitale valuta zoals diem dienen om grote aantallen gebruikers vertrouwd te maken met deze opkomende technologie en daardoor een opstap te zijn naar een bredere acceptatie van Bitcoin. Naarmate gebruikers kennis maken met digitale valuta, zullen ze inzicht krijgen in bitcoin als een schaars, censuurbestendig en gedecentraliseerd digitaal geld.

10x-factor

Bitcoin wordt vaak beschouwd als een betere vorm van geld omdat het significante verbeteringen combineert op het gebied van overdraagbaarheid, deelbaarheid of fungibiliteit in vergelijking met zowel vroegere als huidige vormen van geld, samen met radicale ontwrichting in termen van weerstand tegen censuur en vast aanbod. Een aspect dat nog steeds onderbelicht blijft, zijn de transactiekosten voor de economie.

Door de eeuwen heen hebben mensen samengewerkt om de transactiekosten te minimaliseren en efficiënter te produceren wat ze individueel niet kunnen produceren. De theorie van het bedrijf door Ronald Coase beschrijft de relatie tussen interne en externe kosten. 

Wanneer de externe transactiekosten van een bedrijf hoger zijn dan de interne transactiekosten, zal het bedrijf groeien. Als de externe transactiekosten lager zijn dan de interne transactiekosten, zal het bedrijf inkrimpen door bijvoorbeeld uitbesteding.

Als we deze theorie toepassen op de banksector, kunnen we voorspellen dat het Bitcoin-protocol waarschijnlijk een aanzienlijk deel van de waardepropositie van de banksector zal veroveren, en het is niet moeilijk voor te stellen dat het dit waarschijnlijk volledig zou kunnen veroveren zodra de Bitcoin-stack een meer tastbare werkelijkheid (zie figuur drie). Na verloop van tijd kunnen we verwachten dat de waarde die bovenop de Bitcoin-stack wordt gecreëerd, eerst de waarde van de financiële sector zal vastleggen en deze vervolgens zal overtreffen.

Als de transactiekosten van Bitcoin-gebruikers lager zijn dan transacties die mogelijk worden gemaakt door conventionele betalingsrails, zal de vraag verschuiven naar het goedkopere kanaal. Na de brexit, Visa en Mastercard verhoogden hun interbancaire vergoedingen met bijna 1%, waardoor de winst van de handelaren nog verder onder druk kwam te staan. Dit is ook gebeurd in Colombia, waar handelaars gestopt met het gebruik van debet- en creditcards om de buitensporige kosten te vermijden.

Elders kunnen handelaren die de uitwisselings- en veegkosten willen verlagen, ook andere betalingsopties overwegen, zoals het Lightning Network als een middel om kosten verlagen. Betalingsdienstaanbieders lopen het risico in een dodelijke spiraal terecht te komen die wordt veroorzaakt door een krimpend klantenbestand dat de winstmarges onder druk zet en uiteindelijk hun diensten minder concurrerend maakt. In de context van stijgende nalevingskosten in de bank- en betalingssector, kan de waarschijnlijkheid van dit scenario niet worden genegeerd.

Transactiekosten vormen slechts een van de belangrijkste aspecten in de strijd tussen gevestigde bedrijven en Bitcoin-native services. Wat betreft overmakingen, ontdekte Bitrefill in een recent onderzoeksartikel dat: gemak en snelheid waren voor sommige klantsegmenten even belangrijk — zo niet belangrijker — dan de kosten. Kijkend naar het geavanceerde proces van het verzenden van geldovermakingen in Nigeria, stelden ze vast dat het hele proces zou worden teruggebracht tot 20 tot 30 minuten van de dagen die normaal gesproken nodig zijn om conventionele geldovermakingen te verzenden. Zelfs als 30 minuten klinkt als een lange en pijnlijke ervaring in de financiële wereld van vandaag, vertegenwoordigt het een tienvoudige winst in vergelijking met geldelijke overmakingen.

Zelfs als we zouden kunnen beweren dat Bitcoin nog niet hetzelfde aantal transacties vertoont als grote betalingsdienstaanbieders, is de betalingsinfrastructuur in een snel tempo gegroeid tot het punt PayPal te overtreffen in termen van aantal transacties in 2021 en om een ​​levensvatbaar alternatief voor bestaande betaalrails te presenteren (zie figuur vier).

Deze acceptatie wordt geïllustreerd door het toenemende aantal Bitcoin-transacties dat in Nigeria wordt waargenomen. Volgens Bernard Parah, CEO van Bitnob, wordt het transactievolume in Nigeria voornamelijk gedreven door bedrijven en commercie. Door de Nigeriaanse regering opgelegde binnenlandse kapitaalcontroles beperken de mogelijkheden van individuen en bedrijven om internationaal handel te drijven aanzienlijk. Zonder toegang tot Amerikaanse dollars, zou een mechanisch bedrijf dat reserveonderdelen uit China wil kopen, bijvoorbeeld geen verkoper kunnen vinden omdat niemand de naira als betaalmiddel zou accepteren. Het gebruik van Bitcoin – rechtstreeks of via een derde partij die een potentiële verkoper in yuan kan betalen – creëert een geloofwaardig alternatief betaalmiddel dat daardoor toegang geeft tot de wereldwijde markt voor ons Nigeriaanse mechanische bedrijf.

Deze tienvoudige factorvoorbeelden benadrukken de rol van transactiekosten, maar dit is niet om te bagatelliseren hoe startups van ecosystemen ook aandacht moeten besteden aan transactiebetrouwbaarheid en de algehele gebruikerservaring, vooral met betrekking tot zelfbewaringsservices die zich onderscheiden van bewaarservices en hun onboarding-processen gedicteerd door regelgeving en compliance.

Bredere publieke aandacht

Lange tijd gezien als de ultieme veilige haven in de cryptowereld, vindt bitcoin nog steeds zijn weg als ruilmiddel.

Terwijl, in theorie, walvissen en originele gangsters (OG's) genoeg tijd hebben gehad om aanzienlijke delen van bitcoin te verzamelen, wordt de koopcapaciteit van nieuwkomers beperkt door de huidige prijs. De accumulatie van satoshis is daarom de enige optie voor diegenen die vertrouwd willen raken met deze nieuwe activaklasse. Geprogrammeerde reguliere aankopen zoals dollar-cost averaging (DCA) of loyaliteitsprogramma's die cashbacks aanbieden in satoshis zijn twee opties voor het verdienen van bitcoin die aan populariteit winnen.

De geleidelijke integratie van Bitcoin-services in sociale netwerken en e-commerceplatforms - of zelfs games waarvoor frequente microtransacties een bekende ervaring zijn - zou het potentieel kunnen hebben om in korte tijd een groot, digitaal onderlegd klantenbestand aan boord te krijgen.

Grote techbedrijven bieden al diensten aan enkele honderden miljoenen of zelfs miljarden mensen wereldwijd (figuur vijf). Als een van deze bedrijven bitcoin als betaalmiddel zou gaan accepteren, zou dit onmiddellijk interesse wekken in de technologie van een populatie die weinig tot geen eerdere blootstelling aan cryptocurrencies had. Twitter's aankondiging dat het een Lightning Network had ontwikkeld kantelfunctie: waarmee mensen probleemloos geld kunnen verzenden, illustreert hoe grote socialemediabedrijven het bereik van hun netwerken kunnen benutten.

E-commercebedrijven kunnen ook een belangrijke rol spelen bij het verspreiden van het gebruik van Bitcoin. Zoals Tim Draper opmerkte, kopen consumenten al jaren indirect producten met cryptocurrencies waarbij de aankoop van vouchers en cadeaubonnen die inwisselbaar zijn op e-commerceplatforms het grootste aantal betalingen vertegenwoordigen (figuur zes).

A Rakuten case biedt een analogie van hoe snel een grote e-commercespeler een nieuwe betalingstechnologie kan opschalen via zijn gebruikersbestand. Door klanten met creditcard te laten betalen en betalingen die buiten hun eigen platforms zijn gedaan geleidelijk vast te leggen, is Rakuten in de loop van de tijd een van de grootste creditcarduitgevers in Japan geworden.

Financiële wereld

In het afgelopen decennium hebben Bitcoiners regelmatig de hypothese geopperd hoe gebeurtenissen binnen de financiële sector de zichtbaarheid van Bitcoin zouden kunnen versnellen, zoals de introductie van op de beurs verhandelde fondsen (ETF's) in de Verenigde Staten, of hoe de totstandkoming van duidelijkere regelgeving zou kunnen aantrekken biljoenen dollars van institutionele beleggers. Hoewel meer geavanceerde financiële producten waarschijnlijk zullen helpen bij de bredere acceptatie van Bitcoin en de prijzen verhogen, zijn acties van financiële actoren niet bijzonder geassocieerd met het vooruitzicht van hyperbitcoinisatie.

Echter, de president van El Salvador, Nayib Bukele's aankondiging om een ​​Bitcoin-obligatie uit te geven, aan het einde van de Bitcoin-week in El Salvador, verraste opnieuw veel waarnemers. De Bitcoin-obligatie - ook wel de Volcano-obligatie genoemd - is een tokenized-obligatie van $ 1 miljard die zal worden gebruikt om de bouw van de eerste Bitcoin-stad en -infrastructuur in het Midden-Amerikaanse land te financieren. De aanbiedingen van de Bitcoin-obligatie verschillende storingen in vergelijking met traditionele obligatiemarkten:

• De Bitcoin-obligatie heeft de kracht om verschillende lagen van tussenpersonen te omzeilen, waardoor El Salvador zijn kapitaalkosten en rentebetalingen kan verlagen dankzij lage coupons van 6.5%.
• Van de $ 1 miljard gaat $ 500 miljoen naar infrastructuur en $ 500 miljoen wordt geïnvesteerd in het kopen van bitcoin.
• De eerste versie van de obligatie zal in het eerste kwartaal of 2022 beschikbaar zijn op Bitfinex onder het EBB1-tickersymbool, en indien succesvol, kunnen we verwachten dat andere obligaties zullen volgen.

De lange termijn weerkaatsing voor El Salvador is veelbelovend. Dit initiatief zorgt niet alleen voor de aanleg van de geothermische energie-infrastructuur die nodig is om een ​​hele nieuwe stad van stroom te voorzien, maar het kan ook een overschot aan groene energie opleveren dat naar de buurlanden kan worden geëxporteerd. Het belangrijkste is dat de door de El Salvadoraanse regering ontworpen Bitcoin-strategie het soort wereldwijde investeringen en kenniswerkers zou kunnen aantrekken die zouden helpen om op lange termijn welvaart in de regio tot stand te brengen. Door de rest van de wereld zijn openheid voor het bedrijfsleven en de toestroom van kapitaal te tonen, kon El Salvador het succes van de Aziatische tijgers in de jaren 1960.

De Bitcoin-gemeenschap

De groei van het Bitcoin-netwerk is gebaseerd op een sterke gemeenschap die zich inzet voor het idee van een P2P elektronisch geldsysteem. Het Bitcoin-ecosysteem, dat wees is sinds de verdwijning van zijn maker Satoshi Nakamoto, blijft een belangrijke rol spelen bij het verspreiden van zijn ideeën. Door technologische ontwikkelingen en hun verspreiding te ondersteunen, ondersteunt de Bitcoin-gemeenschap het proces van technologische vertrouwdheid binnen de publieke en private sfeer die in deze serie artikelen wordt behandeld.

Deze bonte internationale gemeenschap van enthousiastelingen met de bijnaam “cyber horzels” omvat miners, node-houders, investeerders, speculanten, analisten, ondernemers, journalisten, influencers, OSS-bijdragers en ontwikkelaars die veel tijd en energie besteden aan het opleiden van nieuwe gebruikers en het bijdragen, verdedigen en ondersteunen van Bitcoin.

De actoren die in de volgende sectie worden beschreven, zijn representatief voor deze gemeenschap van cyberhorzels en dragen bij aan de wereldwijde verspreiding van Bitcoin-technologieën.

Influencers

Influencers vertegenwoordigen een groep denkers, investeerders en ondernemers die veel media-aandacht hebben en hun mening geven over Bitcoin. Bitcoin-tegenstanders bekritiseren de technologie regelmatig op zowel sociale als traditionele media om diskrediet beïnvloeders. Anderen, zoals Michael Saylor en Jack Dorsey, die de impact begrepen die Bitcoin op hun bedrijven zal hebben, prijzen vaak de uitvinding ervan en worden in hun lof vergezeld door wereldwijde bedrijfsleiders. Het is misschien moeilijk om de langetermijneffecten te kwantificeren die influencers hebben op de acceptatie van Bitcoin-technologieën, maar debatten over deze nieuwe technologieën helpen ze te normaliseren in de ogen en oren van het grote publiek.

Op de korte termijn kan dit soort promotie echter ook een negatieve invloed hebben op de publieke perceptie, zoals we zagen in de nasleep van Elon Musk's inconsistente berichten op sociale media. Na een reeks van tweets waar de tech-ondernemer zich richtte op de energieverbruikspatronen van bewijs van werk, de prijs van het actief ervaren sterke variaties (figuur vijf).

NGU-technologie fans

"Number go up" of "NGU" is verreweg een van de meest invloedrijke verklarende factoren bij de acceptatie van Bitcoin. In dit scenario drijven nieuwkomers de prijs van bitcoin op, terwijl de stijgende activaprijs een nieuwe golf van investeerders aantrekt, HODLers en de nieuwsgierigen. Zoals te zien is in figuur zes, produceren continue prijsstijgingen vanaf het begin 'angst om iets te missen' (FOMO), dat wil zeggen een angst om niet betrokken te zijn bij iets dat anderen ervaren.

"NGU-technologie" fungeert als een efficiënte, duidelijke en zichzelf in stand houdende marketingboodschap. In figuur zes valt de evolutie van het aantal downloads van cryptowallets-apps samen met de bullmarkten van 2018 en 2020 en er is geen reden om aan te nemen dat deze relatie in de toekomst zal veranderen.

De meeste hyperbitcoinisatiescenario's zijn gebaseerd op de massale acceptatie van Bitcoin door verschillende soorten spelers - individuen, bedrijven, steden en uiteindelijk landen - op een sequentiële manier, waarbij deze massale acceptatie uiteindelijk de prijs van bitcoin opdrijft.

Het NGU-technologieverhaal wordt ondersteund door verschillende prijsmodellen die ofwel op vaste productie zijn gebaseerd, in het geval van "S2F"En"Verlenging van cycli en afnemende opbrengsten”, of op basis van energieverbruik, in het geval van “Bitcoin-energiewaarde.” Als alternatief stellen actoren zoals Mimesis Capital een benadering voor die bestaat uit het evalueren van de activaprijs in verhouding tot het mogelijke totale marktaandeel dat zou kunnen worden veroverd, zoals weergegeven in de voorbeelden van M2-geld en wereldwijde rijkdom (figuur zeven).

Al deze modellen kunnen een effect hebben op de publieke perceptie door een toekomstige prijsstijging te suggereren en door de boodschap van NGU-technologie te versterken.

Anonieme opvoeders

Sinds de beginjaren van Bitcoin zijn individuen die vrienden en familie inwijden in de cryptocurrency-wereld een belangrijk onderdeel van de Bitcoin-cultuur. Mond-tot-mondreclame leidde ertoe dat mensen deze open, gedecentraliseerde, grenzeloze en censuurbestendige valuta ontdekten. In de loop van de tijd zijn persoonlijke accounts blijven groeien naarmate er meer gestructureerde initiatieven zijn verschenen om mensen met een onderzoekende geest te evangeliseren.

De Bitcoin Beach-gemeenschap in El Salvador is een van de meest prominente voorbeelden van dit proces. Hoewel de gemeenschap enige tijd onder de radar bleef, was het instrumenteel in het besluit van El Salvador om bitcoin als wettig betaalmiddel te gebruiken, waardoor het land in de voorhoede van financiële innovatie werd geplaatst.

Geïnspireerd door Bitcoin Beach, hebben andere initiatieven geprobeerd het enthousiasme in andere gemeenschappen te repliceren. In Senegal, wil Bitcoin Developers Academy universiteitsstudenten trainen in de ontwikkeling van Bitcoin- en Lightning Network-applicaties door de inhoud en waarden van andere Bitcoiners aan te passen.

Het begrip adaptatie is cruciaal. Het Bitcoin-verhaal wordt gevormd door individuen die doordrenkt zijn met overwegend westerse waarden en voor wie noties van individuele vrijheid, privacy en zelf-soevereiniteit resoneren. In veel samenlevingen, geld wordt gezien als een mechanisme voor het versterken van sociale relaties binnen de groep. Om nieuwe segmenten van de bevolking van Afrika of Latijns-Amerika aan boord te krijgen, is het van vitaal belang dat het Bitcoin-verhaal wordt aangepast om te resoneren met de lokale bevolking. Verhalen rond Bitcoin als een instrument van individuele vrijheid of middel voor privacybescherming hebben weinig bijgedragen tot de verbeeldingskracht in Oost-Afrika. In plaats daarvan hebben nieuwkomers een alternatieve reeks waarden op Bitcoin geënt die aansluiten bij het gevoel van saamhorigheid, ingekapseld door het concept van Ubuntu, wat vaak wordt vertaald als: "Ik ben omdat we zijn."

Als nieuwe gebruikers de technologie omarmen, zullen hun verwachtingen verschillen van die van eerdere gebruikers, en als reactie daarop zullen het verhaal, de functionaliteit en de diensten van Bitcoin noodzakelijkerwijs evolueren. Door te introduceren multisig gedeelde voogdij in zijn Bitcoin-strandportemonnee geeft Galoy nog een voorbeeld van een noodzakelijke aanpassing van het verhaal in Midden-Amerika, het beschrijven als:

“... een oplossing met meerdere handtekeningen waarbij de sleutels voor de fondsen in koude opslag worden bewaard door gevestigde leden van de lokale gemeenschap. Dit model vermindert de afhankelijkheid van gecentraliseerde bedrijven buiten de gemeenschap en vermindert tegelijkertijd de wrijving van onboarding-leden naar het netwerk.”

Aanpassing van functies en educatieve inhoud die door Bitcoin wordt overgebracht als reactie op opname in nieuwe culturele contexten, zal een bron van aanzienlijke innovatie en verrijking zijn voor de gemeenschap als geheel.

Perspectieven

Bitcoin als feedbacklus

Leren over Bitcoin is vaak een persoonlijke, intrinsiek gemotiveerde reis die onderzoek aanmoedigt naar een reeks van vakken zo gevarieerd als het monetaire systeem, technologie, economie en filosofie. In die zin speelt Bitcoin de rol van een virtuele tutor die een honger naar kennis bij zijn volgers cultiveert. Eenmaal overtuigd van de superioriteit van Bitcoin ten opzichte van alternatieve valuta, ontwikkelen individuen gedragingen die de aard van deze uitvinding weerspiegelen.

Het beperkte aanbod van Bitcoin heeft hamstergedrag van verschillende soorten actoren aangemoedigd. Vóór 2016 handelde bitcoin onder $ 1,000 en daarom werd het verwerven van meerdere munten voor veel mensen in de ontwikkelde wereld als een haalbaar doel beschouwd.

Snel vooruit naar 2021, wanneer de prijs van bitcoin aanzienlijk is gestegen, zodat het voor nieuwkomers lastig is geworden om een ​​hele bitcoin te verwerven. Het resultaat is dat nieuwkomers worden gestimuleerd om kleinere fracties bitcoin te kopen. De accumulatie van satoshis of "stacking sats" is het meest concrete voorbeeld van deze praktijk die een hele generatie nieuwkomers ertoe heeft aangezet om bitcoin op een programmatische en methodische manier te verwerven, zoals blijkt uit het succes van bedrijven die DCA-services of cashback-beloningen voorstellen.

Een van de gevolgen van de neiging van nieuwkomers om het aandeel van bitcoin in hun activaportefeuilles - en dus besparingen - te maximaliseren, is dat als genoeg nieuwkomers deze strategie delen, hun cumulatieve inspanningen de prijs van bitcoin aanzienlijk hoger zouden kunnen stuwen en uiteindelijk hyperbitcoinisatie zou kunnen starten .

Voor elke nieuwe dagelijkse uitgave worden Bitcoiners geconfronteerd met de keuze om al dan niet uit te geven. Door te besteden, ontnemen ze zichzelf de mogelijkheid om meer Bitcoins te kopen, terwijl als ze afzien van uitgaven het bespaarde geld kan worden omgezet in satoshis. Dit gedrag wijst duidelijk op een voorkeur voor toekomstige beloning boven onmiddellijke oppervlakkige uitgaven. Op deze manier heeft Bitcoin mensen van consumenten in spaarders veranderd en kan het worden gezien als een referentie van waarde die verankerd is in de geest van consumenten op een manier die voorzichtigheid ondersteunt.

Door het essentiële te verkiezen boven het oppervlakkige, het duurzame boven het fragiele en het vruchtbare boven het nutteloze, staat Bitcoin klaar om onze samenleving te helpen reageren op de economische, ecologische en sociale crises waarmee we worden geconfronteerd. Voor de eerste keer zal de introductie van een munteenheid waarvan het bestaan ​​rechtstreeks verband houdt met de omzetting van energie ons in staat stellen om energie systematisch te integreren, niet alleen in onze munteenheid, maar ook in ons economisch model.

Dit geeft een sterk signaal af, aangezien Bitcoin een sociale beweging in ontwikkeling is. Door als eerste energie in het economische systeem op te nemen, zou Bitcoin kunnen fungeren als een feedbacklus die een einde maakt aan de oppervlakkige consumptiemodellen die worden toegestaan ​​en ondersteund door fiat-monetaire systemen.

Geschoten voor welvaart

Grootschalige acceptatie van Bitcoin lijkt voor sommigen misschien een verre mogelijkheid, maar het is niettemin een volwaardig financieel hulpmiddel geworden voor een eclectische menigte. Het Westen heeft de neiging om de landen te bekijken vanuit de globaal zuiden als achterblijvend in termen van de nieuwste technologische innovaties, maar na een reeks interviews zijn de auteurs van dit artikel gaan geloven dat wat Bitcoin betreft, het niveau van technologische verfijning dat in veel ontwikkelde landen overtreft.

 In de bovenstaande tabel laat casus één zien hoe Bitcoin-adoptie door gezinnen met lage inkomens uitdagingen oplost die voor westerse lezers misschien moeilijk te begrijpen zijn. Yusuf Nessary, mede-oprichter van the Gebouwd met Bitcoin Foundation, herinnert eraan dat dergelijke gezinnen - soms geïsoleerd van grote stedelijke centra - lange afstanden moeten afleggen om geldovermakingen van familieleden te ontvangen. Reizen naar de dichtstbijzijnde stad brengt niet alleen aanzienlijke kosten met zich mee, maar het betekent ook dat ze een dagloon moeten missen voor gezinnen die van dag tot dag leven. De introductie van digitale betaling rechtstreeks op een mobiele telefoon kan het leven van gebruikers drastisch verbeteren door de reiskosten naar de dichtstbijzijnde bank of geldautomaat te elimineren.

Gevallen twee en drie tonen scenario's waarin individuen en bedrijven Bitcoin hebben omarmd als betaalmethode om hun producten of diensten soepeler te verkopen en verbinding te maken met de wereldeconomie (#paymeinbitcoin). In een interview met deze auteurs verwachtte Bitcoin-ontwikkelaar Fodé Diop dat als het digitale personeelsbestand in Senegal hun diensten aan buitenlandse bedrijven gaat verkopen, het in het land geïnjecteerde kapitaal niet alleen op individueel niveau, maar ook op het hele land voordelen zal opleveren.

Deze analyse werd gedeeld door de Nigeriaanse Bitnob CEO Bernard Parah, die van mening is dat het brengen van een levensvatbare betalingsoplossing in Nigeria 50% van het probleem zou oplossen en uiteindelijk zou kunnen helpen de wereld plat te maken, zoals hij zei in zijn eigen interview met deze auteurs. Diop voorspelt eveneens dat Bitcoin de braindrain die opkomende economieën heeft getroffen, kan verstoren of zelfs een einde kan maken.

In tegenstelling tot de vergrijzende Europese samenleving, bestaat de bevolking van Afrikaanse landen grotendeels uit jongeren onder de 25 jaar en vertonen zij een dynamische demografische groei (figuur acht). Als deze jongeren te maken blijven krijgen met hoge werkloosheidscijfers en slechte toekomstperspectieven, zou de sociale en economische situatie explosief kunnen worden, vooral in landen met de meeste jongeren.

De hierboven geschetste gevallen onderstrepen het potentieel van geld met een minimum aan vertrouwen om zowel nationaal als internationaal transacties mogelijk te maken en te helpen schaal van de menselijke samenleving aangezien het universeel interoperabel is, niet kan worden gedevalueerd of geconfisqueerd, en de beperkingen van het oude, op vertrouwen gebaseerde banksysteem kan omzeilen.

De Vrijheidsladder

Bitcoin kan worden gezien als een polymorf hulpmiddel dat zich aanpast aan de behoeften van elke nieuwe gebruiker. Bitcoin als privacytool of middel tot zelfsoevereiniteit is het overheersende verhaal geweest, maar zelfsoevereine identiteit (SSI) is een concept van de wereldwijde "rijken" dat buiten het bereik staat van de 800 miljoen mensen die geen toegang tot elektriciteit, telefoon of internetverbinding (figuur negen).

Er moet ook worden opgemerkt dat de introductie van Bitcoin alleen niet voldoende is om de wereldbevolking uit extreme armoede te halen. Donaties en ontwikkelingsprogramma's moeten worden gecoördineerd met lokale veranderingsagenten, zoals die worden uitgevoerd door de Built With Bitcoin Foundation.

Gebaseerd op het concept van een “soevereiniteitstrap” en later uitgewerkt door Anita Posch, hieronder geven we de relatie weer tussen de potentiële bedreigingen en levensomstandigheden waarmee individuen, groepen mensen en de samenleving worden geconfronteerd, met de vrijheid die Bitcoin inluidt. We hebben dit concept veralgemeend voorbij individuele soevereiniteit omdat, zoals hierboven vermeld, dit concept nog steeds abstract blijft voor een groot deel van de bevolking.

Deze "vrijheidsladder" illustreert hoe Bitcoin klaar is om een ​​reeks oplossingen tot stand te brengen die het mogelijk maken om tal van bedreigingen stapsgewijs te overwinnen. Hoewel het niveau van dreiging waarmee een persoon die leeft onder de onderdrukking van een autoritair regime of voor een groep migranten die een door inflatie geruïneerde economie ontvlucht, verschilt, biedt Bitcoin oplossingen voor verschillende situaties.

De onderkant van de ladder omvat infrastructurele vereisten, aangezien deze basisbehoeften moeten worden aangepakt voordat toegang tot Bitcoin wordt overwogen.

Er zijn extreme situaties die sommigen kunnen dwingen populaties om rechtstreeks naar de hoogste sporten van de vrijheidsladder te springen om zichzelf te beschermen tegen plotselinge en gewelddadige bedreigingen. Echter, om een ​​gebruiker of een groep mensen te laten begrijpen wat zelfbewaring of anonieme transactie inhoudt, is het vaak noodzakelijk om gedurende een langere periode, soms stapsgewijs, externe bedreigingen te hebben ervaren, net als een geprepareerd immuunsysteem dat beter bestand is tegen worden blootgesteld aan aanvallen van buitenaf.

Conclusie

Bitcoin is in veel opzichten een unieke uitvinding. In tegenstelling tot de andere grote uitvindingen van het moderne tijdperk, zoals elektriciteit, de computer of internet, waarvan de vroege acceptatie werd geïnitieerd door particuliere bedrijven of openbare instellingen, heeft Bitcoin zich altijd op individuen gericht: de gemarginaliseerden en buitenbeentjes van het systeem.

De acceptatie van Bitcoin is stil en wordt bijna onopgemerkt door de mainstream agenten van invloed. Ontworpen om op te schalen door het vertrouwen te minimaliseren en de afhankelijkheid van derden te elimineren, is het moeilijk om betrouwbare geaggregeerde gegevens te verkrijgen over de mate van acceptatie van Bitcoin door een bepaald land of een deel van de bevolking. De permanente evolutie van het protocol — waarvan hoofdwortel is het nieuwste voorbeeld — versterkt dit privacy- en schaalbaarheidsdoel en zal pogingen voor kwantitatieve analyse blijven uitdagen.

Veel vragen blijven onbeantwoord over hyperbitcoinisatie en de micro- en macro-economische gevolgen ervan. Dit artikel heeft geprobeerd opkomende scenario's te identificeren die kunnen leiden tot hyperbitcoinisatie. Het blijft echter moeilijk te voorspellen hoe deze verschillende scenario's zich tot elkaar zullen verhouden en met welke snelheid ze of eventuele andere scenario's zich kunnen voordoen.

Er moeten nog veel uitdagingen worden opgelost voordat we een bredere acceptatie zien en, zoals Ray Youssef, CEO van Paxful, in een interview met deze auteurs verklaarde, is het cruciaal om gebruikers meedogenloos op te leiden, hun ervaring te verbeteren en vooral het verhaal aan te passen om Bitcoin te maken meer inclusief.

Dit artikel probeerde initiatieven te identificeren en te categoriseren die zouden kunnen leiden tot hyperbitcoinization, waardoor verwachtingen in realiteit werden omgezet. Hoewel het loutere vooruitzicht van hyperbitcoinisatie voor veel mensen enorme hoop heeft gewekt, zijn we op dit moment nog verre van het realiseren van de transformerende kracht van Bitcoin in ons leven.

Gezien de dynamiek van gemeenschappen die over de hele wereld eilanden van veerkracht ontwikkelen, is het niet moeilijk voor te stellen hoe de vrijwillige actoren van hyperbitcoinisatie waarschijnlijk zullen voortkomen uit basisinitiatieven, terwijl regeringen en centrale banken - door hun bindende interventies - ongewild hun onvrijwillige acteurs. Deze hypothese resoneert met de oorspronkelijke visie van Bitcoin die het tot op de dag van vandaag nog steeds draagt: een P2P elektronisch geldsysteem.

We willen onze dank uitspreken aan Anita Posch, presentator van de podcast "Anita Posch Show"; Yusuf Nessary, mede-oprichter en directeur van de Built With Bitcoin Foundation; Ray Youssef, CEO van Paxful; Fode Diop, oprichter bij Bitcoin Developers Academy; Bernard Para, CEO van Bitnob; Gael Sánchez Smith, auteur van "Bitcoin Lo Cambia Todo"; en Galoy´s team voor het met ons delen van waardevolle inzichten tijdens onze interviews; en aan Jennifer McCain voor het beoordelen van de algehele leesbaarheid.

Referenties

1. Antonopoulos, Andreas M. en Stephanie Murphy. 2020. "Bitcoin Q&A: de soevereiniteitstrap beklimmen [2020]." YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=pOVm8YK3A_0.
2. Diop, Fode. 2021. Interview met de auteur.
3. Dixon, Simon, Max Keizer en Samson Mow. 2021. "Bitcoin-vulkaanobligatie." https://www.youtube.com/watch?v=uCRgE4GY1g0&t=7s&ab_channel=SimonDixon.
4. Gigi. 2019. 21 lessen: wat ik heb geleerd van het vallen in het Bitcoin Rabbit Hole. vol. blz. 117. Np: Amazon Digital Services LLC – KDP Print US.
5. Hayek, FA. 2005. In The: Legacy of Friedrich Von Hayek, 127-129. vol. 2. Np: Vrijheidsfonds.
6. McCook, Hass en Stephan Livera. 2021. "SLP288 Hass McCook - Waarom u een Bitcoin DCA-plan moet opzetten." Stephan Livera. https://stephanlivera.com/episode/288/.
7. Mimesis Capital en Joe Burnett. 2021. "Bedrijven waarderen na hyperbitcoinisatie." https://www.mimesiscapital.com/. https://www.mimesiscapital.com/research/valuing-companies-post-hyperbitcoinization.
8. Munten slaan. 2017. "#88 Hyperbitcoinization + SEC Meeting, Overstock, Google en Byzantium Metropolis." YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=PgjmSGjjRvo.
9. Nessary en Youssef. 2021. Interview met de auteurs.
10. Para, Bernard. 2021. Interview met de auteur.
11. Posch, Anita. 2020. "Deel 4: Als Bitcoin in Zimbabwe werkt, werkt het overal - Bitcoin in Afrika: The Ubuntu Way - The Anita Posch Show." Bitcoin & Co.-podcast. https://bitcoinundco.com/en/africa4/.
12. Posch, Anita en Joshua Scigala. 2021. "#133 Joshua Scigala: Bitcoin en gedecentraliseerde Stablecoins." YouTube. https://www.youtube.com/watch?v=byhZkdQdbME.
13. Pysh, Preston, Adam Back en Samson Mow. 2021. "Een soevereine Bitcoin-obligatie in El Salvador met Adam Back & Samson Mow." https://www.youtube.com/watch?v=zvJ1kdtTzXw.
14. Skogqvist, Jackline Mwende. 2019. "HET EFFECT VAN MOBIEL GELD OP HET BESPARINGSGEDRAG VAN DE FINANCIEEL UITGESLOTEN." Universiteit van Södertörn | Instituut voor sociale wetenschappen, (05).
15. Suberg, Willem. 2021. "Netflix 'zou' het volgende Fortune 100-bedrijf kunnen zijn dat Bitcoin koopt - Tim Draper." Muntelegraaf. https://cointelegraph.com/news/netflix-might-be-next-fortune-100-firm-to-buy-bitcoin-tim-draper.

Dit is een gastpost van Fulgur Ventures. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC, Inc. of Bitcoin Magazine.

Bron: https://bitcoinmagazine.com/culture/how-we-reach-hyperbitcoinization