Wat zijn digitale valuta's van de centrale bank?

Central Bank Digital Currencies (CBDC's) zijn digitale versies van de fiat-valuta van een land, uitgegeven en ondersteund door de centrale bank. Hoewel veel centrale banken over de hele wereld het mogelijke gebruik van CBDC's onderzoeken, hebben slechts een paar landen proefprogramma's of grootschalige implementaties van CBDC's gelanceerd.

Een van de eerste landen die een CBDC lanceerde, is de Volksrepubliek China. In oktober 2020 lanceerde de People's Bank of China (PBOC) een proefprogramma voor haar digitale valuta, de Digital Currency Electronic Payment (DCEP), in vier steden: Suzhou, Chengdu, Shenzhen en Chengdu. De DCEP is ontworpen om te functioneren als fysiek contant geld en kan worden gebruikt voor P2P-transacties, maar kan ook elektronisch worden overgedragen en opgeslagen. De PBOC heeft verklaard dat het doel van de DCEP is om de efficiëntie van het financiële systeem te verbeteren, de financiële inclusie te vergroten en het risico op financiële criminaliteit te verminderen.

Een ander land dat een CBDC heeft gelanceerd, zijn de Bahama's. In oktober 2020 lanceerde de Centrale Bank van de Bahama's de Sand Dollar, een digitale versie van de Bahamaanse dollar die kan worden gebruikt voor P2P-transacties. De Sand Dollar is ontworpen om financiële inclusie te vergroten en de efficiëntie van financiële transacties op de Bahama's te verbeteren, met name op de afgelegen eilanden waar de toegang tot traditionele financiële diensten beperkt is.

Andere landen die momenteel CBDC's onderzoeken of testen, zijn Zweden, de Europese Unie, de Verenigde Staten en de laatste tijd Egypte. De Zweedse centrale bank, de Riksbank, bestudeert sinds 2017 het mogelijke gebruik van een CBDC, bekend als de e-krona. In 2020 kondigde de Riksbank aan een pilotprogramma te lanceren om de technische haalbaarheid van de e-krona te testen. kroon. De Europese Centrale Bank onderzoekt ook het mogelijke gebruik van een CBDC, bekend als de digitale euro, en houdt momenteel een openbare raadpleging over dit onderwerp. In de Verenigde Staten heeft de Federal Reserve ook belangstelling getoond voor het mogelijke gebruik van een CBDC en is een onderzoeksprogramma gestart om het onderwerp te bestuderen.

Een risico van CBDC's is de mogelijkheid van een verminderde vraag naar commerciële bankdeposito's. Als particulieren en bedrijven CBDC's gaan aanhouden in plaats van traditionele bankdeposito's, kan dit leiden tot een afname van de vraag naar commerciële bankdeposito's, wat op zijn beurt de winstgevendheid van banken kan verminderen en hun vermogen om leningen te verstrekken kan beïnvloeden. Dit kan negatieve gevolgen hebben voor de stabiliteit van het financiële systeem en de economie als geheel.

Een ander risico van CBDC's is het potentieel voor gebruik bij illegale activiteiten, zoals het witwassen van geld en het financieren van terrorisme. CBDC's kunnen, net als elke andere digitale valuta, elektronisch worden overgedragen en opgeslagen, waardoor het voor individuen gemakkelijker wordt om deel te nemen aan dergelijke activiteiten zonder te worden ontdekt. Het is belangrijk dat centrale banken en regelgevende instanties passende waarborgen bieden om het gebruik van CBDC's voor ongeoorloofde doeleinden te voorkomen.

Een derde risico van CBDC's is het potentieel voor cyberbeveiligingsaanvallen. Omdat CBDC's digitale valuta zijn, zijn ze kwetsbaar voor cyberaanvallen, die de veiligheid en integriteit van het financiële systeem in gevaar kunnen brengen. Het is belangrijk dat centrale banken over robuuste cyberbeveiligingsmaatregelen beschikken om zich tegen dergelijke aanvallen te beschermen.

Hoewel CBDC's zich nog in de beginfase van ontwikkeling en acceptatie bevinden, hebben ze over het algemeen het potentieel om tal van voordelen te bieden, zoals het vergroten van financiële inclusie en het verbeteren van de efficiëntie van het financiële systeem. Het is waarschijnlijk dat in de toekomst meer landen zullen toetreden tot de lijst van degenen die CBDC's gebruiken, aangezien centrale banken de potentiële voordelen en uitdagingen van deze digitale valuta blijven onderzoeken.