De werkelijke kosten van niet-naleving - lessen die zijn getrokken uit de Fortune 50

Een handvol financiële instellingen is internationaal in het nieuws gekomen vanwege rechtszaken en boetes van meerdere miljoenen dollars. Het probleem is dat ze ervoor hebben gekozen, al dan niet opzettelijk, om niet te voldoen aan de BSA- en AML-regelgeving - een kostbare beslissing.

SYSTRAN hoort van onze klanten in de banksector dat de mogelijkheid van boetes voor niet-naleving hen dwingt om voortdurend hun organisatie te controleren en te beoordelen om ervoor te zorgen dat er geen nalevingsproblemen zijn. Maar een van de grootste onderliggende redenen voor niet-naleving is een slechte methode voor de vertaling van meerdere talen die niet garandeert dat elk communicatiekanaal wordt gecontroleerd. Machinevertaling is de oplossing voor dit zeer reële en veel voorkomende probleem.

Slechte actoren zijn overal, binnen en buiten uw organisatie. Door MT over de hele linie te gebruiken, krijgt u een goed beeld van wat er wereldwijd gebeurt in uw organisatie (en in elke taal) om te voorkomen dat u soortgelijke boetes krijgt.

Hier zijn enkele van de moeilijkste lessen die zijn geleerd met betrekking tot AML-handhavingsacties voor Fortune 50-bedrijven die geen taalcontrolesysteem hadden om wereldwijde activiteiten te volgen.

1. Westpac - $ 1.3 miljard

Westpac, een van de grootste banken van Australië, ligt al jaren onder vuur. Westpac kreeg niet alleen een boete voor het in rekening brengen van vergoedingen aan de doden in 2022, maar kreeg ook een recordboete van $ 1.3 miljard in 2020 als onderdeel van een AML-rechtszaak waarin ze niet voldeden aan de AML-verplichtingen.

Lesje geleerd: Factuur geen overledenen.

2. Robinhood - $ 30 miljoen

Investeringsplatform Robinhood kreeg een boete van $ 30 miljoen voor aanzienlijke tekortkomingen bij het naleven van BSA- en AML-verplichtingen.

Volgens hoofdinspecteur van financiële diensten in New York, Adrienne Harris, Robinhood "niet de juiste middelen en aandacht hebben geïnvesteerd om een ​​nalevingscultuur te ontwikkelen en in stand te houden.” Deze mislukking leidde tot aanzienlijke overtredingen, met name met zijn transactiebewakingssysteem.

De interne processen van Robinhood waren onderbemand en boden niet genoeg middelen om hun potentiële risico's af te dekken, waardoor er aanzienlijke tekortkomingen in de naleving ontstonden. Terwijl Robinhood bleef groeien, groeide het compliance-team niet met hen mee, waardoor er hiaten in de dekking ontstonden en het risico op niet-naleving door het hele bedrijf toenam.

Lesje geleerd: Maak gebruik van machinevertalingstechnologie en AI om de speling op te vangen waar u niet genoeg personeel heeft om voldoende dekking te garanderen. Deze overtreding zou eerder zijn ontdekt als er geautomatiseerde processen waren geweest.

3. Helix - $ 60 miljoen

Helix en Coin Ninja waren Darknet-services waarmee gebruikers anoniem naar schatting $ 300 miljoen konden witwassen via cryptocurrency.

Larry Dean Harmon, de exploitant van cryptocurrency-mixdiensten Helix en Coin Ninja, kreeg een boete van $ 60 miljoen opgelegd. Naast boetes voor het witwassen van geld, stemde hij ermee in om meer dan 4,400 bitcoins met een geschatte waarde van meer dan $ 200 miljoen te verbeuren.

Les geleerd: Weiger anoniem witwassen en accepteer alleen witwassen van "bekende" kwaadwillenden.

4. Federale spaarbank USAA - $ 140 miljoen

USAA kreeg een boete van $ 140 miljoen opgelegd wegens het overtreden van BSA door het ontbreken van een adequaat AML-programma. De bank gaf toe dat ze opzettelijk geen transacties had gemeld. De bank kreeg in 60 een boete van $ 2022 miljoen wegens niet-naleving, met een aanvullende schikking van $ 80 miljoen voor aanhoudende niet-naleving die teruggaat tot 2016.

Les geleerd: Stoppen met het opzettelijk niet melden. Het standaardiseren van trainingshulpmiddelen in verschillende talen kan een grote bijdrage leveren aan het dichten van deze kloof.

5. MoneyGram - $ 8.25 miljoen

MoneyGram slaagde er niet in een effectief en conform AML-programma te handhaven en kreeg een boete van $ 8.25 miljoen. Deze boete werd in rekening gebracht vanwege het gebrek aan toezicht van MoneyGram op slechts zes agenten. De agenten maakten zonder enige redelijke verklaring een dramatische stijging van het aantal transacties en maakten in een periode van 17 maanden meer dan $ 100 miljoen over naar China.

Omdat MoneyGram al flinke stappen had gezet om haar AML-programma's te verbeteren, werd de boete verlaagd naar dit lagere bedrag.

Les geleerd: AI is slimmer dan jij. Laat een machine verdachte activiteit detecteren, zodat u niet verdwaalt in de taal. Als je te maken hebt met internationale deals, zorg er dan voor dat machinevertaling is geïntegreerd, zodat er automatische transparantie is in alle communicatie.

6. Wells Fargo-adviseurs - $ 7 miljoen

Wells Fargo heeft tussen april 34 en oktober 2017 niet ten minste 2021 meldingen van verdachte activiteiten ingediend. In plaats van de aanklacht te betwisten, stemde Wells Fargo ermee in om $ 7 miljoen te betalen om de aanklacht wegens niet-naleving te schikken.

Hoewel Wells Fargo een AML-systeem had, slaagde het systeem er niet in de verschillende landcodes die werden gebruikt om buitenlandse overboekingen te controleren, met elkaar in overeenstemming te brengen. Het resultaat van deze mislukking was dat Wells Fargo niet in staat was om tijdig melding te maken van verdachte activiteiten voor ten minste 25 van die 34 verdachte activiteiten.

Les geleerd: Maak gebruik van slimme machines in plaats van domme machines. Het is te duur, zelfs als je genoegen neemt! Machinevertaling kan helpen bij het stroomlijnen van het monitoringproces, zodat u nooit achterloopt op schema.

7. Capital One - $ 390 miljoen

Vanwege opzettelijke en nalatige schendingen van BSA kreeg Capital One een boete van $ 390 miljoen. Capital One gaf toe tussen 2008 en 2014 geen AML-programma te hebben geïmplementeerd en onderhouden en duizenden verdachte activiteitenrapporten (samen met duizenden CTR's) te hebben ingediend.

Naast het witwassen van geld opende dit de deuren voor miljoenen dollars aan verdachte transacties die niet werden gemeld.

Les geleerd: Wacht nooit met het melden van verdachte activiteiten. Geautomatiseerde MT- en AI-oplossingen zouden problemen hebben geïdentificeerd toen ze zich voordeden, zodat het probleem jarenlang niet groter werd.

8. ABN Amro - $ 574 miljoen

ABN Amro kreeg een boete van $ 574 miljoen nadat ze door Nederlandse functionarissen was vervolgd vanwege hun AML-procedures. Ze waren eerder genoemd vanwege hun zwakke AML-processen, maar de toegevoegde verbeteringen waren onvoldoende, wat leidde tot deze boete.

Les geleerd: Zwakke AML-processen kunnen leiden tot vervolging.

9. AmBank - $ 700 miljoen

AmBank kreeg, samen met de daden van de voormalige Maleisische premier Najib Razak, een boete van $ 700 miljoen voor verschillende gevallen van witwassen, machtsmisbruik, verduistering en vertrouwensbreuk.

Les geleerd: Werken met criminelen kan u duur komen te staan.

10. DNB ASA - $ 48.1 miljoen

De grootste geldschieter van Noorwegen, DNB ASA, kreeg een boete van meer dan $ 48 miljoen wegens het niet naleven van de AML-regelgeving. Naast het niet naleven van BSA- en AML-regelgeving, wordt de bank beschuldigd van corruptie.

Les geleerd: Corruptie loont niet.

De belangrijkste conclusie: wereldwijde naleving is niet optioneel

Te veel bedrijven nalevingsvoorschriften negeren of onvoldoende dekking hebben en training. Maar naleving is niet optioneel. AML-boetes voor banken zijn zelfs van toepassing als slechts één medewerker de nalevingsvoorschriften niet naleeft.

Ongeacht de nalevingsprocessen die u heeft ingesteld, als u niet elke communicatie in elke taal kunt controleren, loopt u het risico op hoge boetes zoals hierboven beschreven. U kunt dat risico echter aanzienlijk verkleinen door gebruik te maken van AI die op grote schaal let op illegale acties en de verleiding wegneemt voor werknemers om naar niet-conforme oplossingen te zoeken.

AI-enabled machinevertaling van SYSTRAN kan helpen

• Begrijp elke e-mail, pdf, sms en elk document
• Houd privé-informatie uit de buurt van de slechte acteurs op de loer net buiten uw firewalls. U bezit en beheert de informatie op uw SYSTRAN-servers - buitenstaanders worden niet toegelaten.
• Schakel volledig conforme communicatie in op alle niveaus van uw organisatie. Werknemers hoeven niet ergens anders heen te gaan voor vertaling wanneer SYSTRAN toegankelijk is in de programma's die ze dagelijks gebruiken.
• Creëer een nauwkeurig beeld van waar u staat op het gebied van compliance. SYSTRAN geeft uw compliance-monitoringteams de zichtbaarheid die ze nodig hebben om risico's te identificeren voordat het boetes worden.

SYSTRAN's MT zorgt voor een wereldwijde zichtbaarheid, zodat niets zich kan verbergen, zodat u ervoor kunt zorgen dat elk document en elk communicatiekanaal voldoet aan alle wetten en beveiligingsvoorschriften.

Vertaal het onbekende in het bekende, zodat u niets hoeft te missen! Plan vandaag nog uw gratis demo in om te zien hoe SYSTRAN informatie veilig houdt en een diepgaand inzicht geeft in uw potentiële risico's.

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• Bron: https://bankautomationnews.com/allposts/risk-security/the-true-cost-of-non-compliance-lessons-learned-from-the-fortune-50/