Vasil-upgrade kan eindelijk DeFi op Cardano ontgrendelen

Cardano, 's werelds vijfde grootste blockchain qua marktkapitalisatie, staat misschien aan de vooravond van een DeFi-revolutie - als iemand er nog steeds op wil voortbouwen, tenminste.

Cardano's nieuwste upgrade, genaamd "Vasil", is bedoeld om de prestaties van de blockchain drastisch te verbeteren, en kan met name ten goede komen aan gedecentraliseerde financiële applicaties.

"Je kunt op Cardano zien dat de enige twee echte applicaties die tot nu toe bestaan, gewoon deze echt trage DEXen en NFT-marktplaatsen zijn", Sebastien Guillemot, mede-oprichter van cryptobedrijf dcSpark en een vroege bijdrage aan Cardano, vertelde The Defiant. Met Vasil "is het doel om ons aanzienlijk dichter [bij Ethereum] te brengen en veel DeFi-gebruiksgevallen mogelijk te maken die voorheen niet mogelijk waren."

Maar Cardano heeft misschien zijn moment gemist.

Te weinig te laat?

"Het is een geweldige technische prestatie voor het team, maar ik denk dat de vraag voor mij is: 'Kunnen bouwers er op dit moment echt om geven met zoveel opties die er zijn?'" vertelde Messari-analist Tom Dunleavy aan The Defiant. “Waarom Cardano? Vooral als je een groot aantal [Ethereum]-compatibele ketens met ecosysteemfondsen klaar hebt staan ​​om je het hof te maken, en het spook van de nieuwe en goed gefinancierde Aptos en Sui [blockchains]. Cardano lijkt zijn moment een beetje te hebben gemist."

Cardano werd vijf jaar geleden opgericht door Ethereum-medeoprichter Charles Hoskinson en wordt onderhouden door drie organisaties: Input Output, de Cardano Foundation en Emurgo. Het driemanschap is bij gelegenheid bespot vanwege zijn zorgvuldige benadering van ontwikkeling.

"De aanpak die ze volgen is zo extreem, esoterisch, met zo'n enorme steek in hun reet over correctheid, en dit is waarom ze nooit zullen verzenden", mede-oprichter van Solana, Anatoly Yakovenko zei eerder dit jaar. "Ze proberen iets te bouwen dat lijkt op een kathedraal ... je moet een paar kikkers kussen in je ontwerp en dingen verzenden."

Cardano wedt dat zijn zorgvuldige aanpak op de lange termijn gerechtvaardigd zal blijken. "Gebaseerd op peer-reviewed onderzoek en ontwikkeld door middel van evidence-based methoden," Cardano's van de pronkt met de "ongeëvenaarde veiligheid en stabiliteit" van de blockchain.

Ernstige gebreken

Ondanks dat hij twee jaar ouder was dan Solana, waren er echter ernstige beperkingen in hoe snel en efficiënt men vóór Vasil transacties op Cardano kon uitvoeren.

Het ADA-token blijft populair bij beleggers, met een marktkapitalisatie van bijna $ 15 miljard, ondanks het feit dat er relatief weinig actieve gebruikers of ontwikkelaars zijn. Meer dan 70% van alle Cardano in omloop is wordt ingezet, of opgesloten in ruil voor een bescheiden jaarrendement. Crypto-uitwisselingen Coinbase, Binance en Kraken ondersteunen allemaal ADA-staking.

Cardano "heeft altijd wat ontwikkelaarsactiviteit gehad, maar lang niet zoveel als andere ketens, vooral in verhouding tot het feit dat ze zo'n groot gebruikersbestand hebben", zei Guillemot. Crypto-enthousiastelingen "kopen ADA, ze zetten ADA in, ze volgen ADA op sociale media, maar ze hebben niet echt interactie met een slim contractprotocol."

In 2021 groeide het aantal ontwikkelaars dat op Cardano bouwde met 90% tot iets meer dan 350, volgens a verslag van durfkapitaalfirma Electric Capital – meer dan op Binance en Polygon, maar minder dan op Solana of Cosmos.

Totale waarde vergrendeld, een maatstaf voor hoeveel cryptocurrency aan het werk wordt gezet op een blockchain, is slechts $ 77 miljoen op Cardano, volgens gegevens van Defi Llama. De totale waarde op Solana, de op één na grootste blockchain qua marktkapitalisatie, is daarentegen meer dan $ 1.3 miljard.

"De hoop is dat deze update zal helpen meer van deze gebruikers om te zetten in actieve ontwikkelaars of actieve gebruikers van het protocol", zei Guillemot.

DeFi-knelpunten

Vóór Vasil zouden bepaalde protocollen ernstige knelpunten ondervinden wanneer ze door meerdere mensen tegelijk worden gebruikt.

"Je zou informatie alleen kunnen gebruiken door het te consumeren", vertelde Georgie Flerovsky van MLabs, een technisch adviesbureau dat expertise levert aan teams die op Cardano bouwen, aan The Defiant.

"Wat dit in de praktijk betekent, is dat DeFi op Cardano, één, erg traag en twee, niet erg goed te combineren was", legt Guillemot uit. "Stel je voor dat je een DEX [gedecentraliseerde uitwisseling] op Cardano hebt - je kunt niet communiceren met een DEX als iemand anders op dit moment interactie heeft met de DEX. Dat is de reden waarom veel DEX'en op Cardano heel, heel lage transacties per seconde hadden, zoals maximaal 0.1 transacties per seconde.”

Dat gaat echter veranderen.

Post-Vasil, "publiceer je informatie één keer, en dan kunnen meerdere consumenten die informatie gebruiken zonder elkaar te hinderen, wat voorheen heel, heel moeilijk was", zei Flerovsky.

Dit maakt het mogelijk om orakels te gebruiken, die off-chain data, zoals de prijs van een specifieke real-world valuta of de temperatuur, naar de blockchain sturen. Orakels maken op hun beurt stablecoins mogelijk. En stablecoins behoren tot de belangrijkste activa in DeFi.

Lagere transactiekosten

De upgrade verbetert Cardano op meer fundamentele manieren.

Tijdens het testen heeft Artano, een Cardano NFT-project, gevonden dat het gebruik van Vasil de kosten van het kopen van en bieden op NFT's met meer dan 75% verminderde.

MuesliSwap, een DEX, gevonden een reductie van 90% in transactieomvang en een reductie van 50% in transactiekosten op Vasil.

En er zijn talloze andere veranderingen onder de motorkap die nieuwe mogelijkheden zullen openen met slimme contracten en de infrastructuur- en operationele kosten zullen verlagen.

Hoe snel bestaande protocollen profiteren van deze verbeteringen is echter een andere zaak.

Toegevoegde kosten

"Ik weet niet zeker of iedereen bereid is om voor een volledig herontwerp te gaan om te profiteren van [de upgrade], omdat er kosten aan verbonden zijn," zei Flerovsky. "Je moet ontwikkelaars je slimme contractcode laten wijzigen, je moet auditors laten komen ... en dat zijn vrij dure dingen om te doen."

Er zijn verschillende protocollen ingesteld om protocollen te starten die op de upgrade hebben gewacht. Maar als Cardano andere ketens wil uitdagen voor de bekendheid van DeFi, zal het nog meer talent moeten aantrekken.

Emurgo is van plan een fonds van $ 200 miljoen te lanceren om de ontwikkeling op Cardano, CoinDesk . te ondersteunen gerapporteerd Donderdag, daarbij verwijzend naar oprichter Ken Kodama. Kodama vertelde de publicatie dat de groei op Cardano "relatief traag" is geweest, maar dat de blockchain nu klaar is "met de infrastructuur die nodig is om het netwerk de komende jaren veilig uit te breiden en te laten groeien." Emurgo reageerde vrijdagochtend niet onmiddellijk op het verzoek van The Defiant om commentaar. 

"Ze beweren dat het sneller zal zijn dan bijna alle andere blockchains, maar de projecties en productie zijn heel anders", zei Dunleavy. “Maar nogmaals, snelheid is zo belangrijk. Je hebt een gemeenschap nodig die daar wil bouwen.”