Geplaatst op 19 oktober 2023 om 12:56 EST.
Woensdag bevatte het strafproces tegen Sam Bankman-Fried getuigenissen van financiële en technische deskundigen, waarvan een aanzienlijk deel alledaags was. Een opvallende getuige vertelde zijn analyse van hoeveel geld FTX aan zijn klanten verschuldigd was, vergeleken met hoeveel het in de loop van de tijd daadwerkelijk had. Er waren echter twee getuigen wier doel onduidelijk was, wat de rechter ertoe bracht de aanklagers te berispen.
Hoewel de getuigenis minder dramatisch was dan eerder deze week, toen de laatste stergetuige van de aanklager, voormalig FTX-hoofdingenieur Nishad Singh, de groeiende balansproblemen en de harde managementstijl van Bankman-Fried uiteenzette, is de heldere en gemakkelijk te volgen analyse van de financiële stromen tot nu toe vormde opnieuw een sterk argument voor de aanklager.
Bankman-Fried wordt geconfronteerd met zeven aanklachten, waaronder bankfraude, samenzwering tot het plegen van het witwassen van geld en schendingen van de campagnefinanciering. Aanklagers beweren dat Bankman-Fried willens en wetens het geld van klanten heeft misbruikt om Alameda te steunen.
Drie leden van de binnenste cirkel van Bankman-Fried, voormalig CEO van Alameda Caroline Ellison, voormalig Chief Technology Officer van FTX en medeoprichter Gary Wang en Singh, beschreven respectievelijk een organisatie- en SBF-leiderschapsstijl van verkwistende uitgaven en een arrogante houding ten opzichte van klantactiva. Als Bankman-Fried schuldig wordt bevonden, kan hij tientallen jaren in de gevangenis doorbrengen. Ellison, Wang en Singh getuigden onder een pleidooiovereenkomst waarvan ze hopen dat deze hen uit de gevangenis zal houden.
Accountingexpert analyseert het tekort aan klantenfondsen
In de droge en technische termen van bankrekeningen en blockchain-technologie, maar vergezeld van duidelijke diagrammen, stroomdiagrammen, cirkeldiagrammen en grafieken, ontleedde Peter Easton, hoogleraar boekhouding aan de Notre Dame, de bankafschriften van Alameda, de database van FTX, cryptocurrency-blockchains zoals Ethereum en Bitcoin en derde- bankafschriften van partijen.
Zijn presentatie illustreerde hoe FTX zoveel aan klantenfondsen had uitgegeven dat, volgens zijn analyse, op het moment van de ineenstorting het gat tussen wat het had en wat het aan klanten schuldig was ongeveer $ 9 miljard bedroeg.
Easton getuigde: “Het bedrag aan klantendeposito's op de rekeningen van Alameda Research en FTX.com was veel minder dan het bedrag dat aan klanten op FTX verschuldigd was. Wat is er met dat geld gebeurd? Nou, Alameda Research gebruikte het voor hun eigen uitgaven. Op dezelfde manier was het aantal warme en koude crypto-portefeuilles van FTX veel minder – het verschuldigde bedrag in die portefeuilles was veel minder dan het bedrag dat verschuldigd was aan FTX-klanten, en opnieuw gebruikte Alameda Research cryptofondsen van klanten om voor de uitgaven te betalen.
Easton, die door het Amerikaanse ministerie van Justitie was ingehuurd om de balansen van FTX en Alameda te analyseren en die soortgelijk werk had gedaan in de Enron- en Worldcom-zaken, vertelde aanklagers dat de bedrijven van SBF klantentegoeden hadden uitgegeven aan investeringen, politieke en liefdadigheidsdonaties en onroerend goed. inclusief het luxe Bahamaanse penthouse waar Bankman-Fried en negen anderen woonden.
Het geld van klanten stroomt eruit
Na uitleg te hebben gegeven over een pagina met vier categorieën geld die er visueel op worden weergegeven – Alameda-bankrekeningen, rekeningen met klantendeposito's, FTX-bankrekeningen en een SBF-entiteit genaamd Paper Bird – vroeg de aanklager aan Easton: ‘Laten we het nu eens hebben over wat er met de klant is gebeurd. fondsen die via deze rekeningen zijn getransporteerd. En is er iets van het geld van de klant uitgegeven? Easton, die een Australisch accent leek te hebben, antwoordde: 'Oh, ja”, op een toon die tot gelach leidde in de overloopkamer.
Het diagram, getiteld 'Vermenging van Fiat-deposito's van klanten met andere fondsen', liet zien hoe onderling verbonden FTX en Alameda waren - in plaats van zakelijke entiteiten zoals SBF en Ellison publiekelijk hadden beweerd. Het beeldde transacties uit over een periode van bijna elf maanden die begon in januari 11 via een netwerk van meer dan 2022 bankrekeningen onder controle van Bankman-Fried.
Easton concludeerde dat FTX chronisch klantactiva voor eigen doeleinden had gebruikt. Met name zijn blockchain-analyse toonde aan dat het klantensaldo van FTX op 31 oktober 2022 ruim $10 miljard hoger was dan het bedrag dat FTX in zijn crypto-portefeuilles had.
Hij toonde aan dat talloze investeringen werden gedaan met behulp van klantengelden. Volgens de getuigenis van Easton kwam bijvoorbeeld 100% van de investeringen in handelsfirma Modulo Capital uit klantenfondsen. Andere investeringen die werden gedaan met een deel of alle fondsen afkomstig van klantactiva waren onder meer Anthropic, Genesis Digital Assets, Robinhood en K5.
Er werden talloze onroerendgoedaankopen gedaan met geld van klanten, zoals het Orchid-penthouse, het 'Gemini'-appartement van SBF en een appartement met de naam 'Old Fort Bay', dat $ 16.4 miljoen kostte, samen met $ 1.64 miljoen aan BTW. In de akte stonden de eigenaren Alan Joseph Bankman en Barbara Helen Fried, de ouders van SBF.
Van de politieke donaties in zijn analyse, die allemaal geheel of gedeeltelijk met geld van klanten werden betaald, leken er twee opmerkelijk. Eén daarvan, aan Frieds super-PAC, werd bevestigd door een e-mail die Fried naar haar zoon stuurde, waarin stond: 'Aangezien dit naar onze 527 gaat en dus openbaar wordt gemaakt, ga ik ervan uit dat Nishad de beste persoon zou zijn om zijn naam erop te zetten. ” SBF reageerde met een e-mail waarin de transactie werd goedgekeurd. Bovendien zei Easton dat een liefdadigheidsdonatie aan de non-profitorganisatie van Bankman-Frieds broer, Guarding Against Pandemics (GAP), $ 20 miljoen aan klantenfondsen ontving.
Easton benadrukte ook hoe leningen van externe kredietverstrekkers werden afbetaald met geld van klanten. Hij getuigde dat 68% van de betalingen aan externe kredietverstrekkers, ofwel 4.5 miljard dollar, afkomstig was van geld van klanten. In feite bestonden betalingen aan verschillende externe kredietverstrekkers, waaronder BlockFi, Voyager, Celsius en Abra, voor 100% uit klantengeld.
Advocaat David Lisner van Bankman-Fried probeerde twijfel te zaaien over de methoden van Easton, door zich af te vragen of het “eerlijk was om te zeggen dat het bedrag aan fiat dat op de FTX-rekening wordt bewaard, niet als een aansprakelijkheid voor Alameda mag verschijnen.”
Lisner benadrukte dat de interne fiat@ftx-rekening alle stortingen van klanten op alle relevante bankrekeningen van Alameda, North Dimension en FTX bijhield. De binnenste cirkel van Bankman-Fried had de fiat@ftx-rekening gescheiden om de aansprakelijkheidsverdeling tussen FTX en Alameda te begrijpen, maar Easton gaf tegenover Lisner toe dat hij de fiat@ftx-rekening had gelaten zoals hij was, en de schulden aan klanten van de bankrekeningen van FTX bij de klant op één hoop had gegooid. verplichtingen uit de rekeningen van Alameda. Dit betekende echter alleen dat Eastons analyse in dit ene geval niet helemaal accuraat was.
Sams tweets
Met verschillende getuigen vestigden aanklagers de aandacht op de Twitter-activiteit van Bankman-Fried die zijn onverschilligheid voor de groeiende financiële situatie van FTX leek te benadrukken of mogelijk een poging om enkele van de politieke zwaargewichten en beroemdheden met wie hij correspondeerde voor de gek te houden.
In één geval las Eliora Katz, een lobbyist uit Washington DC die door de FTX was ingehuurd om te helpen met de overheidsrelaties, een tweet van Bankman-Fried waarin hij Maxine Waters, Patrick McHenry en de House Financial Services Committee bedankte. De aanklager vroeg Katz ook om de tweet van de verdachte op 6 februari 2022 te lezen, waarin hij zei dat hij graag wilde getuigen voor de Senaatslandbouwcommissie over digitale activa.
Terwijl Shamel Medrano, een onderzoeksanalist voor het zuidelijke district van New York, aan het getuigen was, presenteerden aanklagers tweets van verschillende crypto-influencers, waaronder @basedkarbon en @crypto_bitlord7, die op 6 november 2022 op de thread van SBF reageerden, waarbij Based Karbon Sam bedankte. en zei dat hij meer geld op zijn FTX-rekening had gestort.
De tweets en privéberichten, waaronder een gesprek met Kelsey Piper, senior schrijver van Vox Future Perfect, leken te suggereren dat Bankman-Fried verschillende berichten aanbood voor verschillende kiesdistricten.
Medrano getuigde over screenshots van privé-Twitter-DM's tussen Piper en Bankman-Fried, waarin Piper aan de beklaagde vroeg: 'Je zei veel dingen over hoe je regels wilde maken, alleen maar goede, was dat ook zo'n beetje alleen maar PR? ”
Bankman-Fried antwoordde: 'Er is eigenlijk niemand die ervoor zorgt dat goede dingen gebeuren en slechte dingen niet. Meestal is er maar één schakelaar: doe meer of doe minder. Ja, gewoon PR. Fuck toezichthouders.”
Piper publiceerde vervolgens een dit artikel gebaseerd op hun gesprek dat een sensatie werd in de dagen kort na de ineenstorting van FTX. Direct nadat ze het had gepubliceerd, stuurde SBF haar opnieuw een DM met het verzoek het ‘te verwijderen’.
Een geïrriteerde rechter
Op bepaalde punten werd rechter Lewis Kaplan ongeduldig tegenover de aanklagers omdat zij getuigen opriepen die volgens hem niets aan hun zaak toevoegden, waardoor ieders tijd werd verspild. Katz, de eerste getuige op woensdag, bracht een groot deel van haar tijd op de stand door met het voorlezen van FTX-documenten en SBF-communicatie aan federale wetgevers.
Katz deed alsof ze gedwongen was te getuigen, antwoordde in soms nauwelijks hoorbare woorden van één lettergreep en herhaalde bij minstens één gelegenheid dat sommige gebeurtenissen die in eerdere getuigenissen werden verteld, plaatsvonden voordat haar dienstverband van zes maanden bij FTX in april 2022 begon. zei dat ze geen reden had om aan te nemen dat de verklaringen van SBF aan wetgevers, waarvan sommige tijdens openbare hoorzittingen voor de Senaat en het Huis van Afgevaardigden, vals waren.
Later getuigde Cory Gaddis, een beheerder van Google-documenten, over metadata in Google Documenten en spreadsheets. Het was helemaal niet duidelijk wat de bedoeling van zijn getuigenis was. Gaddis zelf onthulde zelfs dat hij geen metadata-expert was. Bovendien herhaalde de aanklager uiteindelijk een aantal verschillende documenten die hij als bewijsmateriaal meerdere keren wilde gebruiken.
Kort daarna zei een duidelijk geïrriteerde Kaplan in een pauze over de getuigenis van Katz en Gaddis: 'We hadden vanochtend een getuige, die absoluut niets wist en de tijd besteedde aan het zeggen dat ik daar niets mee te maken had, [en] documenten las die zijn openbare registers. En vanmiddag laten we iemand uit Texas overvliegen om documenten in te voeren over zaken waarvan hij niets of bijna niets weet, die duidelijk bepaalbaar zijn. We hebben hier 18 mensen die tijd besteden aan deze zaak en het is echt een misdaad.”
_____
Kom morgen zeker terug voor de update. Als je realtime updates van het gerechtsgebouw wilt, volg mij dan op Twitter! Morgen meer!
- Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
- PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
- PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
- Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
- Bron: https://unchainedcrypto.com/trial-day-11-how-ftx-spent-9-billion-of-its-customers-money/
- :is
- :niet
- :waar
- $ 9 miljard
- $UP
- 11
- 12
- 19
- 2022
- 2023
- 31
- 50
- a
- Over
- open
- absoluut
- vergezeld
- Volgens
- Account
- Accounting
- accounts
- accuraat
- activiteit
- werkelijk
- toevoegen
- Daarnaast
- toegegeven
- Na
- weer
- tegen
- Overeenkomst
- landbouw
- Alameda
- CEO van Alameda
- ALAMEDA-ONDERZOEK
- Alan
- Alles
- langs
- ook
- am
- bedragen
- an
- analyse
- analist
- analyseren
- analyseert
- en
- antropisch
- elke
- Appartement
- verschijnen
- April
- ZIJN
- AS
- vragen
- Activa
- At
- poging
- gepoogd
- aandacht
- houding
- advocaat
- Australisch
- terug
- slecht
- Balance
- Balans
- balans
- Bank
- bankrekeningen
- Bankman–Fried
- gebaseerde
- Baai
- BE
- werd
- geweest
- vaardigheden
- Begin
- geloofd wie en wat je bent
- BEST
- tussen
- Miljard
- Bitcoin
- blockchain
- Blockchain-analyse
- blokketens
- BlockFi
- Breken
- maar
- by
- Dit betekent dat we onszelf en onze geliefden praktisch vergiftigen.
- bellen
- kwam
- Campagne
- hoofdstad
- Caroline Ellison
- geval
- gevallen
- categorieën
- beroemdheden
- Celsius
- ceo
- zeker
- lasten
- Grafieken
- controle
- chef
- Chief Technology Officer
- Circle
- duidelijk
- duidelijk
- mede-oprichter
- koud
- Lees minder
- COM
- komst
- plegen
- commissie
- Communicatie
- gesloten
- aanzienlijk
- Samenzwering
- onder controle te houden
- Gesprek
- Kosten
- kon
- Misdrijf
- Crimineel
- crypto
- Crypto-fondsen
- crypto-influencers
- crypto-portefeuilles
- cryptogeld
- bewaarder
- klant
- Klantenfondsen
- Klanten
- Database
- David
- dag
- dagen
- dc
- decennia
- gedemonstreerd
- afdeling
- gedeponeerd
- deposito's
- beschreven
- gedetailleerd
- diagrammen
- DEED
- anders
- digitaal
- Digitale activa
- Afmeting
- wijk
- do
- documenten
- schenking
- donaties
- gedaan
- Dont
- twijfelen
- beneden
- dramatisch
- drogen
- Vroeger
- beide
- Ellison
- werk
- afgelopen
- ingenieur
- geheel
- entiteiten
- gerechtigd
- entiteit
- vastgoed
- ethereum
- Zelfs
- EVENTS
- ieders
- bewijzen
- voorbeeld
- opgewonden
- expert
- uitleggen
- gezichten
- feit
- vals
- ver
- uitgelicht
- Feb
- Federaal
- zware misdaad
- vilt
- Fiat
- finale
- financiën
- financieel
- financiële diensten
- Stevig
- bedrijven
- Voornaam*
- vloeiende
- Stromen
- volgen
- Voor
- Voormalig
- gevonden
- vier
- bedrog
- oppompen van
- FTX
- FTX-account
- FTX. com
- fondsen
- toekomst
- kloof
- Gary
- --Gary Wang
- Genesis
- Genesis digitaal
- gaan
- goed
- Kopen Google Reviews
- Overheid
- grafieken
- meer
- Groeiend
- schuldig
- HAD
- gebeuren
- gebeurd
- Hebben
- he
- hoofd
- zwaargewichten
- Held
- Helena
- hulp
- Vandaar
- haar
- hier
- Markeer
- Gemarkeerd
- zijn
- hoop
- Populair
- Huis
- Hoe
- Echter
- HTTPS
- i
- if
- in
- inclusief
- Inclusief
- influencers
- instantie
- met elkaar verbonden
- intern
- in
- onderzoekend
- Investeringen
- IT
- HAAR
- Januari
- Jozef Bankman
- jpg
- rechter
- voor slechts
- gerechtigheid
- Justitie
- Houden
- gehouden
- bewust
- weet
- Witwassen
- wetgevers
- Leadership
- minst
- links
- kredietverstrekkers
- Lengte
- minder
- Lewis
- Lewis Kaplan
- passiva
- aansprakelijkheid
- als
- opgesomd
- Leningen
- lot
- Luxe
- gemaakt
- maken
- maken
- management
- mchenry
- me
- betekende
- Leden
- berichten
- Metadata
- methoden
- miljoen
- geld
- Het witwassen van geld
- meer
- Ochtend
- verplaatst
- veel
- meervoudig
- naam
- bijna
- netwerk
- New
- New York
- volgende
- negen
- Nishad Singh
- geen
- Non-profit
- noorden
- opvallend
- niets
- aantal
- vele
- per gelegenheid
- opgetreden
- oktober
- of
- korting
- het aanbieden van
- Officier
- on
- EEN
- degenen
- Slechts
- or
- Orchidee
- organisatie
- Overige
- Overig
- onze
- uit
- over
- het te bezitten.
- eigenaren
- pagina
- betaald
- Pandemieën
- Papier
- ouders
- deel
- bijzonder
- patrick
- Betaal
- betalingen
- penthouse
- Mensen
- periode
- persoon
- Peter
- Plato
- Plato gegevensintelligentie
- PlatoData
- pleiten
- punt
- punten
- politiek
- politieke donaties
- deel
- mogelijk
- geplaatst
- pr
- presentatie
- gepresenteerd
- mooi
- gevangenis
- privaat
- problemen
- Hoogleraar
- VERVOLGING
- aanklagers
- publiek
- in het openbaar
- gepubliceerde
- aankopen
- doel
- doeleinden
- zetten
- Lees
- lezing
- vast
- vastgoed
- real-time
- werkelijk
- reden
- ontvangen
- archief
- reglement
- Regelgevers
- betrekkingen
- relevante
- vertegenwoordigd
- onderzoek
- respectievelijk
- Revealed
- rechts
- Robinhood
- Kamer
- s
- Zei
- Sam
- Sam Bankman-Fried
- ervaren
- gezegde
- z
- SBF's
- screenshots
- scheen
- Senaat
- Senaatslandbouwcommissie
- senior
- verzonden
- Diensten
- zeven
- verscheidene
- ze
- vel
- binnenkort
- moet
- vertoonde
- gelijk
- evenzo
- So
- sommige
- soms
- zijn
- Zuidelijk
- Zuidelijk district van New York
- aangewakkerd
- besteden
- Uitgaven
- besteed
- spleet
- staan
- Ster
- gestart
- verklaringen
- sterke
- stijl
- dergelijk
- stel
- Super
- Super PAK
- zeker
- Talk
- tech
- Technisch
- Technologie
- termen
- getuigde
- getuigenis
- Texas
- neem contact
- dat
- De
- hun
- Ze
- harte
- Er.
- daarbij
- Deze
- ze
- spullen
- van derden
- dit
- deze week
- die
- toch?
- Door
- niet de tijd of
- keer
- naar
- vertelde
- morgen
- TONE
- ook
- top
- in de richting van
- Handel
- transactie
- Transacties
- proces
- tweet
- tweets
- X
- twee
- ons
- voor
- begrijpen
- bijwerken
- updates
- gebruikt
- gebruik
- doorgaans
- BTW
- via
- Overtredingen
- visueel
- VOX
- Reiziger
- Portemonnees
- willen
- gezocht
- was
- Washington
- Washington DC
- Wateren
- Manier..
- we
- woensdag
- week
- GOED
- waren
- Wat
- wanneer
- of
- welke
- WIE
- geheel
- waarvan
- wil
- Draad
- Draadfraude
- Met
- Getuige
- woorden
- Mijn werk
- zou
- schrijver
- nog
- york
- You
- zephyrnet