In het kort
- Stablecoins zijn cryptocurrencies die "gekoppeld" zijn aan een fiat-valuta.
- Ze kunnen worden gebruikt als waardeopslag of rekeneenheid, maar ook in andere gevallen waarin vluchtige cryptocurrencies minder wenselijk zijn.
Sinds hun oprichting, cryptocurrencies zijn in het bijzonder overwogen volatiele beleggingsinstrumenten als het om hun prijs gaat. Dat heeft geleid tot prijssprongen en crashes, waardoor cryptocurrencies in sommige gevallen niet kunnen worden gebruikt voor alledaagse goederen en diensten vanwege de risico's voor verkopers en handelaren.
Dat is waar stablecoins kom binnen. De theorie luidt dat als je een valuta creëert die is 'gekoppeld' of gekoppeld aan een reguliere fiat-valuta zoals de Amerikaanse dollar of iets anders met een relatief stabiele prijs, dit prijsschommelingen zal voorkomen.
We onderzoeken deze hieronder meer.
Wat is een stablecoin?
Stablecoins zijn cryptocurrencies die beweren te worden ondersteund door fiat-valuta's - dollars, ponden, sikkels, roebels, enz.
Het idee is dat, in tegenstelling tot cryptocurrencies zoals Bitcoin, de prijzen van stablecoins blijven stabiel, in overeenstemming met de fiat-valuta die ze ondersteunt.
Stablecoins worden gebruikt als waardeopslag of rekeneenheid, maar ook in andere gevallen waarin volatiele cryptocurrencies minder wenselijk zijn. Verschillende stablecoins gebruiken verschillende strategieën om prijsstabiliteit te bereiken; sommige zijn gecentraliseerd, andere zijn gedecentraliseerd.
Wat zijn enkele voorbeelden van stablecoins?
Gecentraliseerde stabiele munten
- 💵Tether (USDT): ketting is een van de eerste stablecoins en de meest bekende. Het beweert dat het wordt gedekt door een reserve aan echte dollars - "onderpand" - dat "buiten de keten" is, dwz op een echte locatie die wordt beheerd door een gecentraliseerde derde partij.
Met deze voorraad veilig in de kluis van een bank kunnen beleggers erop vertrouwen dat hun kettingen werkelijk één dollar per stuk waard zijn, waardoor de prijs stabiel blijft. De stablecoin is verantwoordelijk voor maar liefst 48% van alle handelsvolumes in cryptocurrency. Er is slechts één probleem: Tether Ltd, dat Tether-tokens produceert, heeft nooit overtuigend bewezen dat de valuta werkelijk volledig wordt ondersteund, wat twijfel onder beleggers aanwakkert. (Meer hierover hieronder) - 💰 Gemini-dollar (GUSD)/Paxos-dollar (PAX)/USDC: Ontwikkeld door durfkapitalisten Winklevoss-tweeling, blockchain-opstarten Paxosen crypto-uitwisseling Coinbase (in samenwerking met betalingsplatform Circle) respectievelijk, zijn deze stablecoins in de gunst bij de institutionele beleggers - ze zijn allemaal nauwkeurig gecontroleerd door Wall Street-bedrijven en voldoen aan de lokale regelgevende regimes. Naarmate Tether minder vertrouwd wordt, worden deze tokens alleen maar populairder.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): Ontwikkeld door ICHI, een protocol voor het creëren van "gedecentraliseerde geldautoriteiten", eenFIL is de stablecoin voor de Filecoin netwerk. Het wordt ondersteund door USDC en de oorspronkelijke munt van Filecoin, FIL. Het doel is om een stablecoin te bieden voor de bredere ontwikkeling van het Filecoin-netwerk, en biedt ook prikkels en kortingen voor kopers en providers van Filecoin-opslag.
Door goud gedekte stablecoins
Hoewel de overgrote meerderheid van de stablecoins wordt gedekt door Amerikaanse dollars die zijn opgeslagen in een bankkluis, heeft het verzwakkende sentiment rond de USD en de fiat in het algemeen geleid tot de ontwikkeling van stablecoins die worden ondersteund door andere activa, waaronder verschillende door goud gedekte cryptocurrencies. Deze verschillen aanzienlijk in vorm en bruikbaarheid, maar worden allemaal ondersteund door goud van beleggingskwaliteit.
CACHE goud (CACHE) is een van de meest populaire hiervan. Elke CACHE wordt ondersteund door 1 g puur goud dat wordt bewaard in de kluizen die over de hele wereld zijn opgeslagen. Het verzenden van CACHE-tokens is het equivalent van het verzenden van 1 g goud per token, omdat ze op elk moment gemakkelijk kunnen worden ingewisseld voor fysiek goud.
Er is ook Tether Goud (XAUt) en PAX Goud (PAXG), die op een vergelijkbare manier werken, maar in plaats daarvan zijn gekoppeld aan één troy ounce goud van beleggingskwaliteit. Ze hebben ook een hoger minimum aflossingsbedrag dan CACHE.
Algoritmische stablecoins
- Aarde (LUNA) is een gedecentraliseerde stablecoin, wat betekent dat in plaats van te vertrouwen op een vertrouwde derde partij, het een complex algoritme gebruikt om stabiel te blijven. Om dit te doen, brengt het 'on-chain' reserves in evenwicht - dat wil zeggen dat de fondsen worden vastgehouden in slimme contracten - met automatisch vraag en aanbod, waardoor de kans kleiner wordt dat handelaren per ongeluk - of opzettelijk - met de prijs spelen.
- Ampleforth (AMPL) berust op een soortgelijk proces. In plaats van elke AMPL fysiek te ondersteunen met 1 USD, gebruikt het in plaats daarvan een proces dat bekend staat als een "rebase" om het circulerende aanbod van de cryptocurrency automatisch aan te passen als reactie op veranderingen in vraag en aanbod. Als de prijs van AMPL meer dan 5% boven of onder de USD-referentieprijs ligt, zal deze het circulerende aanbod verhogen of verlagen in een poging de prijs terug naar $1 te duwen. Aangezien deze rebase proportioneel is over alle wallets, behouden AMPL-houders altijd hun aandeel in het totale AMPL-netwerk.
- Dai (DAI) Er wordt gezegd dat het zich onderscheidt van andere concurrerende stablecoins omdat het op grote schaal kan worden gebruikt terwijl het gedecentraliseerd en betrouwbaar blijft. DAI, dat is gemaakt door een blockchainbedrijf MakerDAO, is een ERC20 token waarvan de waarde is gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en kan worden gebruikt voor overdrachten tussen Ethereum-portefeuilles.
Een uitgebreide lijst met populaire stablecoins
USD-gekoppeld
- Tether (USDT)
- Ware USD (TUSD)
- Gemini Dollar (GUSD)
- USD-munt (USDC)
- Paxos Standard (PAX)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
- HUSD
- sUSD (SUSD)
- mStabiele USD (MUSD)
- Ampleforth (AMPL) (algoritmisch)
GBP-gekoppeld
- Binance GBP Stable Coin (BGBP)
EUR-gekoppeld
- Stasis Euro (EUR)
TRY-gekoppeld
- BiLira (TRYB)
KRW-gekoppeld
- Binance KRW (BKRW)
Door goud gesteund
- CACHE Goud (CACHE)
- Tether Goud (XAUt)
- Paxos Goud (PAXG)
Overige
- Petro (PTR) (met olie)
- Weegschaal (mand gesteund)
Hoe worden stablecoins gebruikt?
Zoals de meeste digitale activa, worden stablecoins voornamelijk gebruikt als waardeopslag en als ruilmiddel. Ze geven handelaren tijdelijk uitstel van volatiliteit wanneer de markt tuimelt, en kunnen ook worden gebruikt in de snelgroeiende wereld van gedecentraliseerde financiën (Defi) voor zaken als yield-farming, kredietverlening en liquiditeitsvoorziening.
De meeste handelaren en beleggers krijgen blootstelling aan stablecoins door ze te kopen van uitwisselingsplatforms, maar het is vaak ook mogelijk om nieuwe stablecoins te slaan door het vereiste onderpand bij de uitgevende onderneming te deponeren, zoals Amerikaanse dollars met Tether of fysiek goud met CACHE-goud.
Waarom zijn stablecoins zo populair geworden?
Stablecoins zijn enorm populair: Tether is bijvoorbeeld de op één na meest verhandelde cryptocurrency na Bitcoin, met een 24-uurs handelsvolume van meer dan $ 70 miljard (op het moment van schrijven).
Waarom mensen stablecoins verkiezen boven cryptocurrencies zoals Bitcoin
Ze zijn (relatief) stabiel. Omdat ze zogenaamd worden ondersteund door fiat-valuta, kunnen beleggers erop vertrouwen dat hun tokens altijd voor één dollar per stuk zullen worden verkocht. Dit betekent zogenaamd dat de prijzen niet zullen dalen: de prijzen van munten worden gedreven door geloof, dus als beleggers denken dat hun stablecoins de moeite waard zijn en elk worden ondersteund door één dollar, moet de prijs dat weerspiegelen.
Ze zijn een veilige haven voor bezorgde beleggers. Veel uitwisselingen, waaronder Binance, 's werelds grootste - laat handelaren geen fiat-valuta kopen en laat ze alleen cryptocurrencies kopen en verkopen. Dit betekent dat het voor beleggers vaak lastig is om hun cryptocurrencies snel te verzilveren als het moeilijk wordt. Om dit te doen, moeten ze mogelijk overstappen naar verschillende beurzen, of zelfs enkele dagen wachten.
Dit is waar stablecoins binnenkomen. Omdat het cryptocurrencies zijn, leven ze op de meeste beurzen. Maar omdat ze de waarde van een enkele fiat-valuta houwen, fungeren ze als een soort tijdelijk toevluchtsoord voor beleggers die hun geld willen veiligstellen tijdens een bearmarkt. Op deze manier zijn stablecoins als blockchain-versies van de dollar. Dat is als ze hun waarde behouden.
Nadelen van stablecoins
Investeerders hebben het bewijs nodig dat de munten worden gedekt door reserves. In het geval van Tether is dit nooit afdoende verstrekt, waardoor geruchten de ronde deden dat de valuta niet werd ondersteund en in feite uit het niets werd geslagen.
Stablecoins zijn niet per se stabiel. De Gemini Dollar is het afgelopen jaar verschillende keren met een paar cent gestegen doordat handelaren er geld in hebben gestort. Ironisch genoeg waren veel van die investeerdersfondsen afkomstig van Tether, dat voorheen op sommige beurzen tot slechts $ 0.51 was gezakt. Als zodanig kunnen stablecoins als 'relatief' stabiel worden beschouwd in plaats van absoluut stabiel, vooral in vergelijking met vluchtige activa zoals Bitcoin.
Tether heeft dat consequent gedaan bepaald dat het in feite voor 100% wordt ondersteund door de Amerikaanse dollar, maar wanneer Tether een storing vrijgegeven van zijn reserves in mei – voor het eerst in zeven jaar – bleek dat minder dan 3% van de Tethers daadwerkelijk door contant geld werd gedekt.
Amerikaanse wetgevers zijn ook geen fans van stablecoins in het algemeen. In zijn halfjaarlijkse monetaire beleidsrapport aan het Congres eerder deze maand zei voorzitter Jerome Powell van de Federal Reserve zei dat stablecoins strengere regelgeving nodig hadden.
"Als ze een belangrijk deel gaan uitmaken van het betalingsuniversum, waarvan we denken dat crypto-activa dat niet zullen zijn, maar stablecoins dat wel kunnen, dan hebben we een passend regelgevingskader nodig, dat we eerlijk gezegd niet hebben", zei hij. . In juli 2021 zei de minister van Financiën van president Biden, Janet Yellen, ontmoetingen gehad met toptoezichthouders om "overkoepelend werk" rond stablecoins te bespreken, met secretaris Yellen toezichthouders aansporen om "snel te handelen om ervoor te zorgen dat er een geschikt Amerikaans regelgevend kader is".
In dezelfde maand kondigde de Chinese centrale bank, de People's Bank of China (PBoC), klonk het alarm over stablecoins, met PBoC plaatsvervangend gouverneur Fan Yifei die stelt dat de wereldwijde stablecoins van commerciële organisaties "risico's en uitdagingen kunnen brengen voor het internationale monetaire systeem en het betalings- en afwikkelingssysteem." Yifei voegde eraan toe dat de Chinese autoriteiten "behoorlijk bezorgd zijn over deze kwestie" en niet-gespecificeerde maatregelen hebben genomen.
De toekomst van stablecoins
Nu de crypto-boom van 2017 achter ons ligt, kijken investeerders steeds meer naar stablecoins als een veiligere manier om met de technologie te experimenteren. In de eerste helft van 2020 groeide het aanbod van stablecoins met 94% en bereikte $ 11 miljard in juni. En de toezichthouders zijn er ook mee bezig; in september 2020 gaf het Amerikaanse Office of the Comptroller of the Monet (OCC) de nationale banken en federale spaarverenigingen groen licht om reserves aanhouden voor uitgevers van stablecoins.
Naarmate meer gerespecteerde spelers hun steentje bijdragen – de Winklevoss-tweeling, Circle en Coinbase bijvoorbeeld – groeit het idee van een digitale dollar, een schaduwvaluta die fiat op de blockchain neemt zonder de waarde ervan in gevaar te brengen, wordt steeds verleidelijker.
- "
- 11
- 2020
- Account
- algoritme
- Alles
- onder
- rond
- Activa
- Bank
- Bank of China
- Banken
- Bear Market
- biden
- Miljard
- Bitcoin
- blockchain
- boom
- BUSD
- kopen
- gevallen
- Contant geld
- Centrale bank
- voorzitter
- kansen
- China
- Chinese
- Circle
- vorderingen
- Munt
- coinbase
- Coindesk
- Munten
- commercieel
- afstand
- Congres
- Wij creëren
- crypto
- crypto uitwisseling
- cryptocurrencies
- cryptogeld
- cryptocurrency trading
- Valuta
- DAI
- gedecentraliseerde
- Gedecentraliseerde financiën
- Vraag
- Ontwikkeling
- digitaal
- Digitale activa
- Dollar
- dollar
- gedreven
- ethereum
- ethereum portefeuilles
- Euro
- uitwisseling
- Exchanges
- experiment
- Federaal
- Federal Reserve
- Fiat
- Fiat-valuta
- financiën
- Voornaam*
- eerste keer
- voor Investeerders
- formulier
- Achtergrond
- vers
- fondsen
- toekomst
- Gemini
- Algemeen
- Globaal
- Tijdloos goud
- goederen
- Gouverneur
- Groen
- Groeiend
- Hoe
- HTTPS
- idee
- Inclusief
- Laat uw omzet
- institutionele
- Internationale
- investering
- Investeerders
- IT
- juli-
- houden
- wetgevers
- LED
- kredietverlening
- licht
- LINK
- Vloeistof
- Liquiditeit
- Lijst
- lokaal
- plaats
- Meerderheid
- Markt
- Marktkapitalisatie
- Medium
- Verkopers
- geld
- Meest populair
- netwerk
- Overige
- pax
- Paxos
- betaling
- betalingen
- PBOC
- Mensen
- platform
- platforms
- beleidsmaatregelen
- Populair
- president
- het voorkomen van
- prijs
- bewijs
- reglement
- Regelgevers
- verslag
- antwoord
- Geruchten
- veilig
- Safe Haven
- verkopen
- sentiment
- Diensten
- nederzetting
- Shadow
- Delen
- slim
- So
- Spot
- Stabiliteit
- stablecoin
- Stablecoins
- startup
- stash
- mediaopslag
- shop
- winkels
- straat
- leveren
- system
- Technologie
- tijdelijk
- ketting
- Tether (USDT)
- De kluis
- niet de tijd of
- teken
- tokens
- top
- Traders
- Handel
- X
- ons
- us
- US dollar
- bruikbaarheid
- USD
- USDC
- USDT
- waarde
- Gewelf
- vendors
- onderneming
- Volatiliteit
- volume
- wachten
- Wall Street
- Portemonnees
- Winklevoss-tweeling
- Mijn werk
- wereld
- waard
- het schrijven van
- jaar