Wat is precies een Virtual Asset Service Provider (VASP)?

CryptovalutaEen cryptovaluta (of cryptovaluta) is een digitaal activum dat is ontworpen ... Meer, digitale activa, inwisselbare virtuele valuta… er lijkt een eindeloze lijst met termen te zijn voor hetzelfde concept. Als dat nog niet genoeg was, een cryptocurrency uitwisselingEen bedrijf waarmee klanten cryptocurrencies kunnen verhandelen van ... Meer kan ook worden aangeduid als een Virtual Asset Service Provider (VASPWat is een Virtual Asset Service Provider (VASP)? Een virtuele e… Meer), Virtual Asset Entity, Digital Asset Customer (DAC's), Geldservicebedrijf (MSB)In 2011 vaardigde FinCEN een laatste regel uit die een gelddienst definieerde ... Meer, of een andere reeks classificaties, afhankelijk van de context. Hoewel sommigen geneigd zijn om naar alle entiteiten met betrekking tot virtuele activa te verwijzen als VASP's - net zoals ze alle virtuele activa "crypto" noemen - zijn er enkele belangrijke verschillen tussen de verschillende Entiteit voor digitale activaEen Digital Asset Entity is een overkoepelende term voor een reeks bu… Meer typologieën die van invloed zijn op hoe die entiteit wordt gereguleerd.

Digital Asset Entiteit (DAE)

Een Digital Asset Entity is een overkoepelende term voor een reeks bedrijven die zijn gebouwd op cryptocurrency-transacties. Digital Asset Entities omvatten Virtual Asset Service Providers (VASP's) zoals cryptocurrency-uitwisselingen en geldautomaten, die op zichzelf financiële instellingen zijn, naast goksites, incubators en andere entiteiten die crypto gebruiken, maar niet altijd als financiële instellingen worden geclassificeerd. Alternatieve namen zijn onder meer Virtual Asset Entity en Crypto Asset Entity.

Digital Asset-klant (DAC)Een Digital Asset Customer is een Digital Asset Entity die gebruikmaakt van ... Meer

 Een Digital Asset-klant is een Digital Asset-entiteit die gebruikmaakt van de diensten van een bank of andere formele financiële instelling. DAC werd voor het eerst gebruikt om een ​​brede groep van op cryptocurrency gebaseerde klanten te beschrijven in de OCC-handhavingsactie van het Amerikaanse ministerie van Financiën tegen MY Safra Bank begin 2020.

Op 30,2020 januari XNUMX heeft het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) de eerste cryptocurrency-gerelateerde handhavingsactie uitgevaardigd tegen een Amerikaanse bank - MY Safra Bank (MYSB), met het hoofdkantoor in New York City. De handhavingsactie bestond uit een last onder dwangsom die volledig gericht was op gebrekkige antiwitwaspraktijken (AML) voor naleving van en toezicht op de digitale activaklanten (DAC) van de bank. Deze entiteiten inbegrepen cryptogeld uitwisselingen, Bitcoin Geldautomaten, virtuele OTC's en andere cryptogerelateerde bedrijven.

Lees meer https://ciphertrace.com/occ-hits-new-york-based-bank-with-first-ever-enforcement-action-for-lack-of-crypto-aml-compliance/

Virtuele Asset Service Provider (VASP)

Wanneer een entiteit met digitale activa zich bezighoudt met bepaalde financiële activiteiten waarbij virtuele activa betrokken zijn, kunnen AML / CFT en andere verplichtingen op haar van toepassing zijn voor de rol van de entiteit als geldoverbrenger. Deze digitale activa-entiteiten kunnen worden aangeduid als Virtual Asset Service Providers (VASP's) of geldtransmitters die zich bezighouden met converteerbare virtuele valuta, afhankelijk van de regelgevende of beleidsinstantie.

Een VASP wordt door de Financial Action Task Force (FATF) gedefinieerd als een bedrijf dat een of meer van de volgende acties uitvoert namens zijn klanten:

• • uitwisseling tussen virtuele activa en fiatvaluta's;
  • uitwisseling tussen een of meer vormen van virtuele activa;
  • overdracht van virtuele activa;
  • bewaring en / of administratie of virtuele activa of instrumenten die controle over virtuele activa mogelijk maken;
  • deelname aan en levering van financiële diensten in verband met het aanbod en / of de verkoop van virtuele activa door een uitgevende instelling;

Deze definitie omvat een reeks cryptobedrijven, waaronder beurzen, geldautomaten, portefeuillebewaarders en hedgefondsen. De FATF beveelt verder aan dat VASP's onderworpen zijn aan dezelfde strenge AML / CTF- en KYC-vereisten als traditionele financiële instellingen.

De VASP-definitie van de FATF is bedoeld om specifieke financiële activiteiten en functies vast te leggen en hangt niet af van het specifieke soort entiteit, maar 'hoe de persoon de [virtuele activa] gebruikt en voor wiens voordeel'. Volgens de FATF, als een persoon (natuurlijk of wettelijk) als bedrijf betrokken is bij een van de activiteiten beschreven in de bovenstaande lijst met opsommingstekens 'voor of namens een andere persoon', dan is hij een VASP, ongeacht de technologie die hij gebruikt om de gedekte VA-activiteiten uitvoeren.

Dit betekent dat er enkele digitale activa-entiteiten zijn - bijvoorbeeld mijnwerkers - die al dan niet als VASP's kunnen worden geclassificeerd, afhankelijk van hun activiteiten en functies. Hoewel de activiteiten van een individuele mijnwerker misschien niet voldoende zijn om hem of haar als een VASP te classificeren, zou de activiteit van een mijnbouwpool dat wel kunnen als deze zich bezighoudt met een van de hierboven genoemde punten. Volgens de FinCEN-regelgeving zou een exploitant van een miningpool bijvoorbeeld niet als geldtransmitter worden beschouwd als ze alleen virtuele activa overdragen aan de poolleden of contractkopers om het verdiende bedrag te verdelen, 'aangezien deze overdrachten integraal deel uitmaken van de dienstverlening . " Als de leider echter zijn beheer- en verhuurdiensten combineert met de service van het hosten van virtuele valutaportefeuilles namens de poolleden (dwz bewaring van virtuele activa volgens de lijst van de FATF), dan zou de leider worden beschouwd als een geldtransmitter voor het aangaan van een rekening. -gebaseerde geldoverdracht.

Is een Decentrale uitwisseling (DEX)DEX of Decentralized Exchange is een soort cryptovaluta ex ... Meer een VASP?

Volgens de FATF-richtlijnen zijn gedecentraliseerde beurzen (DEX's) VASP's en moeten ze als zodanig worden gereguleerd. Een DEX, of een andere gedecentraliseerde (gedistribueerde) app (DApp), de eigenaar / operator, of beide, vallen onder de definitie van VASP als ze “de uitwisseling of overdracht van waarde vergemakkelijken of uitvoeren (hetzij in VA of traditionele fiatvaluta) … ”Evenzo kan een persoon die een DEX ontwikkelt een VASP zijn wanneer hij zich als bedrijf bezighoudt met het faciliteren of uitvoeren van de eerder vermelde activiteiten namens een andere natuurlijke of rechtspersoon.

Landen moeten kunnen bepalen hoe de risico's die gepaard gaan met gecentraliseerde en gedecentraliseerde VASP-bedrijfsmodellen het beste kunnen worden beperkt. FinCEN's richtlijnen van mei 2019 verduidelijkten hun standpunt over DApps door te stellen: “dezelfde regelgevende interpretatie die van toepassing is op mechanische agentschappen zoals CVC-kiosken, is van toepassing op DApps die waarde accepteren en verzenden, ongeacht of ze voor winst werken. Dienovereenkomstig, wanneer DApps geldtransmissie uitvoeren, zal de definitie van geldzender van toepassing zijn op de DApp, de eigenaren / exploitanten van de DApp, of beide. "

Waarom het belangrijk is: alle VASP's zijn Money Service Businesses (MSB's)

Hoewel er misschien niet veel verschil is in het verwisselen van de termen digitaal activum, virtueel activum en crypto, impliceert het aanroepen van een niet-gehoste portemonnee een VASP als dat niet het geval is, bepaalde AML-verplichtingen die de entiteit mogelijk niet heeft. Inzicht in de verschillende typologieën kan duidelijkheid verschaffen over de verschillende verplichtingen die elke digitale activa-entiteit heeft. Een VASP volgens FATF-normen zou bijvoorbeeld ook als een MSB worden beschouwd door FinCEN-normen, wat betekent dat ze specifieke AML-verplichtingen hebben onder de BSA. Omgekeerd vallen niet alle VASP's onder de AMLD5-regelgeving van de EU voor cryptocurrency.

Naarmate nieuwe regelgeving zich ontwikkelt, kan het kiezen van de juiste terminologie uit een bestaande pool verwarring helpen verminderen door de introductie van nieuwe termen te voorkomen of door conflicterende definities te creëren met de reeds bestaande termen. Enkele veelgebruikte manieren om over VASP's en cryptocurrency te praten, vindt u hieronder.

• Financial Action Task Force (FATF) - Virtual Asset Service Provider (VASP); Virtuele activa
• Financial Crimes Enforcement Network (FINCEN) - Money Transmitter / Money Service Business; converteerbare virtuele valuta (CVC)
• US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) - Designated Contract Markets (DCM's); virtuele valuta
• Securities Exchange Commission (SEC) - Digital Asset Trading Platform; digitale activa
• EU AMLD5 - Aanbieders die zich bezighouden met uitwisselingsdiensten tussen virtuele valuta en fiatvaluta's; virtuele valuta