De Commodity Futures Trading Commission (CFTC), de Amerikaanse toezichthouder op de derivatenindustrie, heeft een boete van $ 720,000 opgelegd aan de Chinese bedrijven COFCO Corporation en Chinatex Corporation Limited.
De boete is om de kosten van wassen handel, positielimietovertredingen en het melden van fouten die door de regelgevende instantie tegen de bedrijven zijn ingesteld.
CFTC zei vrijdag dat het een bevel heeft uitgevaardigd dat tegelijkertijd de aanklachten tegen de bedrijven indient en afwikkelt.
“Het bevel stelt vast dat tussen 22 april en 1 mei 2020 Chinatex-handelaren zich bezighielden met wash-trading om een longpositie op de rekening van een gelieerde onderneming te liquideren en de positie op hun eigen rekening te herstellen, in het uiteindelijke voordeel van het moederbedrijf, COFCO”, verklaarde de toezichthouder in een verklaring.
Het bevel van de CFTC vroeg de bedrijven om "af te zien van het schenden van de Commodity Exchange Act en" CFTC-voorschriften, zoals in rekening gebracht.”
Meer over de zaak
CFTC legde uit hoe de wash-handel plaatsvond en merkte op dat Chinatex-handelaren inkooporders invoerden voor: Intercontinental Exchange (ICE) Cotton No. 2 futures op hun rekeningen.
Ze voerden ook tegelijkertijd compenserende verkooporders in op de rekening van een gelieerde onderneming, aldus de waakhond.
"De compenserende bestellingen waren voor dezelfde leveringsmaand en tegen prijzen die doorgaans binnen één prijstik van elkaar lagen. De handelaren structureerden de orders om ervoor te zorgen dat een set compenserende orders werd gevuld voordat ze de volgende set binnengingen”, legt CFTC uit.
Het voegde eraan toe: "De orders waren niet bedoeld om een bonafide positie in de markt in te nemen, maar eerder om een positie te liquideren en te herstellen, terwijl risico's en prijsconcurrentie werden geminimaliseerd."
In het uitgevaardigde bevel zei CFTC dat het COFCO ook schuldig bevond aan het overtreden van de regels inzake speculatieve positielimieten terwijl het handelde in de ICE Cotton No. 2-futurescontracten.
De toezichthouder legde uit: “Volgens het bevel hadden verschillende geaggregeerde dochterondernemingen van COFCO in maart 2020 netto shortposities boven de op dat moment geldende limieten van 5,000 contracten voor eenmalig en voor de hele maand.
“Evenzo hadden verschillende dochterondernemingen van COFCO in november 2021 netto shortposities boven de op dat moment geldende limiet van 5,950 contracten voor een enkele maand. De dochterondernemingen slaagden er ook niet in om bepaalde vereiste rapporten in te dienen die hun blootstelling aan de cashmarkt nauwkeurig weerspiegelden.”
Vergelijkbare actie
Volgens CFTC heeft de ICE Futures US, een marktplaats voor futures- en optiehandel, op 20 juli een disciplinaire maatregel getroffen tegen Chinatex en een gelieerde onderneming wegens schendingen van handelspraktijken.
De disciplinaire maatregelen waren ook van toepassing op de gedragingen van het bedrijf en de gelieerde onderneming die schadelijk zouden zijn geweest voor de uitwisseling.
Bovendien dekte het hun ongeoorloofd gebruik van handelaarsidentificatie-informatie, schendingen van positielimieten, misbruik van een hedge-vrijstelling en falen van de toezichthouder.
De Commodity Futures Trading Commission (CFTC), de Amerikaanse toezichthouder op de derivatenindustrie, heeft een boete van $ 720,000 opgelegd aan de Chinese bedrijven COFCO Corporation en Chinatex Corporation Limited.
De boete is om de kosten van wassen handel, positielimietovertredingen en het melden van fouten die door de regelgevende instantie tegen de bedrijven zijn ingesteld.
CFTC zei vrijdag dat het een bevel heeft uitgevaardigd dat tegelijkertijd de aanklachten tegen de bedrijven indient en afwikkelt.
“Het bevel stelt vast dat tussen 22 april en 1 mei 2020 Chinatex-handelaren zich bezighielden met wash-trading om een longpositie op de rekening van een gelieerde onderneming te liquideren en de positie op hun eigen rekening te herstellen, in het uiteindelijke voordeel van het moederbedrijf, COFCO”, verklaarde de toezichthouder in een verklaring.
Het bevel van de CFTC vroeg de bedrijven om "af te zien van het schenden van de Commodity Exchange Act en" CFTC-voorschriften, zoals in rekening gebracht.”
Meer over de zaak
CFTC legde uit hoe de wash-handel plaatsvond en merkte op dat Chinatex-handelaren inkooporders invoerden voor: Intercontinental Exchange (ICE) Cotton No. 2 futures op hun rekeningen.
Ze voerden ook tegelijkertijd compenserende verkooporders in op de rekening van een gelieerde onderneming, aldus de waakhond.
"De compenserende bestellingen waren voor dezelfde leveringsmaand en tegen prijzen die doorgaans binnen één prijstik van elkaar lagen. De handelaren structureerden de orders om ervoor te zorgen dat een set compenserende orders werd gevuld voordat ze de volgende set binnengingen”, legt CFTC uit.
Het voegde eraan toe: "De orders waren niet bedoeld om een bonafide positie in de markt in te nemen, maar eerder om een positie te liquideren en te herstellen, terwijl risico's en prijsconcurrentie werden geminimaliseerd."
In het uitgevaardigde bevel zei CFTC dat het COFCO ook schuldig bevond aan het overtreden van de regels inzake speculatieve positielimieten terwijl het handelde in de ICE Cotton No. 2-futurescontracten.
De toezichthouder legde uit: “Volgens het bevel hadden verschillende geaggregeerde dochterondernemingen van COFCO in maart 2020 netto shortposities boven de op dat moment geldende limieten van 5,000 contracten voor eenmalig en voor de hele maand.
“Evenzo hadden verschillende dochterondernemingen van COFCO in november 2021 netto shortposities boven de op dat moment geldende limiet van 5,950 contracten voor een enkele maand. De dochterondernemingen slaagden er ook niet in om bepaalde vereiste rapporten in te dienen die hun blootstelling aan de cashmarkt nauwkeurig weerspiegelden.”
Vergelijkbare actie
Volgens CFTC heeft de ICE Futures US, een marktplaats voor futures- en optiehandel, op 20 juli een disciplinaire maatregel getroffen tegen Chinatex en een gelieerde onderneming wegens schendingen van handelspraktijken.
De disciplinaire maatregelen waren ook van toepassing op de gedragingen van het bedrijf en de gelieerde onderneming die schadelijk zouden zijn geweest voor de uitwisseling.
Bovendien dekte het hun ongeoorloofd gebruik van handelaarsidentificatie-informatie, schendingen van positielimieten, misbruik van een hedge-vrijstelling en falen van de toezichthouder.
- Bitcoin
- blockchain
- blockchain-naleving
- blockchain-conferentie
- coinbase
- vindingrijk
- Overeenstemming
- cryptoconferentie
- crypto mijnbouw
- cryptogeld
- gedecentraliseerde
- Defi
- Digitale activa
- ethereum
- Financiën Magnaten
- machine learning
- niet-vervangbare token
- Plato
- plato ai
- Plato gegevensintelligentie
- Platoblockchain
- PlatoData
- platogamen
- Veelhoek
- Bewijs van het belang
- Regulatie
- Detailhandel FX
- W3
- zephyrnet
