Visa, Mastercard swipe-kosten als doelwit in geplande Senaatsrekening

Twee Amerikaanse senatoren zijn van plan deze week al wetgeving in te voeren die handelaren de mogelijkheid geeft om creditcardtransacties van Visa Inc. en Mastercard Inc. over alternatieve netwerken te routeren.

De wetgeving - die zal worden ingevoerd door de Democratische Richard Durbin uit Illinois en de Republikein Roger Marshall uit Kansas - zou de Federal Reserve opdragen ervoor te zorgen dat banken met meer dan $ 100 miljard aan activa ervoor zorgen dat hun creditcards een keuze bieden uit ten minste twee netwerken dat kan worden gebruikt om elektronische creditcardtransacties te verwerken, volgens een hand-out die door het kantoor van Durbin is verstrekt.

"Dit zou echte concurrentie in de creditcardmarkt brengen - de deur openen voor nieuwkomers op de markt, zoals de huidige debet-only-netwerken, innovatie en verbeterde beveiliging aanmoedigen, back-upopties creëren als een netwerk crasht en concurrentiedruk uitoefenen op Visa en Mastercard's tarieven”, aldus de hand-out.

Een woordvoerder van Purchase, het in New York gevestigde Mastercard had geen onmiddellijke commentaar, terwijl een vertegenwoordiger van het in San Francisco gevestigde Visa niet reageerde op verzoeken om commentaar.

Met de rekening richten Durbin en Marshall zich op een belangrijke bron van inkomsten voor de twee bedrijven, die de vergoedingen bepalen die handelaren in rekening worden gebracht telkens wanneer een consument een van hun kaarten doorhaalt bij het afrekenen. Banken innen het grootste deel van deze zogenaamde swipe-vergoedingen voordat ze een deel overhandigen aan de twee betalingsreuzen.

Visa-aandelen daalden woensdagmiddag maar liefst 5.3% en daalden 0.6% om 3:14 uur in New York, terwijl Mastercard maar liefst 2.9% daalde voordat hij herstelde om 0.9% te stijgen

De stap van Durbin en Marshall komt nadat de twee bedrijven eerder dit jaar een reeks wijzigingen in de swipe-vergoedingen hebben doorgevoerd, wat tot verontwaardiging leidde bij retailers die zeggen dat ze al te maken hebben met de effecten van inflatie op een hoogte van 40 jaar.

Vergoeding Veranderingen

Visa, van zijn kant, verlaagde de vergoedingen die het bedrijven met minder dan $ 250,000 aan Visa-consumentencreditcards in rekening brengt met 10% - een beweging die volgens haar van toepassing is op de overgrote meerderheid van de Amerikaanse bedrijven. Tegelijkertijd verhoogde het betalingsbedrijf echter de kosten voor de meeste online uitgaven.

Mastercard, aan de andere kant, verlaagde de kosten die het in rekening brengt voor transacties onder de $ 5 met ongeveer 300 basispunten, terwijl het de tarieven verlaagde die het aan hotels, autoverhuurbedrijven, kinderdagverblijven en informele restaurants aanrekent. Het bedrijf verhoogde ook zijn zogenaamde digital-enablement fee, die het in rekening brengt bij alle online transacties.

Deze kosten bedragen vaak slechts centen per transactie. Maar alleen al vorig jaar betaalden handelaren $ 137.8 miljard aan verwerkingskosten, een stijging van 24% ten opzichte van 2020, volgens de branchepublicatie The Nilson Report.

Dit is niet de eerste keer dat Durbin zich richt op swipe-vergoedingen. In 2010 keurde het Congres het zogenaamde Durbin-amendement goed, dat banken verplichtte om twee niet-aangesloten netwerken op elke debetkaart die ze uitgeven te plaatsen. Handelaren zouden dus de mogelijkheid moeten hebben om te kiezen welk netwerk transacties afhandelt.

Banken geven doorgaans debetkaarten uit met Visa of rivaliserende Mastercard, maar er zijn ook kleinere, minder bekende netwerken met namen als Pulse, Shazam en Star. Deze netwerken rekenen vaak een lagere vergoeding, gemiddeld slechts 25 cent per transactie in 2020, vergeleken met 35 cent voor debetuitgaven die via de debetnetwerken van Visa worden gerouteerd, volgens gegevens die zijn verzameld door de Federal Reserve.

'Volledige revisie'

Lenders vertrouwen op swipe-vergoedingen om beloningen voor creditcardgebruikers te bieden, dus banken moeten mogelijk nieuwe jaarlijkse vergoedingen invoeren om die voordelen voor klanten te behouden, zei Dan Perlin, een analist bij RBC Capital Markets. En hoewel banken en handelaren hun debetsystemen allang hebben aangepast om te voldoen aan het Durbin-amendement, merkten andere analisten snel op dat dezelfde functionaliteit momenteel niet bestaat in de wereld van creditcards.

“Het inschakelen van dubbele netwerkmogelijkheden voor creditcards vereist een volledige herziening van de bestaande technologie voor de verwerking van creditcardtransacties, inclusief het interoperabel maken van netwerken, het in staat stellen van uitgeversverwerkers om alternatieve netwerkberichten te verwerken, en een volledige heruitgifte van alle creditcards voor banken met meer meer dan $ 100 miljard aan activa, naast andere technologische en functionele uitdagingen”, zeiden analisten van Credit Suisse Group AG in een notitie aan klanten.

Handelsgroepen die banken en betalingsbedrijven vertegenwoordigen, schreeuwden woensdag meteen kwaad, met het argument dat de rekening veiligheidsproblemen zou kunnen veroorzaken in de betalingssector en zou kunnen leiden tot meer buitenlandse betalingsnetwerken - waaronder China's UnionPay - die Amerikaanse creditcardtransacties afhandelen.

"Het is zeer goed denkbaar en zeer waarschijnlijk dat veel van deze transacties via een buitenlands netwerk zullen verlopen", zegt Jeff Tassey, voorzitter van de Electronic Payments Coalition.

Handelaren waren echter onvermurwbaar dat een wetsvoorstel zoals dat van Durbin en Marshall hen in staat zou stellen uiteindelijk de prijzen voor consumenten te verlagen. Dat zou komen als de Amerikaanse inflatie in juni versnelde tot het hoogste punt in 40 jaar, een teken dat prijsdruk in de economie verankerd raakt.

"Voor de retailers betekent het alles", zegt Leon Buck, vice-president voor overheidsrelaties voor bank- en financiële diensten bij de National Retail Federation. "Het zou ons in staat stellen om te onderhandelen over een eerlijkere, lagere en meer billijke prijs."

Neem gemakswinkels, die bekend staan ​​om hun flinterdunne marges. NACS - een handelsgroep die de industrie vertegenwoordigt - zei dat de swipe-vergoedingen in 26 voor de industrie met 2021% stegen in vergelijking met het jaar ervoor en nog eens 33% in het eerste kwartaal alleen.

"Onze schatting is dat het hebben van basisconcurrentie in totaal ongeveer $ 11 miljard aan besparingen zou moeten zijn", zegt Doug Kantor, algemeen adviseur van NACS en lid van het uitvoerend comité van de handelsgroep Merchants Payments Coalition. "Je zou een overgrote meerderheid daarvan naar de consument moeten zien gaan."

(Updates met aanvullende informatie en analistencommentaar in 13e alinea)

–Door Jenny Surane en Laura Litvan (Bloomberg)