Amerikaanse bankgigant betaalt boete van $249,000,000 voor marktmisbruik en plukt miljoenen uit vertrouwelijke informatie – The Daily Hodl

Een Amerikaanse bankgigant heeft ermee ingestemd een kwart miljard dollar te betalen voor het beloven van vertrouwelijkheid aan klanten – en het vrijgeven van hun informatie om een ​​marktvoordeel te behalen.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) zegt het beschuldigt Morgan Stanley en zijn voormalig hoofd van de aandelensyndicaatdesk, Pawan Passi, van fraude wegens het openbaar maken van vertrouwelijke informatie over de verkoop van grote hoeveelheden aandelen of bloktransacties.

Volgens de SEC hebben Morgan Stanley en Passi hedgefondsen routinematig op de hoogte gebracht van de aanstaande en vertrouwelijke verkopen, waardoor de hedgefondsen stappen konden ondernemen die de aandelenkoersen effectief omlaag dreven.

Op dat moment zou de bank feitelijk aandelen met korting kunnen kopen.

Zegt voorzitter Gary Gensler,

“Verkopers vertrouwden Morgan Stanley en Passi materiële, niet-openbare informatie toe over komende bloktransacties, in de volledige verwachting en met het begrip dat ze deze vertrouwelijk zouden houden…

In plaats daarvan misbruikten Morgan Stanley en Passi dat vertrouwen door diezelfde informatie te lekken en deze te gebruiken om zichzelf een voorsprong te geven op die transacties. Hoewel hun gedrag hen tientallen miljoenen dollars heeft opgeleverd aan transacties met een laag risico, was het in strijd met de federale effectenwetten. Dankzij het harde werk van het SEC-personeel worden zij ter verantwoording geroepen.”

Gurbir S. Grewal, directeur van de Afdeling Handhaving van de SEC, zegt dat Passi en zijn werkgever meer dan $100 miljoen aan illegale winsten hebben geprofiteerd die verband houden met de illegale handelsactiviteiten.

Morgan Stanley lekte de informatie in de wetenschap dat de investeerders aan de koopzijde de informatie vervolgens zouden gebruiken om zichzelf vooraf te positioneren door grote shortposities te plaatsen op de aandelen die werden verkocht.

Bloktransacties zijn transacties met een hoog volume en het potentieel om markten te verplaatsen waarover doorgaans wordt onderhandeld tussen instellingen buiten de open markt.

De bank is veroordeeld tot het betalen van ongeveer $138 miljoen aan degorgement, ongeveer $28 miljoen aan conservatoire rente en een civiele boete van $83 miljoen.

De SEC streeft geen strafrechtelijke veroordeling van Passi na en hij zal geen tijd achter de tralies doorbrengen.

De dienst heeft hem veroordeeld tot het betalen van een civiele boete van $250,000 en heeft associatie-, penny stock- en toezichtbars opgelegd.

Mis geen beat - Inschrijven om e-mailwaarschuwingen rechtstreeks in uw inbox te ontvangen

Check Prijs Actie

Volg ons op Twitter, Facebook en Telegram

Surfen De Daily Hodl Mix

Bekijk de laatste nieuwskoppen
 

Disclaimer: meningen die worden geuit op The Daily Hodl zijn geen beleggingsadviezen. Beleggers moeten hun due diligence doen voordat ze risicovolle investeringen in Bitcoin, cryptocurrency of digitale activa doen. Houd er rekening mee dat uw overdrachten en transacties op eigen risico zijn en dat eventuele verliezen die u oploopt, uw verantwoordelijkheid zijn. The Daily Hodl beveelt het kopen of verkopen van cryptocurrencies of digitale activa niet aan, noch is The Daily Hodl een beleggingsadviseur. Houd er rekening mee dat The Daily Hodl deelneemt aan affiliate marketing.

Uitgelichte afbeelding: halverwege de reis

• Door SEO aangedreven content en PR-distributie. Word vandaag nog versterkt.
• PlatoData.Network Verticale generatieve AI. Versterk jezelf. Toegang hier.
• PlatoAiStream. Web3-intelligentie. Kennis versterkt. Toegang hier.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Milieu, Zonne, Afvalbeheer. Toegang hier.
• Plato Gezondheid. Intelligentie op het gebied van biotech en klinische proeven. Toegang hier.
• Bron: https://dailyhodl.com/2024/01/19/us-banking-giant-paying-249000000-fine-for-abusing-markets-reaping-millions-from-confidential-information/