US Close – Verontrustende volatiliteit, aandelen verpletterd, GBP keldert, olietanks, goud gestript, Bitcoin verlaagt PlatoBlockchain Data Intelligence. Verticaal zoeken. Ai.

US Close - Verontrustende volatiliteit, aandelen verpletterd, GBP duikt, olietanks, goud gestript, Bitcoin lager

Tijdstempel: 23 september 2022 2:22 uur

De verontrustende marktvolatiliteit zal nog een tijdje aanhouden nu Wall Street zijn S&P 500-doelstellingen voor het einde van het jaar grotendeels naar beneden bijstelt. De obligatiemarkt vertelt ons dat ze er vast van overtuigd zijn dat Fed-voorzitter Powell de mouwen heeft opgestroopt en klaar is om deze strijd tegen de inflatie lelijk te laten worden. Het lijkt erop dat een harde landing steeds waarschijnlijker wordt en dat is de drijvende kracht achter deze huidige ronde van risicoaversie.

Elke keer dat we een beter dan verwachte economische uitslag krijgen, verwachten traders dat dit de Fed in staat zal stellen nog agressiever te zijn met het aanscherpen van het beleid. De Amerikaanse flash-PMI's van vandaag lieten zien dat de bedrijfsactiviteit verbeterde en dat de inflatie van de inputkosten afkoelde. De rest van de wereld ziet sterke krimpcijfers en dat zal de verkoopdruk op de aandelenmarkt wijdverbreid houden. 

Met nog een week te gaan in het kwartaal moest Goldman Sachs toegeven dat ze ongelijk hadden met hun optimistische vooruitzichten voor de aandelenmarkt en verlaagde ze hun S&P 500-doelstelling voor het einde van het jaar van 4,300 punten naar 3,600, wat onder het dieptepunt van juni zou liggen.

Veel traders verwachtten aanwijzingen voor een draai van de Fed in Jackson Hole of het FOMC-beleid van september, maar dat is nooit gebeurd. Een harde landing wordt voor velen het basisscenario en dat betekent dat er meer economische pijn en een veel zwakkere aandelenmarkt op komst zijn.

Hoe ver we onder de zomerdieptepunten gaan, is voor iedereen een raadsel. De komende weken zullen langetermijnbeleggers wellicht aarzelen om in te kopen op zwakte, omdat het er niet op lijkt dat enige publicatie van economische cijfers of uitspraken van de Fed de markten ervan zullen overtuigen dat er op korte termijn een teruggang zal plaatsvinden ten opzichte van deze agressieve verkrappingscampagne. Een neerwaartse doelstelling voor de S&P 500 is onder meer het niveau van 3,470, wat voor sommige langetermijnbeleggers aantrekkelijk zou kunnen lijken. 

FX

Het Britse pond stortte in na de begrotingsverklaring van minister van Financiën Kwarteng. De financiële markten lieten hun weddenschappen op het Britse pond en Britse obligaties varen, omdat buitenlandse investeerders betwijfelen of de overheid deze nieuwe schuldenronde zal kunnen financieren. Het Britse pond staat scherp lager vanwege de afwijzing door de markten van deze begrotingsuitkering, die zowel de grootste belastingverlaging in een halve eeuw als investeringsprikkels omvat.

Olie

Olietanks nu de bezorgdheid over de mondiale groei in paniek raakt, gezien een koor van toezeggingen van de centrale banken om de inflatie te bestrijden. Het lijkt erop dat de centrale banken bereid zijn agressief te blijven met renteverhogingen, wat zowel de economische activiteit als de kortetermijnvooruitzichten op de vraag naar ruwe olie zal verzwakken. De rally van de dollar staat op het punt een nieuw niveau te bereiken dat de druk op grondstoffen, en met name op de olieprijzen, zou kunnen aanhouden. 

Het aantal boorinstallaties blijft gestaag stijgen en stijgt met 3, wat het totaal op 602 brengt. De gestage stijging van het aantal boorinstallaties heeft echter niet tot enige significante stijging van de Amerikaanse productie geleid. 

Toen de WTI-ruwe olie eenmaal onder het niveau van $80 zakte, was de technische verkoop aanhoudend. Ondanks alle bearish ontwikkelingen die de olieprijzen beïnvloeden, valt de economische activiteit niet van een klif.

Volgende week zullen energiehandelaren goed letten op een tropische depressie die zou kunnen uitgroeien tot een orkaan die richting Florida trekt.

 Hoewel de verkoop begin volgende week sterk blijft, bevindt de belangrijkste steun zich nu op het niveau van $74. 

Tijdloos goud

Goud blijft in de belangstelling staan ​​nu de mondiale obligatierentes aan het korte uiteinde van de curve omhoogschieten. Alles gaat mis voor goud; Sterke dollar, zwakkere vraag naar sieraden nu de vooruitzichten voor China blijven verslechteren, centrale banken richten zich niet op het kopen van edelmetaal, en de obligatiemarkt blijft haar ergste vijand. Als de verkoopdruk van goud aanhoudt, kunnen de prijzen naar het psychologische niveau van $1600 dalen.

crypto

Het is een lelijke dag op Wall Street en niemand is verrast dat Bitcoin lager staat. Risicovolle activa worden hard getroffen nu de woede van de mondiale verkrapping door de centrale banken velen doet denken dat er moeilijke economische tijden aanbreken. Ondanks de huidige cryptozwakte heeft de verkoop van Bitcoin geen duidelijke poging gedaan om de dieptepunten van de zomer te bereiken. Bitcoin staat nog maar $1000 verwijderd van het laagste punt in juni, dus traders zullen nauwlettend letten op wat er dit weekend gebeurt. De volatiliteit in het weekend zou hier interessant kunnen zijn en als er zich een doorbraak van het zomerdieptepunt voordoet, hoeft u niet verrast te zijn als dat niet aanhoudt tot de opening van Azië op zondagavond.

Op een dag waarop de aandelen met meer dan 2% dalen, zou je verwachten dat Bitcoin een dubbele of drievoudige koersdaling zal hebben, en niet slechts ongeveer 3% zwakker, wat zou kunnen betekenen dat veel langetermijnbezitters onaangedaan blijven. 

Dit artikel is alleen bedoeld voor algemene informatiedoeleinden. Het is geen beleggingsadvies of een oplossing om effecten te kopen of verkopen. Meningen zijn de auteurs; niet noodzakelijk die van OANDA Corporation of een van haar gelieerde ondernemingen, dochterondernemingen, functionarissen of directeuren. Hefboomhandel is een hoog risico en niet voor iedereen geschikt. U kunt al uw gestorte gelden verliezen.

Ed Moja

Senior marktanalist, Noord- en Zuid-Amerika at OANDA
Met meer dan 20 jaar handelservaring is Ed Moya een senior marktanalist bij OANDA. Hij produceert up-to-date intermarktanalyses, berichtgeving over geopolitieke gebeurtenissen, beleid van centrale banken en marktreacties op bedrijfsnieuws. Zijn specifieke expertise ligt in een breed scala aan activaklassen, waaronder FX, grondstoffen, vastrentende waarden, aandelen en cryptocurrencies.

In de loop van zijn carrière heeft Ed gewerkt met enkele van de toonaangevende forex-makelaars, onderzoeksteams en nieuwsafdelingen op Wall Street, waaronder Global Forex Trading, FX Solutions en Trading Advantage. Meest recentelijk werkte hij voor TradeTheNews.com, waar hij marktanalyses verzorgde op het gebied van economische gegevens en bedrijfsnieuws.

Ed is gevestigd in New York en is een vaste gast op verschillende grote financiële televisienetwerken, waaronder CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business en Sky TV. Zijn opvattingen worden vertrouwd door 's werelds meest gerenommeerde wereldwijde nieuwszenders, waaronder Reuters, Bloomberg en Associated Press, en hij wordt regelmatig geciteerd in toonaangevende publicaties zoals MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times en The Wall Street Journal.

Ed heeft een BA in economie van de Rutgers University.

Ed Moja

Tijdstempel:

Meer van MarketPulse