Wat is Chainlink?

Om blockchains een veilig en onveranderlijk record te laten bieden - een openbaar grootboek - moeten ze op zichzelf staan. Anders zouden buitenstaanders het kunnen compromitteren en de waarde van de digitale activa die ze ondersteunen schaden. Deze isolatie voorkomt dat blockchains flexibel zijn.

Chainlink wil dit probleem oplossen. Het is een gedecentraliseerd orakelnetwerk dat off-chain data, zoals activaprijzen, voedt met on-chain slimme contracten. Als gevolg hiervan verbetert Chainlink de functionaliteit van dApps.

Chainlink (LINK) Oorsprong en doel

Sergey Nazarov startte het Chainlink-project in 2014, een jaar voordat Ethereum werd gelanceerd. Hoewel Nazarov een bachelordiploma in filosofie en management heeft behaald aan de New York University, volgde hij al snel zijn passie voor ondernemerschap. Hij gebruikte Bitcoin-mining huur betalen in de vroege 2010s.

Hij breidde al snel zijn focus uit naar slimme contracten en beschreef hun belang als "[ze] een parallel, technisch afgedwongen rechtssysteem mogelijk maken." Nazarov en Steve Ellis gesticht de blockchain-startup SmartContract in 2014.

In juni 2017 lanceerde SmartContract zijn premiumproduct: Chainlink-netwerk. Het kwam online op 30 mei 2019, met LINK als het ERC-20-token gehost op de Ethereum-blockchain. 

Chainlink pakt het probleem aan van slimme contracten die interageren met externe gegevens. Op zichzelf voeren slimme contracten automatisch overeenkomsten uit wanneer aan de voorwaarden wordt voldaan.

Desalniettemin hebben sommige overeenkomsten externe gegevens nodig om te controleren of aan de voorwaarden is voldaan. Dit is waar het Chainlink-netwerk tussenkomt als een tussenlaag tussen blockchains en de off-chain-wereld.

Het Chainlink-team heeft in september 32 $ 2017 miljoen opgehaald via Initial Coin Offering (ICO) door 290 miljoen LINK-tokens te verkopen voor $ 0.11 per stuk. 

Welk probleem lost Chainlink op?

Om te begrijpen waar Chainlink over gaat, is het eerste stukje van de puzzel dat u moet begrijpen slimme contracten. De datablokken van Blockchain slaan slimme contracten op om gedecentraliseerde applicaties - dApps - van stroom te voorzien. Bijvoorbeeld een uitlenende dApp zoals Aave gebruikt slimme contracten om:

• Vertel hoeveel geld als onderpand is gestort
• Vertel wat de rente is voor dat specifieke crypto-activum
• Een lening verstrekken op basis van die datapunten
• Volg de marktprijs van het onderpand, zodat het kan worden geliquideerd als het onder een bepaald niveau komt

Geen tussenpersonen, alleen zelfuitvoerende code om deze oude uitleenservice te bieden. Het is belangrijk op te merken dat slimme contracten onveranderlijk zijn, juist omdat ze op een blockchain worden gehost.

Aan de ene kant geeft onveranderlijkheid het vertrouwen dat er niet met slimme contractvoorwaarden kan worden geknoeid. Aan de andere kant zijn slimme contracten alleen beperkt tot gegevens die op de blockchain worden gevonden. Of zijn ze?

Om gebruik te maken van omstandigheden die buiten het blockchain-netwerk bestaan, moet er een dataconversie plaatsvinden, een van off-chain naar on-chain data.

Hoe werkt het Chainlink-netwerk?

Om conversie van off-chain naar on-chain data uit te voeren, gebruikt Chainlink orakels. Ze worden het best begrepen als intermediaire software die gegevens uit de echte wereld opmaakt in taal die begrijpelijk is door slimme contracten in de keten. Dit proces gebeurt bidirectioneel.

Maar hoe kan een orakel worden vertrouwd om gegevens uit de echte wereld als geldig te beveiligen? Op dezelfde manier waarop blockchain-netwerken zelf vertrouwen wekken - door decentralisatie. Op deze manier is er een redundantie als het orakel defect of kwaadaardig is.

Omdat een gedecentraliseerd Oracle-netwerk off-chain data valideert, worden de on-chain smart contracts die afhankelijk zijn van die data ook betrouwbaar. Hoe werkt dit proces precies?

Chainlink-conversie en validatietraject

Er zijn meerdere stappen die externe gegevens moeten doorlopen om betrouwbaar te worden. De eerste stap is wanneer een smart contract off-chain data opvraagt. Dit is het aanvragende contract.

Het aanvragende contract activeert vervolgens een "verzoekgebeurtenis" op het Chainlink-netwerk. Op zijn beurt genereert Chainlink een ander slim contract genaamd Service Level Agreement (SLA) Contract.

In de volgende stap creëert het SLA Contract drie extra slimme contracten:

• Chainlink Reputatiecontract – controleert of de orakelaanbieder voldoende bekendheid heeft. Dit wordt gedaan door de prestatiegeschiedenis te verifiëren, waardoor minder betrouwbare orakelknooppunten worden weggegooid.
• Chainlink Order-matching contract - zoals de naam al aangeeft, brengt het Request Contract over naar Chainlink Oracle-knooppunten. Op hun beurt bieden orakelknooppunten op het verzoek totdat de juiste match is gemaakt.
• Chainlink-aggregatiecontract.- verzamelt de gegevens van gekozen orakelknooppunten en valideert ze als het uiteindelijke resultaat om te worden geïnjecteerd in een on-chain slim contract.

Binnen deze drie slimme contracten valideert Chainlink data als betrouwbaar. Chainlink Core-software gebruikt Request Contract-gegevens om het verzoek op te maken van on-chain-taal naar off-chain-taal, van toepassing op de echte bron. In dit nieuwe formaat wordt het verzoek doorgestuurd naar een API (application programming interface) die verantwoordelijk is voor het verzamelen van gegevens.

Nadat de gegevensverzameling is voltooid, wordt deze opnieuw geformatteerd naar on-chain via de Chainlink Core-software. Vervolgens wordt het naar het Chainlink Aggregating Contract gestuurd. Zoals opgemerkt, compileert het gegevens, maar het kan ze uit meerdere API-bronnen met elkaar in overeenstemming brengen.

Met andere woorden, als zeven orakelknooppunten een grondstofprijs leveren, zoals goud, van vijf bronnen met één antwoord, maar een ander antwoord van twee bronnen, dan worden die twee knooppunten weggegooid. Voor extra betrouwbaarheidsmaatregelen kan het Chainlink Aggregating Contract deze procedure meerdere keren herhalen voor meerdere databronnen.

Chainlink (LINK) Tokenomica

LINK-tokens dienen als een mechanisme voor het genereren van inkomsten met orakelknooppunten. Wanneer een aanvragend contract wordt uitgegeven, betalen LINK-tokenhouders Chainlink-knooppunten voor hun gegevensvalidatie. Elke knooppuntoperator kan zijn eigen marktprijs bepalen, afhankelijk van de gegevens die moeten worden gevalideerd.

Evenzo gebruiken LINK-tokenhouders hun munten als hun aandeel in het netwerk. Op deze manier tonen Oracle-knooppuntoperators hun toewijding om geldige gegevens te verstrekken. In april 2021, Whitepaper Chainlink 2.0 Expliciete Staking geïntroduceerd. Met dit incentive-systeem vergrendelen Chainlink-knooppuntoperators hun LINK-voorraad als onderpand.

In een geval worden hun knooppunten herhaaldelijk als onbetrouwbaar of kwaadaardig beschouwd, het onderpand wordt gesneden. Bovendien introduceerde Chainlink's Expliciete staking een superlineair economisch model voor stakingen. Dit betekent dat potentieel omgekochte LINK-houders een grotere inzet moeten hebben dan de gecombineerde LINK-stortingen van alle orakelknooppunten. 

Over het algemeen creëert dit een extra beveiligingslaag om ervoor te zorgen dat on-chain slimme contracten geldige off-chain gegevens ontvangen.

Vanaf september 2022 zijn er bijna 50% van de LINK-tokens in circulatie, van een maximum van 1B. In mei 2021 bereikte LINK zijn prijspiek van $ 52.88. Van de permanent beperkte 1B LINK-tokens gaat 35% naar de validators van Oracle-knooppunten, 35% werd verkocht tijdens ICO en de rest gaat naar het ontwikkelingsteam.

Chainlink-gebruiksscenario's

Sinds de lancering, tot september 2022, is Chainlink gebruikt om $ 20 miljard aan slimme contractfondsen te valideren, meer dan 1 miljard datapunten te beheren en verbinding te maken met meer dan 1,000 dApps. Meer opvallende dApps die het Chainlink Oracle-netwerk gebruiken, zijn de volgende:

• Polychain-monsters: Door gebruik te maken van Chainlink's VRF (Verifiable Random Function), kan het blockchain-spel NFT's eerlijk en willekeurig verdelen.

• Gemiddelde: een van de grootste kredietverleningsdiensten die nauwkeurige activaprijzen nodig hebben.
• Synthese: een handelsplatform voor derivaten dat Chainlink gebruikt om reële activaprijzen (fiat-valuta's, grondstoffen, enz.) te symboliseren.
• autonomie: op blockchain gebaseerde verzekering voor het meten van verzekeringen voor vertragingen in de scheepvaart, binnen de scheepvaart- en vrachtindustrie.
• Liquiditeit: een ander leenprotocol dat marktprijsfeeds nodig heeft voor leningen, onderpanden en zijn LUSD-stablecoin.
• Ether-kaarten: een blockchain-platform voor het gamificeren van kortingen, beloningen en het genereren van inkomsten met gemeenschapsbetrokkenheid. Het gebruikt Chainlink's VRF als zijn eerlijke willekeurgenerator om NFT-beloningen te leveren.

Bovendien maakten zelfs gecentraliseerde organisaties gebruik van Chainlink om gegevens te verifiëren. Sommigen van hen zijn Associated Press, FlightStats, AccuWeather, Trader Joe en FedEx. Hoewel Chainlink enkele concurrenten heeft, zoals WinkLlink (WIN), Band Protocol (BAND) of Uma (UMA), is LINK verreweg het meest gebruikte orakelnetwerk met een marktkapitalisatie van minstens 18 keer groter dan de alternatieven.

Bovendien wordt Chainlink niet alleen gebruikt op Ethereum, maar ook op razendsnelle blockchains zoals Solana, Polygon of Avalanche. 

Serie disclaimer:

Dit serieartikel is alleen bedoeld voor algemene begeleiding en informatieve doeleinden voor beginners die deelnemen aan cryptocurrencies en DeFi. De inhoud van dit artikel mag niet worden opgevat als juridisch, zakelijk, investerings- of belastingadvies. U dient uw adviseurs te raadplegen voor alle juridische, zakelijke, investerings- en fiscale implicaties en advies. De Defiant is niet verantwoordelijk voor eventueel verloren geld. Gebruik uw gezond verstand en oefen due diligence voordat u omgaat met slimme contracten.