Amerikaanse rechtbank legt eigenaar van cryptofonds $ 90 miljoen op voor meer dan 7 jaar

Het zuidelijke district van New York heeft een oordeel geveld over Stefan He Qin, die een crypto-hedgefonds van $ 90 miljoen beheerde, en hem tot 90 maanden gevangenisstraf veroordeelde voor het oplichten van zijn investeerders. Hij moest ook bijna $ 54.8 miljoen verbeurd verklaren.

Woensdag aangekondigd, het vonnis kwam na Qin schuldig pleiten aan een telling van effectenfraude eerder in februari nadat hij eind vorig jaar door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) werd aangeklaagd.

Arbitragestrategie

Qin eigendom en exploiteerde twee cryptocurrency-hedgefondsen, Virgil Sigma en VQR, tussen 2017 en 2020. Hij benaderde aanvankelijk investeerders met de mededeling dat hij de arbitragestrategie gebruikt om winst te maken op de cryptomarkten, die worden aangeprezen als risicobestendig.

Virgil Sigma, het eerste hedgefonds dat door Qin is geopend, beweerde sinds augustus 2016 elke maand winst te hebben gemaakt, met uitzondering van maart 2017. Deze claims hielpen hem om maar liefst $ 90 miljoen aan activa onder beheer voor het fonds op te halen.

VQR is opgericht rond februari 2020 en volgde, in tegenstelling tot het andere fonds, een actieve handelsstrategie op de cryptomarkt en maakte winst uit marktschommelingen. Dit fonds verzamelde ook ongeveer $ 24 miljoen van investeerders.

Ondanks de hoge claims begon Qin volgens de autoriteiten in 2017 Virgil Sigma-investeerders te bedriegen. Hij gebruikte een aanzienlijk deel van het geld van de investeerders om persoonlijke uitgaven te dekken en gebruikte de opbrengst ook om rechtstreeks te investeren in de cryptocurrency-markten zoals initial coin offerings (ICO's).

Verder sloot hij in december 2020 alle marktposities met VQR-fondsen met verlies om de fondsen zogenaamd te gebruiken voor de aflossingen aan Virgil Sigma-investeerders.

“De investeerders van Qin ontdekten al snel dat zijn strategieën waren niet veel meer dan een vermomd middel voor hem om te verduisteren en ongeautoriseerde investeringen te doen met geld van klanten. Toen hij werd geconfronteerd met terugkoopverzoeken die hij niet kon vervullen, verdubbelde Qin zijn plan door te proberen geld van VQR te plunderen om te voldoen aan de eisen van zijn slachtoffer-investeerders,” zei de Amerikaanse procureur Audrey Strauss.

"Qin's brutale en uitgebreide plan heeft zijn belegerde investeerders in de steek gelaten voor meer dan $ 54 miljoen, en hij heeft nu de passende lange straf van meer dan zeven jaar in de federale gevangenis gekregen."