Titanium Blockchain CEO pleit schuldig aan effectenfraude

Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft vandaag aangekondigd dat Michael Stollery, de CEO van Titanium Blockchain Infrastructure Services (TBIS), schuldig heeft gepleit voor zijn rol in een plan dat 21 miljoen dollar binnenbracht via een frauduleuze eerste muntenaanbod (ICO).

Volgens het DOJ noemde Stollery het plan een "investeringsmogelijkheid in cryptovaluta", waardoor investeerders werden gelokt om het BAR-token van het bedrijf te kopen door middel van een reeks valse en misleidende verklaringen.

De DOJ zegt ook Stollery kon het aanbod van TBIS niet registreren, zoals vereist.

"Stollery heeft de ICO met betrekking tot het aanbod voor cryptocurrency-investeringen van TBIS niet geregistreerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), noch had hij een geldige vrijstelling van de registratievereisten van de SEC", schreef het DOJ.

In zijn eigen 2018 klacht, zei de SEC dat het plan van Stollery erin is geslaagd om maar liefst $ 21 miljoen op te halen in Ether, Bitcoin en contanten van tientallen investeerders in ten minste 18 staten en in het buitenland.

Stollery pleitte schuldig aan een telling van effectenfraude. Naast het runnen van een niet-geregistreerde ICO, zegt het bureau dat Stollery toegaf dat hij geld van investeerders gebruikte om creditcardrekeningen en rekeningen voor zijn condominium in Hawaï te betalen.

Het bureau zegt dat Stollery heeft toegegeven de potentiële winstgevendheid van het token te hebben overdreven, aspecten van de whitepapers van TBIS te hebben vervalst, valse getuigenissen van klanten te hebben geplaatst en een relatie met prominente bedrijven en de Federal Reserve op de website van het bedrijf te hebben beweerd.

Als Stollery wordt veroordeeld, kan hij tot 20 jaar gevangenisstraf krijgen. Hij zal op 18 november 2022 worden veroordeeld.

Federale toezichthouders zijn steeds actiever geworden in de crypto-ruimte. Vorige week hebben het ministerie van Justitie en de SEC afzonderlijke aanklachten ingediend tegen Ishan Wahi, een voormalige Coinbase projectmanager en twee anderen wegens vermeende handel met voorkennis.