Upstart Crypto Carbon Credits Platform haalt $ 2 miljard op om 'Internet of Energy' aan te boren

COXNUMX-compensatiekredieten, ontmoet crypto.

Op digitale activa gerichte uitwisseling en liquiditeitsleverancier voor koolstofkrediet 1GCX en T3 Trading, een eigen handelsonderneming die in de ruimte investeert, hebben een deal gesloten, waarbij ze maar liefst $ 2 miljard hebben opgehaald en een liquiditeitspool van $ 100 miljoen hebben opgezet om transacties met koolstofkredieten te vergemakkelijken.

De beweging, mogelijk gemaakt door de ongekende inzamelingsactie voor tokenized carbon credits, is voortgestuwd door de groeiende interesse van institutionele beleggers in de effecten, vertelden leidinggevenden van de bedrijven exclusief aan Blockworks. Dergelijke effecten, zeggen voorstanders, vergemakkelijken het vermogen van institutionele beleggers, met inbegrip van pensioenregelingen en schenkingen, om hun geld op de juiste plaats te zetten in termen van meetbare alfa uit ESG-beleggingsproducten. 

Als activaklasse brengen gefractioneerde koolstofkredieten echter veel risico's met zich mee: de financiële instrumenten zijn behoorlijk volatiel en het oordeel is volgens tegenstanders nog steeds niet bekend over hoeveel goed ze doen in termen van het stoppen van de ongebreidelde verspreiding van opwarming van de aarde. En dan hebben we het nog niet eens over een flagrante afwezigheid van liquiditeit, aangezien de compensaties meer op illiquide gestructureerde producten lijken dan op iets anders in digitale activa, ondanks het feit dat ze gepaard gaan met veel steilere ups en downs in termen van prijs. 

Voer 1GCX in, dat de infrastructuur levert voor het ambitieuze nieuwe handelsplatform.

T3 verplaatst miljoenen dollars aan kapitaal tussen een aantal grote crypto-uitwisselingen en zet ook geld aan het werk op de grondstoffenmarkten. Beide bedrijven zijn bovendien gespecialiseerd in aandelenderivaten en hebben een aantal gerelateerde synthetische handelsparen uitgerold die grondstoffen koppelen aan cryptocurrencies. De exacte voorwaarden van de deal zijn niet bekendgemaakt. 

Het idee is om een ​​reeks liquiditeitspools en bijbehorende over-the-counter (OTC) marketmaking-activiteiten op te zetten die de spreads van dergelijke transacties verkleinen om instellingen naar de markten te lokken, waaronder entiteiten uit de traditionele financiële sector die gewend zijn aan koolstof activa, maar leer nog steeds als het gaat om digitale activa. 

RA Wilson, Chief Technology Officer van 1GCX, vertelde Blockworks dat het bedrijf al enkele jaren due diligence onderzoek doet naar de haalbaarheid – en de kosten van kwantitatief gedreven uitvoering – op dit initiatief. Deze werd vooral gedreven nadat werd ontdekt dat er vrijwel geen andere marktmakers waren die zowel particuliere als geaccrediteerde beleggers bedienden in de vorm van het koppelen van digitale activa aan grondstoffen uit de echte wereld, plus derivaten.

Zelfs nu nog bestaat de liquiditeit volgens Wilson grotendeels uit 'bulge-bracket'-banken die grote hoeveelheden koolstofeffecten tegen gereduceerde prijzen opkopen en vervolgens optreden als een onofficiële markermaker voor tegenpartijhandelsfirma's. De banken profiteren hierdoor waarschijnlijk van een mooie spread, aangezien dergelijke transacties in wezen de facto OTC-karakter hebben. 

De zaak voor tokenisatie:

Wilson, die sinds 2011 persoonlijk in crypto heeft geïnvesteerd, zei dat hij ongeveer vijf jaar geleden merkte dat, terwijl koolstofkredieten – gepromoot door regeringen, waaronder de VS, en in bepaalde gevallen met fiscale prikkels – aan kracht wonnen, bedrijven de producten zien als meer een goed doel, niet de "valuta" die de instrumenten moesten worden. 

"Bedrijfsontwikkeling begint met het bouwen van de juiste markt, zorgen voor liquiditeit, compensaties van hogere kwaliteit en op de natuur gebaseerde oplossingen", zei Wilson. "Het omleiden van financiële activa van projecten op het land kan ons wereldwijd ten goede komen."

1GCX bevindt zich ook in de relatief vroege stadia van de ontwikkeling van zijn eigen blockchain, met een token dat een parallel trekt tussen ‘proof-of-authority’ en algoritmisch ‘computationeel proof-of-authority’.

Proof-of-authority is een methode voor het aftekenen van transacties die elementen van proof-of-stake-consensusmechanismen bevat, maar afhankelijk is van validators hun identiteit of reputatie inzetten. Het komt meestal voor in privé, gecentraliseerde blockchains, in plaats van openbare systemen zonder toestemming.

Het einddoel: een op digitale activa gebaseerde markt bouwen die wordt aangedreven door het snelgroeiende 'groene web vermengd met het internet van energie'.

De eerste opzet in zijn soort zou idealiter de transparantie van de prijsvorming en het nut in de echte wereld vergroten – in termen van het bestrijden van de klimaatverandering – twee gemeenschappelijke doorns van institutionele beleggers die tot nu toe afhankelijk waren van Wall Street en de grondstoffencentrum van Chicago om transacties uit te voeren in illiquide koolstofkredieten die via de duistere prijzen van marktmakers worden uitgedrukt.

Handelaren die 1GCX gebruiken, hebben al toegang tot een reeks digitale activa, zoals bitcoin, ether, AVAX en SOL. 

Er is al een "enorme vraag" van instellingen die hongerig zijn naar COXNUMX-compensatiekredieten, een vraag die volgens Wilson elk jaar groeit. De lancering van het handelsplatform zou de liquiditeit, transparantie en eerlijke prijzen moeten vergroten - en tegelijkertijd fraude moeten tegengaan - door crypto aan de mix toe te voegen, zei hij.

Bijwonen DAS:LONDEN en hoor hoe de grootste TradFi- en crypto-instellingen de toekomst zien van de institutionele acceptatie van crypto. Register hier