Wat is Abracadabra.money? $SPELL & $MIM

Met de gedecentraliseerde financiering (DeFi) boom tot stilstand komt als gevolg van onzekerheden in de wereldwijde marktomstandigheden, zijn veel protocollen en toepassingen razend populair voor wat er nog over is van de bloedige markt. In dit geval blijven miljoenen rentedragende tokens ongebruikt, wat een kans biedt voor de resterende DeFi-projecten. Abracadabra.money is een uitleenplatform dat deze anders inactieve activa nuttig maakt door ze als onderpand te gebruiken door toegang te bieden tot stablecoins.

Laten we Abracadabra in detail bespreken.

Achtergrond

Abracadabra.money is een succesvol protocol dat blijft evolueren. Het doel van abracadabra is decentralisatie. Het protocol werkt samen met Immunefi, een pionier op het gebied van witte hoed-beloningen en bug-ontdekkingen, om een ​​bug bounty-programma op hun website te hosten. Het doel van dit bug bounty-programma is het stoppen van diefstal van geld uit ketels, crashes van ketels, diefstal en bevriezing van de hoofdsom van elk bedrag, en diefstal en bevriezing van niet-opgeëiste opbrengst van elk bedrag. Het richt zich op hun slimme contracten en app.

Wat is Abracadabra.money?

Abracadabra.money is een platform voor leningen dat rentedragende tokens (ibTKN's) accepteert als beveiliging om Magic Internet Money (MIM) te lenen, een aan USD gekoppelde stablecoin die kan worden gebruikt zoals elke andere conventionele stablecoin.

Veel activa hebben momenteel een vast kapitaal dat niet op andere manieren kan worden gebruikt, zoals yVaults. Abracadabra biedt een kans om het te gebruiken. Door gebruik te maken van Kashi Lending Technology, biedt Abracadabra geïsoleerde kredietmarkten waarmee gebruikers hun risicobereidheid kunnen aanpassen aan de hand van het onderpand dat ze willen gebruiken.

Er zijn drie hoofdtokens in abracadabra. Hiervoor wordt het incentive token van het protocol, SPELL, gebruikt. SPELL-tokens kunnen worden ingezet om sSPELL te verdienen, dat wordt gebruikt voor governance en fee-sharing, evenals MIM, een stabiele munt gekoppeld aan de USD.

Beëindigde markten

De parameters van de ketels kunnen niet worden gewijzigd nadat ze zijn ingezet; als gevolg hiervan zullen nieuwe markten worden toegevoegd met bijgewerkte parameters en zullen de oudere worden afgeschaft. Een Cauldron ontvangt geen MIM-aanvullingen meer wanneer deze is beëindigd. De ketel zelf is nog steeds volledig functioneel en gebruikers kunnen nog steeds openstaande posities in hun eigen tempo en tijd terugbetalen als ze die hebben.

Hefboomwerking

Een voordeel van het gebruik van Kashi als het leenplatform van Abracadabra.money is dat gebruikers hun posities in rentedragende tokens kunnen benutten. Een houder kan dit automatisch doen dankzij de one-click gebruikersinterface die het protocol heeft ontwikkeld.

mSPELL

Gebruikers kunnen hun SPELL-tokens inzetten via mSPELL-staking om stablecoin MIM-inkomsten te ontvangen die zijn afgeleid van protocolinkomsten. Nadat AIP#8 was goedgekeurd, werd mSPELL staking ingevoerd.

De vergoedingen die door de leenmarkten voor mSPELL worden gegenereerd, blijven in MIM en worden proportioneel verdeeld over de verschillende inzetpools. Of om het anders te zeggen, MIM's worden verdeeld in verhouding tot de SPELL-weddenschappen die in de pool zijn gedaan (hetzelfde proces dat plaatsvindt bij de sSPELL-pool). Belanghebbenden in mSPELL hebben op elk moment toegang tot de claimknop om hun MIM op te halen. Op Avalanche, Arbitrum, Ethereum en Fantom Opera is mSPELL staking mogelijk.

Tools

Boerderij

Gebruikers kunnen hun LP-tokens inzetten in een verscheidenheid aan landbouwmogelijkheden die door Abracadabra worden geboden om SPELL-tokens te bewerken. Om een ​​hoge liquiditeit op specifieke paren te behouden, wordt dit mechanisme gebruikt. Op Ethereum is landbouw momenteel mogelijk voor de tokens MIM-3CRV LP en ETH-SPELL. Wanneer het governance-portaal operationeel is, kan via het governance-proces over toekomstige stimuleringsregelingen voor LP-paren worden gestemd.

Ondersteunde netwerken

Op dit moment bieden alleen Ethereum Mainnet, Fantom Opera, Binance Smart Chain en Avalanche Abracadabra-leenmarkten aan. De bridge van Abracadabra.money maakt het ook mogelijk om MIM naar Arbitrum L2 te sturen.

Op het Ethereum Mainnet worden de tokens gemaakt en vervolgens overbrugd naar andere ketens. Gebruikers moeten tokens op één keten verzenden en een ingepakte versie van hetzelfde token op een andere keten ontvangen om tokens te overbruggen (of L2-oplossing). Houders kunnen dit doen door gebruik te maken van speciale constructies die bruggen worden genoemd. Met uitzondering van SPELL op Arbitrum, gebruikt Abracadabra.money voornamelijk het Anyswap-netwerk om zowel MIM- als SPELL-tokens te overbruggen. Er zijn verschillende soorten en merken bruggen.

Het overbruggingscontract op ETH ontvangt ETH MIM's van gebruikers, waardoor de tokens worden vergrendeld. Een verpakte versie van hetzelfde token wordt gemaakt en vrijgegeven door Anyswap Bridge op FTM, en het wordt vervolgens verzonden naar de FTM-portemonnee van de gebruiker. Houd er rekening mee dat de adressen van die twee tokens kunnen verschillen! Er is één ETH MIM opgesloten in de brug voor elke FTM MIM die in gebruik is. Als gevolg hiervan kan Abracadabra.money gemakkelijk het circulerende aanbod volgen, aangezien elk token één token heeft dat is vergrendeld op de oorspronkelijke keten voor elke keten waarop het aanwezig is.

FTM MIM's worden naar de bridge gestuurd, verbrand en vervolgens worden ETH MIM's weer vrijgegeven op het Mainnet en bij het terugbruggen naar de gebruikersportemonnee op ETH gestuurd.

Schuilplaats

Het Anyswap-netwerk en de officiële Arbitrum-brug worden beide gebruikt door Abracadabra.money. Het protocol ontvangt twee verschillende MIM-tokens op Arbitrum met twee verschillende adressen als een gebruiker MIM overbrugt met behulp van deze bruggen. Anyswap is de enige officiële bron van $MIM-tokens op Arbitrum. Een houder ontvangt L2MIM en moet terug naar Ethereum overbruggen om MIM te verkrijgen als een gebruiker overbrugt met behulp van de Arbitrum-brug. Gebruik daarentegen de Abritrum-brug met SPELL-tokens. Het enige token dat niet wordt overbrugd met Anyswap, is dit.

Vereffening

Elke MIM in abracadabra.money wordt ondersteund door een specifiek rentedragend token (ibTKN). In Abracadabra.money is elke Collateralized Debt Position (CDP) geïsoleerd en loopt alleen het risico van liquidatie, in tegenstelling tot de meeste protocollen waarbij het onderpand van alle gebruikers onderhevig is aan een liquidatiegebeurtenis. Voor alle duidelijkheid: als een gebruiker twee CDP's opent met verschillende ibTKN's, kan hij MIM's lenen in plaats van elk van die ibTKN's afzonderlijk en hun risicotolerantie dienovereenkomstig aanpassen.

Desalniettemin kan de ibTKN-waarde van een gebruiker nog steeds dalen en af ​​en toe worden geïndiceerd voor liquidatie. In dit geval hebben spelers van derden (meestal bots) de mogelijkheid om het ibTKN-onderpand dat voor dat specifieke CDP wordt gebruikt, in te wisselen voor volledige terugbetaling van de MIM-schuld.

Liquidatiekosten

De liquidatievergoeding verschilt per markt, maar over het algemeen geldt voor ibTKNS met onderliggende stablecoins een liquidatievergoeding van 3% en voor ibTKNS met prijsactie een liquidatievergoeding van 12.5%. Het delen van de liquidatievergoeding is de stimulans die wordt gegeven aan de partijen die liquidaties uitvoeren. De wekelijkse sSPELL-beloningen op specifieke pools zijn ook hard gecodeerd om 10% van deze verzamelde vergoedingen te ontvangen.

Vanuit het oogpunt van de gebruiker wordt met deze vergoeding al rekening gehouden bij het formuleren van een Liquidatieprijs voor de bijbehorende ibTKN's. Gebruikers worden geliquideerd zodra aan hun liquidatieprijs is voldaan.

Liquidatieprijs

De prijs van het onderpand van een houder waartegen ze zullen worden geliquideerd, staat bekend als de liquidatieprijs. De positie van een gebruiker wordt gemarkeerd voor liquidatie als de waarde van hun onderpand daalt tot het punt waarop de liquidatieprijs samenvalt met de kosten van het token dat ze als onderpand gebruiken. Het onderpand van de gebruiker is veilig tot de vermelde totale liquidatieprijs, omdat het contract vereffenaars verbiedt om boven de liquidatieprijs te liquideren.

Conclusie

Een eenvoudig en duidelijk protocol zou veel potentiële handelaren met hun geld kunnen helpen. Hierdoor zullen meer handelaren het gemakkelijker vinden om het project te gebruiken. Bovendien zullen protocollen de veiligheid hebben om op de lange termijn in de crypto-industrie te blijven.