Terwijl de nationale munteenheid van Turkije blijft kelderen, vormt Bitcoin een ontsnappingsluik voor burgers die hun rijkdom willen behouden.
2021 was een moeilijk jaar voor de bevolking van Turkije, omdat het land een snelle devaluatie van zijn munt, de lira, doormaakte. De zaken zijn in 2022 niet verbeterd, omdat de lira heeft geleden sinds Rusland Oekraïne is binnengevallen, omdat sancties en exportverboden hebben geresulteerd in stijgende grondstoffenprijzen. Volgens officiële overheidsrapporten is Turken lijden nu onder een inflatie van 54.4% op jaarbasis (op jaarbasis)., het hoogste in twintig jaar.
Jaarlijkse inflatie in Turkije
De centrale bank schat dat de inflatie zal toenemen Slechts be 23.2% op jaarbasis tegen het einde van het jaar, maar die schatting werd gemaakt in de veronderstelling dat de prijs van ruwe olie rond de $80 per vat zou liggen. Door het uitbreken van de oorlog is de olieprijs op het moment van schrijven ruim boven de $100 gestegen. De stijgende grondstoffenprijzen als gevolg van de oorlog betekenen waarschijnlijk dat de centrale bank de inflatie aan het einde van het jaar onderschat. Om de zaken in perspectief te plaatsen: Rusland en Oekraïne vorig jaar 80% van de Turkse graanimport ter waarde van 4 miljard dollar voorzag. Als de prijs van dat ene product drastisch stijgt, zou dat alleen al de inflatie in Turkije kunnen doen stijgen.
De koopkracht van de lira verdwijnt op tragische wijze voor de ogen van de Turkse burgers. Maar de waarheid is dat deze valutacrisis zich al geruime tijd aan het ontwikkelen is.
De afgelopen vijf jaar heeft de lira 75.57% van zijn waarde verloren ten opzichte van de Amerikaanse dollar.
Hoe is Turkije hier terechtgekomen?
Simpel gezegd: sinds 2012 heeft Turkije last gehad van de overname van een grote schuld last die voortkwam uit de Grote Recessie, politieke instabiliteit die leidde tot een mislukte staatsgreep in 2016 en wij sancties en tarieven op de staal- en aluminiumindustrie hebben de economie verder beschadigd.
Hier is een nuttige tijdlijn met gebeurtenissen om een idee te krijgen van hoe het afgelopen decennium in Turkije is geweest:
Al deze gebeurtenissen hebben hun hoogtepunt bereikt in wat zich vandaag de dag afspeelt met de instortende lira. De afgelopen twee jaar zijn we getuige geweest van alle veelbetekenende tekenen van wat er gebeurt als een munt instort en hoe een regering en een centrale bank proberen deze te redden.
De Centrale Bank van de Republiek Turkije (CBRT) en president Tayyip Erdoğan lijken wanhopig in hun pogingen om de stijgende inflatie te bestrijden en de lira te stabiliseren. Het afgelopen jaar hebben we gezien hoe ze elke tactiek uit het regeringsscenario probeerden uit te proberen om de inflatie te bestrijden.
Hier zijn acht manieren waarop de Turkse autoriteiten tot nu toe hebben geprobeerd de inflatie te bestrijden:
1. Implementatie van prijscontroles
Een voorbeeld van deze prijsafspraken is bij brood en Turkse bakkerijen. De Kamer van Bakkerijen stelde de prijs van brood vast, maar nu waarschuwen de bakkerijen dat een faillissement dreigt, omdat ze gedwongen worden zich te houden aan de prijsafspraken van de overheid terwijl hun omzet terugloopt.
2. Pleiten bij Turkse burgers om goud/dollarbezittingen te verkopen ter ondersteuning van de lira
"Ik vraag mijn burgers om hun vreemde valuta en goud in verschillende financiële instellingen te investeren en die activa in de economie en productie te brengen.” – President Tayyip Erdoğan, 24 maart 2021, in een toespraak op het congres van de regerende AKP
In een laatste wanhopige poging om Turkse burgers ervan te weerhouden de lira te ontvluchten en elders bescherming te zoeken, heeft president Erdoğan herhaaldelijk geprobeerd hen aan te moedigen hun vrije val lira’s vast te houden in naam van de nationale trots.
De regering onlangs heeft een nieuwe goudconversiedepositorekening aangekondigd dat ‘risicovrij inkomen’ belooft om mensen aan te moedigen hun ‘onder de matras’-goud in het banksysteem te brengen.
3. Het uitputten van de buitenlandse valutareserves om de lira te ondersteunen
Medio januari kondigde de Turkse centrale bank aan de deviezenreserves daalden naar het laagste niveau sinds 2002, naar 7.54 miljard dollar. Dit betekent dat sinds november 2021 ongeveer 75% van de valutareserves van de centrale bank waren verkocht om de lira te ondersteunen. Sinds deze dieptepunten in januari zijn de Turkse valutareserves daarna weer sterk gestegen de centrale bank sloot enkele swapovereenkomsten met de Verenigde Arabische Emiraten.
Goldman Sachs schat dat de bruto valutareserves van het land alleen al in december 20 met ongeveer 2021 miljard dollar zijn gedaald als gevolg van valuta-interventies van de centrale bank.
President Erdoğan heeft de valutareserves van zijn land in snel tempo verkocht om de dalende lira te ondersteunen.
4. Veeleisende exporteurs zetten 25% van hun inkomen om in lira's
Deze maatregel is bedoeld om de Turkse valutareserves te vergroten waardoor bedrijven gedwongen worden een deel van hun inkomsten uit hun verkopen in het buitenland in lira’s te houden. Deze acties zijn een poging om bedrijven ervan te weerhouden hun lira’s te verkopen voor sterkere vreemde valuta.
5. Verhoging van het minimumloon met 50%
Om de publieke onvrede te verzachten, heeft president Erdoğan verhoogde het minimumloon met 50%, de hoogste verhoging in de 50 jaar. Hogere lonen zijn zeker een hulp voor degenen die in de praktijk lijden, maar er bestaat ook een risico dat hogere lonen leiden tot nog meer inflatie, faillissementen en werkloosheid, omdat bedrijven met hogere arbeidskosten te maken krijgen.
6. Het injecteren van staatsbanken met kapitaal om de kredietverlening te stimuleren
Het Turkse Sovereign Wealth Fund onlangs injecteerde $2 miljard in twee van de grootste Turkse banken om hun balansen te helpen verbeteren en de kredietverlening aan bedrijven te stimuleren.
Die kapitaalinjectie volgde ook met een Een extra injectie van $1.6 miljard in zijn grootste kredietverstrekker, TC Ziratt Bankasi om “het kapitaal van staatsbanken te versterken en hun kredietverleningsmacht te verbeteren.”
De overheid probeert de kredietstroom in haar banksysteem op gang te houden door hen contant geld te injecteren ter compensatie van de eroderende lira op hun balansen.
7. Het verstrekken van door de staat beschermde lira-rekeningen
Om te voorkomen dat investeerders dollars oppotten om zichzelf te beschermen, heeft de Centrale Bank van Turkije kondigden aan dat ze rekeningen zouden ondersteunen die vreemde valuta in lira's omzetten. In wezen biedt de centrale bank bescherming aan rekeningen die in lira's zijn omgezet, door eventuele veranderingen in de rentetarieven of wisselkoersen te dekken vanaf het moment dat de conversie plaatsvindt.
Deze strategie heeft geresulteerd in gunstige resultaten voor de centrale bank, aangezien de Turken massaal naar de beschermde lira-rekeningen zijn gestroomd. Er is gestaag geld naar deze ‘FX-beschermde rekeningen’ gestroomd. het bereiken van 290 miljard lira ($21.4 miljard).
Deze nieuwe strategie heeft er met succes toe geleid dat lokale beleggers hun dollar- en eurodeposito’s met bijna $11 miljard hebben verlaagd sinds de FX-beschermde rekeningen in december 2021 van start gingen. De tijd zal leren of dit spaarprogramma lokale investeerders kan blijven aantrekken om lira’s aan te houden in plaats van andere. activa en vreemde valuta.
8. Weigeren de rente te verhogen ondanks de hoge inflatie
In tegenstelling tot de traditionele praktijk van de centrale banken heeft president Erdoğan de rente niet verhoogd als reactie op de inflatie, maar in plaats daarvan de rente verlaagd als reactie op de inflatie.
Historisch gezien heeft dit in veel gevallen alleen maar tot meer inflatie geleid. Bovendien heeft hij meerdere gouverneurs van de centrale banken ontslagen, wier beleid de rente begon te verhogen. President Erdoğan heeft in een tijdsbestek van twee maanden vier beleidsmakers van de centrale banken ontslagen alleen al in het voorjaar van 2021.
Terwijl andere centrale banken de rente verhogen om de inflatie te bestrijden, heeft president Erdoğan dit geweigerd. Hij heeft de referentierente onveranderd gehouden, ondanks de snelle inflatie van de afgelopen twee maanden.
Het reële rendement in Turkije staat nu op een negatieve 34.7%, wat ruimschoots het laagste is onder de opkomende markten.
Het belangrijkste rentetarief van Turkije, de éénweekse reporente, blijft op 14%, een daling van 3% ten opzichte van het afgelopen jaar.
Ondanks al deze inspanningen van de Turkse autoriteiten blijft de inflatie stijgen en blijft de lira haar koopkracht verliezen. Sinds vorige week geeft Erdoğan de inflatie nu de schuld, niet aan zijn beleid, maar eerder aan “buitenlandse financiële instrumenten' en slechte statistieken. Erdoğan onlangs ontsloeg de president van het Turkse Statistische Instituut nadat uit zijn statistische analyse bleek dat de inflatie nog steeds aan het stijgen was.
Al met al lijkt deze Turkse inflatietrein niet snel te stoppen. Alle pogingen van de centrale bank en de regering om de inflatie een halt toe te roepen hebben niets gedaan om de vrije val van de lira te stoppen, en nu is er helaas een oorlog uitgebroken in hun regio, waardoor het inflatiebeeld nog verder is verslechterd.
Een Fiat-crisis die anders is dan andere
Vanuit een westers perspectief is het gemakkelijk om te kijken naar wat er in Turkije gebeurt en te zien dat een andere opkomende markt aan de andere kant van de wereld een valutacrisis doormaakt, zoals Argentinië of Venezuela, maar dit is heel anders.
Turkije doet die andere landen in het niet vallen wat betreft bruto binnenlandse productie (bbp), bevolking en wereldhandel. We hebben een land met een economie van deze omvang al lange tijd niet meer door een valutacrisis als deze zien gaan, en wij ook definitief Ik heb tijdens het leven van Bitcoin nog nooit een fiatvaluta van deze omvang zo zien opblazen.
Tegenwoordig heeft Turkije ongeveer 84 miljoen inwoners. Het is de 21e grootste economie ter wereld in termen van nominaal bbp, en de 11e grootste economie in termen van bbp gemeten naar koopkrachtpariteit (PPP).
Onlangs brak de Turkse export een record van ruim 225 miljard dollar Het Turkse aandeel in de mondiale export overschreed voor het eerst in de geschiedenis de 1% van de totale export. Turkije is momenteel de zesde handelspartner van Europa en de 32e grootste handelspartner van de Verenigde Staten. De belangrijkste exportproducten zijn voertuigen, machineonderdelen, staal, ijzer en textiel.
Toonaangevende 20 exportgoederen van Turkije in 2020, op basis van waarde (in miljarden USD)
Het punt dat ik hier probeer te maken is dat Turkije niet een klein, onbelangrijk land is. Het is een groot, uiterst belangrijk lid van de wereldeconomie en een essentiële handelspartner voor heel Europa en daarbuiten.
De snelle inflatie van de lira is daarom een van de grootste kansen tot nu toe voor Bitcoin om zijn nut op het wereldtoneel te bewijzen als een censuurbestendig geld dat niemand kan verlagen – geld dat specifiek geschikt kan zijn voor de productmarkt in landen. zoals Turkije, waar de lokale munt in een alarmerend tempo zijn koopkracht verliest. Helaas begint de gloeiende inflatie voor de mensen in Turkije heel reëel te worden.
Hoe is het op de grond?
Als je met enkele vrienden en collega's ter plaatse spreekt, klinkt het als wat je zou verwachten te horen in de vroege stadia van een hyperinflatoire gebeurtenis. Iedereen vertelt me hoe zij en anderen manieren proberen te vinden om zichzelf te beschermen tegen de stijgende inflatie, en dat ze moeite hebben om rond te komen.
De stijgende kosten van levensonderhoud hebben alles duurder gemaakt voor de gewone Turkse persoon. De prijzen van levensmiddelen stijgen bijna dagelijks, waardoor supermarktketens daartoe gedwongen worden zet quota op zaken als meel, olie en melk.
Er zijn meerdere meldingen van voedseltekorten in het hele land. Onlangs werd een maandelijkse limiet van twee liter per gezin ingevoerd voor zonnebloemolie.
https://twitter.com/WallStreetSilv/status/1502819230357483523
De regering ontkende deze tekorten pas later verbod op de export van oliën en margarine als gevolg van “problemen met de binnenlandse vraag en problemen met prijsbewegingen.”
Broodlijnen komen steeds vaker voor, as The New York Times rapporten blijkt uit dit artikel.
Begin dit jaar verhoogde de staat de elektriciteits- en aardgastarieven Volgens sommige schattingen zouden de energiekosten van huishoudens met wel 130% kunnen stijgen. Let wel, dit was het vaardigheden de oorlog tussen Rusland en Oekraïne zorgde ervoor dat de olieprijzen stegen.
De stijgende inflatie heeft ook geleid tot stijgende huurprijzen in het hele land. De huurprijzen zijn iets gestegen 60% in sommige districten van Istanbul dit jaar. Turkse studenten hebben moeite om de huur te betalen en zijn de straat op gegaan om te protesteren slapen in parken om hun strijd te benadrukken.
Een andere vriend legde me uit hoe restaurants in Turkije voor het eerst een minimumbedrag in dollars gingen eisen voordat klanten mochten gaan zitten en klanten ook per uur gingen aanrekenen voor het gebruik van een verwarmingslamp vanwege de stijgende energiekosten.
Naast de stijgende kosten van levensonderhoud heeft de lokale bevolking ook te maken met opportunistische buitenlanders. Buitenlanders uit buurlanden als Bulgarije zijn de grens overgestoken om te profiteren van de strijd om de lira hun sterkere valuta gebruiken om supermarkten leeg te ruimen. Ze pakken hun auto vol met goederen die ze goedkoop kunnen kopen en keren dan met hun premie terug naar huis. De rijkdom van Turkije wordt geplunderd door buitenlanders, wat de druk vergroot op gewone Turken die al moeite hebben om voedsel, huisvesting en andere essentiële zaken te betalen.
https://twitter.com/1e9petrichor/status/1467634582526779405?s=20
Al deze ontwikkelingen hebben geleid tot woede en wanhoop onder de bevolking van Turkije. Terwijl hun spaargeld blijft verdampen, zijn ze de straat op gegaan om te protesteren tegen het economische beleid van hun president en hun lonen.
Ruim 13,000 Turkse werknemers uit 61 bedrijven zijn in staking gegaan eisen hogere lonen volgens onafhankelijk onderzoeker Labour Studies Group.
Sommige stakingen waren succesvol en leverden tot 30% reële loonsverhogingen op, maar zelfs dat hield geen gelijke tred met de stijgende kosten van levensonderhoud.
Vorige maand marcheerden duizenden in Istanbul om hun stem te verheffen tegen de richting van hun economie en hun land. Dit is wat er gebeurt als geld sterft. Wanneer het spaargeld van mensen wordt vernietigd en zij het moeilijker vinden om zich hun levensbehoeften te veroorloven, is het enige wat ze nog kunnen doen de straat op gaan en verandering eisen.
https://twitter.com/TheInsiderPaper/status/1467171867266101248
Hoe beschermen de mensen in Turkije zichzelf?
Tot groot ongenoegen van president Erdoğan heeft het Turkse volk geen gehoor gegeven aan zijn oproep om al hun goud- en dollarbezit te verkopen om de dalende lira te beschermen. Het Turkse volk zoekt in plaats daarvan toevlucht tegen de oplopende lira in verschillende waardeopslagplaatsen zoals onroerend goed, goud, dollars en bitcoin.
Een in Istanbul gevestigd onderzoeksbedrijf, Aksoy Research, onlangs een peiling gehouden en vroeg de bevolking van Turkije: “Als u 10,000 lira extra zou hebben, in welke zou u dan investeren?”
De resultaten waren dat slechts 11.4% van de respondenten zei dat ze hun spaargeld in de lira zouden houden. De rest van de enquêteresultaten waren als volgt:
- 39.6% zei dat ze in goud zouden investeren
- 18.9% zei dat ze dollars zouden aanhouden
- 14.3% zei dat ze cryptocurrencies zouden bezitten
Deze opiniepeiling bevestigt een aantal van de verhalen die ik heb gehoord en de gegevens die ik heb gezien die wijzen op een stormloop naar dollars en goud te midden van de onrust van de lira.
Deposito's in vreemde valuta in Turkije bereikte een recordhoogte van 239 miljard dollar aan het begin van het jaar.
Deze toenemende dollarisering in Turkije zou niemand moeten verbazen, omdat dollars stabiliteit op de korte termijn bieden zodat deze individuen elke maand hun rekeningen kunnen betalen te midden van de stijgende inflatie. Turkije importeert ook het grootste deel van zijn energiebehoeften, die in dollars zijn geprijsd, en wordt ook volgestopt met in dollars luidende schulden die uit de Grote Recessie voortkomen. Beide factoren hebben de afgelopen tien jaar bijgedragen aan de toegenomen dollarisering van de Turkse economie.
In Turkije is goud al generaties lang de geprefereerde bescherming onder de matras tegen inflatie. Goud neemt een centrale plaats in in de Turkse gebruiken en wordt vaak als geschenk gegeven bij geboortes tot bruiloften. De afgelopen paar jaar hebben we een goudkoorts zien plaatsvinden toen Turken met hun opblazende lira de letters aan de muur zagen en hun toevlucht zochten in goud.
Sinds 2020 hebben Turkse bedrijven en particuliere beleggers meer dan verdrievoudigden hun goudbezit tot 36 miljard dollar. Dit komt bovenop het goud dat Turkse huishoudens thuis bezitten, wat hun regering nu schat ongeveer 5,000 ton goud ter waarde van tussen de 250 en 350 miljard dollar.
De stormloop naar goud en dollars is te verwachten, en de laatste tijd we hebben gezien dat de goudprijs op de Turkse markt blijft stijgen. Een van de meest interessante ontwikkelingen tijdens deze periode van inflatie is echter dat Turken zich steeds meer richting bitcoin keren als een manier om hun rijkdom te beschermen tegen de waardedaling van hun munt.
A rapport van de Wall Street Journal ontdekte dat de dollarwaarde van de handelsvolumes in cryptocurrency is gestegen, en dat geldt ook voor online zoekopdrachten naar ‘bitcoin’. Turken beginnen bitcoin en stablecoins, zoals tether, te omarmen als bescherming tegen inflatie in tijden van nood. Bitcoin biedt sommige mensen hoop terwijl ze zoeken naar plaatsen om hun rijkdom op te slaan buiten het haperende Turkse banksysteem.
De Bitcoin-parachute
De val van de Turkse lira is een goed voorbeeld van waarom Satoshi dertien jaar geleden een uitvinding deed Bitcoin. Ingebed in het Bitcoin-netwerkgenesisblok stuurde Satoshi een bericht dat deze creatie een mogelijke oplossing was voor centraal bankieren en het gemakkelijke geldbeleid dat de wereld teistert.
Tegenwoordig zien we dat de visie van Satoshi werkelijkheid wordt nu Turken bitcoin beginnen te gebruiken voor het beoogde doel: een niet-gouvernementeel geld dat rijkdom in stand houdt en niet kan worden gecontroleerd of gecorrumpeerd.
Vóór bitcoin zouden de mensen in Turkije hun toevlucht moeten hebben genomen tot het gebruik van alleen goud en dollars om zichzelf te beschermen tegen hun centrale bankiers en overheidsbeleid. Nu bestaat er een nieuwe oplossing die toegankelijk is voor iedereen met een smartphone en internetverbinding.
In tegenstelling tot goud en de dollar hoeft een Turks individu geen derde partij te vertrouwen om toegang te krijgen tot dit rijkdombehoudende bezit. Ze hebben niet langer een bankrekening nodig om zichzelf tegen inflatie te beschermen. Bovendien kan bitcoin, in tegenstelling tot goud en de dollar, niet gemakkelijk door de autoriteiten in beslag worden genomen we hebben landen dat in het verleden zien doen tijdens perioden van financiële crises.
Bitcoin heeft ook het extra voordeel dat het in de loop van de tijd in waarde stijgt vanwege het inelastische aanbod en het netwerkeffect. Als een Turkse burger twee jaar geleden zou besluiten om in bitcoin te sparen in plaats van in goud, lira of dollars, zou zijn koopkracht dramatisch zijn toegenomen in een periode waarin de lira meer dan 50% verloor ten opzichte van de dollar.
De afgelopen twee jaar heeft bitcoin 768.40% beter gepresteerd dan de Turkse lira vergeleken met de dollar (104.25%) en goud (132.95%):
Nu de lira is opgeblazen, is het goede nieuws dat de bevolking van Turkije heeft begrepen hoe ze zichzelf kan beschermen, deels omdat oudere generaties eind jaren negentig al eerder met een dergelijke inflatie te maken hebben gehad. Turken hebben hun toevlucht gezocht tegen inflatie in activa als onroerend goed, aandelen, goud, dollars en, voor het eerst, bitcoin.
In november 2021 sprak president Erdoğan op beroemde wijze verklaarde de oorlog aan bitcoin. De gedachte dat een president de oorlog zou verklaren aan een gedecentraliseerd digitaal grootboek was op zijn zachtst gezegd komisch. Snel vooruit naar vandaag, en het lijkt erop dat de Turkse president misschien al met de witte vlag zwaait in zijn oorlog tegen bitcoin. Na de El Salvador-president Nayib Bukelye bezocht in januari de Turkse presidentheeft president Erdoğan de regerende Partij voor Rechtvaardigheid en Ontwikkeling van het land geadviseerd om het potentiële gebruik van bitcoin nauwkeurig te onderzoeken en een aankomend forum over dit onderwerp te organiseren.
Deze recente ontwikkelingen geven mij hoop voor de bevolking van Turkije. Wat mij opbeurend maakt, is de wetenschap dat bitcoin vandaag de dag bestaat als een parachute waarmee ze aan hun vrij vallende lira kunnen ontsnappen. Bitcoin biedt de bevolking van Turkije een sprankje hoop in donkere tijden. Het zijn verhalen zoals die hierboven die me eraan herinneren waarom ik elke dag van mijn leven heb gewijd aan het toegankelijker maken van bitcoin voor mensen over de hele wereld die een soortgelijk lot ondergaan als dat van de bevolking van Turkije.
Vandaag ben ik optimistisch. De onderstaande sticker, gezien in de straten van Istanbul, zegt het beter dan ik ooit zou kunnen:
Nu we het Bitcoin-tijdperk zijn binnengegaan, hebben burgers over de hele wereld een alternatief waar ze terecht kunnen om hun rijkdom te beschermen tegen de schadelijke gevolgen van inflatie.
Dit is een gastpost van Sam Callahan uit Zwaan Bitcoin. De geuite meningen zijn geheel van henzelf en komen niet noodzakelijk overeen met die van BTC Inc of Bitcoin Magazine.
- "
- 000
- 10
- 11
- 20 jaar
- 2020
- 2021
- 2022
- 84
- toegang
- Volgens
- Account
- over
- acties
- toevoeging
- Voordeel
- Alles
- al
- bedragen
- analyse
- Nog een
- iedereen
- ongeveer
- Argentinië
- rond
- dit artikel
- aanwinst
- Activa
- Bank
- bankrekening
- Bankieren
- Faillissement
- Banken
- Bans
- Begin
- wezen
- criterium
- voordeel
- Grootste
- Miljard
- miljarden
- Biljetten
- Bitcoin
- Blok
- Bloomberg
- het stimuleren
- grens
- Brood
- BTC
- BTC Inc.
- Bulgarije
- ondernemingen
- Bellen
- hoofdstad
- auto's
- gevallen
- Contant geld
- Veroorzaken
- veroorzaakt
- Centrale bank
- Centrale banken
- verandering
- opladen
- burger
- CNBC
- komst
- Commodities
- koopwaar
- Gemeen
- Bedrijven
- afstand
- vergeleken
- Congres
- versterken
- consument
- voortzetten
- blijft
- bijgedragen
- Camper ombouw
- Bedrijven
- Kosten
- kon
- landen
- Land
- Koppel
- het aanmaken
- Credits
- crisis
- cryptogeld
- cryptocurrency trading
- valuta's
- Valuta
- Klanten
- douane
- gegevens
- dag
- transactie
- Deals
- Schuld
- decennium
- gedecentraliseerde
- toegewijd aan
- Vraag
- Niettegenstaande
- vernietigd
- het ontwikkelen van
- Ontwikkeling
- ontwikkelingen
- DEED
- anders
- digitaal
- Nee
- Dollar
- dollar
- beneden
- dramatisch
- liet vallen
- Vroeg
- gemakkelijk
- Economisch
- economie
- effect
- duurt
- inspanningen
- elektriciteit
- opkomende
- opkomende markten
- aanmoedigen
- eindigt
- energie-niveau
- ingevoerd
- vastgoed
- schatting
- schattingen
- Euro
- Europa
- Event
- EVENTS
- iedereen
- alles
- voorbeeld
- uitwisseling
- verwachten
- verwacht
- ervaren
- Gezicht
- factoren
- familie
- Fiat
- Fiat-valuta
- gevechten
- financieel
- Financiële instellingen
- Voornaam*
- eerste keer
- geschikt
- volgend
- eten
- gevonden
- vol
- fonds
- fondsen
- verder
- GAS
- Het BBP
- generaties
- Genesis
- cadeaus
- Globaal
- Globale economie
- Tijdloos goud
- goed
- goederen
- Overheid
- groot
- Groep
- Gast
- Gast Bericht
- hulp
- nuttig
- hier
- Hoge
- hoger
- Markeer
- houden
- Home
- huishouden
- huishoudens
- behuizing
- Hoe
- How To
- HTTPS
- belangrijk
- verbeteren
- Inkomen
- meer
- meer
- individueel
- industrieën
- inflatie
- instellingen
- belang
- Rentetarieven
- Internet
- Investeerders
- problemen
- IT
- Januari
- gerechtigheid
- sleutel
- arbeid
- Groot
- grootste
- leidend
- LED
- Grootboek
- kredietverlening
- Niveau
- levensduur
- Waarschijnlijk
- lira
- lokaal
- lang
- op zoek
- gemaakt
- maken
- Maart
- Markt
- Markten
- maatregel
- lid
- miljoen
- denken
- minimum
- geld
- Maand
- maanden
- meer
- meest
- meervoudig
- nationaal
- Naturel
- Natuurlijk gas
- nodig
- netwerk
- New York
- New York Times
- nieuws
- bieden
- het aanbieden van
- officieel
- Olie
- olieverf
- online.
- Meningen
- Kansen
- bestellen
- Overige
- uitbraak
- het te bezitten.
- partner
- Betaal
- Mensen
- periodes
- persoon
- perspectief
- beeld
- punt
- beleidsmaatregelen door te lezen.
- politiek
- inch
- bevolking
- mogelijk
- potentieel
- energie
- praktijk
- president
- druk
- prijs
- problemen
- productie
- beschermen
- beschermd
- bescherming
- protest
- het verstrekken van
- publiek
- inkomsten
- de aankoop van
- doel
- verhogen
- Tarieven
- vastgoed
- realiseerde
- recessie
- record
- vermindering
- reflecteren
- weigeren
- Verhuur
- Rapporten
- vertegenwoordigt
- Republiek
- onderzoek
- toevlucht
- antwoord
- REST
- Restaurants
- Resultaten
- <HR>Retail
- Retailbeleggers
- Reuters
- Risico
- haast
- Rusland
- Zei
- verkoop
- sancties
- Satoshi
- schema
- Ontdek
- op zoek naar
- in beslag genomen
- verkopen
- zin
- Delen
- tekorten
- Signs
- gelijk
- Maat
- Klein
- smartphone
- So
- uitverkocht
- oplossing
- sommige
- specifiek
- voorjaar
- Stabiliteit
- Stablecoins
- Stadium
- staat
- begin
- gestart
- Land
- Staten
- statistisch
- statistiek
- steel
- shop
- winkels
- Blog
- Strategie
- straat
- Stakingen
- studies
- geslaagd
- Met goed gevolg
- leveren
- ondersteuning
- verrassing
- system
- ketting
- de wereld
- duizenden kosten
- Door
- overal
- niet de tijd of
- vandaag
- ton
- top
- in de richting van
- handel
- Handel
- traditioneel
- Trust
- Turkije
- X
- ons
- Oekraïne
- werkloosheid
- ontvouwen
- United
- Verenigde Staten
- USD
- .
- waarde
- divers
- Voertuigen
- Venezuela
- visie
- Stem
- oorlog
- Rijkdom
- week
- Wat
- Wat is
- en
- WIE
- Wikipedia
- werknemers
- wereld
- waard
- zou
- het schrijven van
- Yahoo
- jaar
- jaar
- Opbrengst