Wachten op de dageraad... Wanneer kiezen tussen Staking en LP een nachtmerrie wordt

Heruitgegeven door Plato

volgers: 0

Duiken in fundamentele architectuur-upgrades die ermee gepaard gaan bancor 3–van de introductie van een nieuw type pooltoken tot het ontketenen van samengestelde liquiditeit.

Bancor is gebouwd op Ethereum en is een gedecentraliseerde uitwisseling (DEX) die in 2017 de liquiditeitspool, pooltoken en geautomatiseerde marktmaker (AMM) -concepten in DeFi heeft gebracht.

Enkelzijdige pooltoken

Bancor introduceert een reeks upgrades die in drie fasen zullen worden uitgerold: 'Dawn', 'Sunrise' en 'Daylight'.

Drie fasen van Bancor3 (Bancor-protocol)

Laten we beginnen met de introductie van een nieuwe, enkelzijdige pooltoken, die centraal staat in de Bancor 3-remake.

Met de nieuwe architectuur staan de mogelijkheid om eenzijdig in te zetten en de bescherming tegen vergankelijk verlies (IL) op het punt een inherent kenmerk van het systeem te worden, in plaats van te worden beheerd door een tweede laag contracten.

Het oorspronkelijke ontwerp voor standaard pooltokens gebruikt twee waarden om de waarde van individuele tokens in de pool te berekenen: de totale voorraad pooltokens en het saldo van de tokens in een liquiditeitspool Bancor 3 enkelzijdige pooltokens zijn ontworpen om agnostisch te zijn voor de echte tokenbalansen van het netwerk en verwijzen in plaats daarvan naar een protocolbrede Staking Ledger die geen kennis heeft van IL.

Als zodanig wordt de waardering van Bancor 3-pooltokens niet beïnvloed door IL, terwijl vergoedingen die worden verdiend met marktmakende activiteiten worden toegevoegd aan de Staking Ledger - waardoor de pooltokens kunnen waarderen.

Met dit in gedachten introduceert Bancor 2.1, in tegenstelling tot Bancor v100, waar volledige IL-bescherming wordt opgebouwd door tokens in een pool gedurende 3 dagen of langer uit te zetten, vanaf het begin volledige IL-bescherming (“Instant IL-bescherming”).

"Superfluïde" DeFi-liquiditeit

Door de IL te elimineren, vond Bancor een oplossing voor protocollen die geen "pooltokens" als uitzetonderpand accepteren.

Vanwege IL-bescherming en de opbouw van handelsvergoedingen stijgen enkelzijdige pooltokens alleen ten opzichte van de HODL-waarde van de onderliggende waarde, waardoor ze een ideale vorm van native staking-onderpand zijn.

Volgens Nate Hindman, het hoofd van de groei bij Bancor Protocol, komt de voorgestelde oplossing van Bancor naarmate meer DeFi-protocollen native staking-functionaliteit lanceren, waardoor hun tokenhouders een moeilijke keuze hebben: liquiditeit bieden in het native token op een DEX, of native de teken in het protocol.

Met Bancor 3 hoeven gebruikers misschien niet te kiezen, en dit is waar het nieuwe enkelzijdige pooltoken-ontwerp volledig tot zijn recht komt.

“Het idee is simpel: on-chain liquiditeit kan tegelijkertijd voor meerdere doeleinden worden gebruikt. Tot nu toe bestonden de primitieven niet om het te ondersteunen, maar dat kan veranderen met de aanstaande release van Bancor 3's enkelzijdige pooltokens - en het zou de weg kunnen effenen voor een geheel nieuwe benadering van samengestelde liquiditeit - een waarin LP's hoeven niet te kiezen tussen het verdienen van rendement in AMM's en het native uitzetten van hun tokens. Ze kunnen beide", legt Hindman uit.

Volgens hem begint het allemaal met protocollen van derden die de enkelzijdige pooltokens van Bancor accepteren als native staking-onderpand. Synthetix zou bijvoorbeeld bnSNX (een enkelzijdige pooltoken die wordt gegenereerd wanneer een gebruiker SNX in een Bancor 3-pool deponeert) kunnen accepteren als inzetonderpand in het Synthetix-protocol.

“Synthetix zou in theorie bnSNX kunnen ondersteunen als native staking-onderpand in Synthetix. Als gevolg hiervan zouden gebruikers SNX in de SNX-pool op Bancor kunnen deponeren, bnSNX-pooltokens kunnen genereren en vervolgens de bnSNX in Synthetix kunnen inzetten”, verduidelijkt Hindman.

Dit stelt DeFi-gebruikers in wezen in staat om gelijktijdig rendement aan beide kanten te ontgrendelen - handelsvergoedingen van Bancor, terwijl ze profiteren van native staking-beloningen van het protocol van derden.

"Omnipool" en "Infinity Pools"

Naast de Staking Ledger introduceert de nieuwe architectuur ook een kluis-achtige organisatie van het protocol.

Functies die worden uitgebracht in de "Dawn"-fase van Bancor 3 (Bancor-protocol)

In de toekomst zal Bancor Network alle tokens van het hele netwerk opslaan, inclusief zijn BNT in één contract, in plaats van zijn tokens op te slaan in liquiditeitspools. De illusie van individuele liquiditeitspools zal echter blijven bestaan en bevat niets meer dan de poollogica.

Bancor noemt deze functies de "Omnipool" en "Infinity Pools" in de Dawn-fase.

In tegenstelling tot de vorige versie, waarbij transacties via BNT moesten worden verwerkt, waardoor een extra transactie en extra gaskosten ontstonden, zal de Omnipool van de nieuwe versie ervoor zorgen dat alle transacties op het netwerk in één enkele transactie kunnen plaatsvinden, waardoor de gaskosten worden verlaagd, waardoor de liquiditeit ingezet op het protocol kapitaalefficiënter.

In de huidige versie van Bancor moeten gebruikers wachten tot er ruimte vrijkomt in een pool voordat ze hun tokens mogen storten, maar met de introductie van Infinity Pools zijn deze limieten verdwenen en kan iedereen zoveel bijdragen als hij wil.

In de huidige versie kon alleen Bancor zijn liquiditeitspools stimuleren met BNT-beloningen. In Bancor 3 kunnen deposanten profiteren van tweezijdige beloningen in Bancor 3, aangezien protocollen van derden ook beloningen kunnen aanbieden in hun eigen native token op hun pools.

Bovendien hoeven gebruikers hun beloningen niet handmatig opnieuw toe te voegen aan de pool, wat hen elke keer gas kost, aangezien in Bancor 3 zowel de handelskosten als de beloningen voor liquiditeitsmijnbouw automatisch worden samengesteld.

Dit betekent dat inkomsten onmiddellijk opnieuw worden toegevoegd aan de pool, waardoor de liquiditeit van het netwerk wordt verbeterd en het potentieel van gebruikers wordt vergroot om passief meer vergoedingen en beloningen te verdienen.

Ten slotte krijgt BancorDAO met de voorgestelde upgrade de macht om niet alleen BNT die eigendom is van het protocol aan zijn pools te leveren en vergoedingen voor het protocol te genereren, maar ook om te stemmen over het verkleinen van de BNT die eigendom is van het protocol in elke pool die ondermaats presteert, en om te leiden de liquiditeit van het protocol naar meer winstgevende pools.

Naast andere geavanceerde functies die worden ingeluid door de grootste voorgestelde update van Bancor tot nu toe, omvatten ook multichain- en Layer 2-ondersteuning, evenals de integratie van Chainlink Keepers, om efficiënter token-branden en opnames mogelijk te maken.

Het radicale herontwerp zal vergezeld gaan van een vernieuwde front-end, waardoor een migratie met één klik van Bancor V2.1 naar Bancor 3 mogelijk is.

De post Wachten op de dageraad... Wanneer kiezen tussen staking en LP een nachtmerrie wordt verscheen eerst op cryptoslat naar.

Tijdstempel: 2 maart 2022