Wat is gedecentraliseerde financiën (DeFi)? Hoe DeFi werkt en hoe het traditionele financiële systemen verstoort

Decentralisatie is een fundamenteel aspect van cryptocurrencies zoals Bitcoin. Maar een vorm van valuta buiten het traditionele banksysteem krabt slechts de oppervlakte van wat mogelijk is in de opkomende wereld van gedecentraliseerde financiën, of DeFi.

Inleiding tot DeFi

Cryptocurrencies zoals Bitcoin zijn een gedecentraliseerde vorm van geld, functionerend zonder de noodzaak van een bestuursautoriteit zoals een centrale bank of nationale overheid. Daarentegen zijn fiat-valuta's gecentraliseerd, wat betekent dat ze worden gecreëerd en in omloop gebracht door regeringen en onder toezicht staan ​​van organisaties zoals de Amerikaanse centrale bank, de Federal Reserve.

Naarmate het cryptocurrency-ecosysteem is gegroeid, hebben nieuwkomers in de ruimte de afgelopen jaren geprobeerd andere belangrijke elementen van legacy financiële systemen te decentraliseren. Dit heeft geleid tot een enorm ecosysteem van financiële instrumenten en diensten die volledig gedecentraliseerd werken, van het uitlenen en uitlenen van diensten tot het verdienen van rente-inkomsten. De overkoepelende term voor dit ecosysteem is decentralized finance, of DeFi.

Wat is DeFi?

DeFi, een afkorting voor Decentralized Finance, is de algemene term die wordt gebruikt voor een breed scala aan financiële diensten die werken op openbare blockchains, meestal Ethereum. Het DeFi-ecosysteem heeft een gecentraliseerde tegenhanger voor vrijwel elke financiële transactie die traditioneel wordt gefaciliteerd door grote banken of andere instellingen. DeFi-gebruikers kunnen leen- en uitleendiensten vinden, verzekeringen afsluiten, rente verdienen op hun bezit en nog veel meer, allemaal via peer-to-peer (P2P) transacties, zonder tussenkomst van een tussenpersoon of tussenpersoon.

DeFi vs. CEFI

CeFi, of gecentraliseerde financiering, omvat institutionele spelers van de "oude garde", zoals banken, verzekeringsmaatschappijen en bedrijven, met tal van andere derde partijen in de mix. Deze entiteiten opereren met een winstoogmerk, wat betekent dat voor elke transactie of beweging van geld die ze faciliteren een of andere vergoeding met zich meebrengt.

In DeFi kunnen gebruikers door de eliminatie van tussenpersonen tijd en geld besparen bij het afhandelen van zaken of het aangaan van andere gedecentraliseerde financiële diensten. Bovendien, zonder accounts om te jongleren of formulieren in te vullen, die beide hoofdbestanddelen van CeFi zijn, stelt DeFi gebruikers in staat om deze transacties aanzienlijk sneller te voltooien. Uiteindelijk wil DeFi de toegang tot financiële diensten vergroten voor iedereen over de hele wereld met een internetverbinding.

Hoe werkt DeFi?

Net als cryptocurrencies maakt DeFi gebruik van de gedistribueerde grootboektechnologie van blockchain om te dienen als een wereldwijd toegankelijke database voor het vastleggen van financiële transacties. Gebruikers communiceren met het DeFi-ecosysteem via gedecentraliseerde applicaties of dApps, die gebruik maken van zelfuitvoerende, onveranderlijke slimme contracten om transacties te starten of te voltooien. Deze slimme contracten maken P2P-transacties mogelijk zonder een centrale bestuursautoriteit. Wanneer een slim contract wordt gestart, moeten beide partijen vooraf dezelfde transactievoorwaarden overeenkomen, die vervolgens hard worden gecodeerd in het slimme contract. Pas wanneer aan de overeengekomen parameters van het contract is voldaan, wordt de transactie voltooid en vastgelegd op de blockchain. Met behulp van belangrijke blockchain-attributen zoals gedistribueerde netwerken en coderingstechnologie, kunnen DeFi-platforms een veilig systeem bieden om transacties op een fraudebestendige en anonieme manier vast te leggen. Dit maakt het onmogelijk om de informatie op het DeFi-netwerk te wijzigen, waardoor de integriteit en betrouwbaarheid toenemen.

Het grootste deel van de DeFi-activiteit vindt plaats op de Ethereum-blockchain omdat het open-sourceontwerp ontwikkelaars aanmoedigt om DeFi-applicaties op het platform te maken. De Bitcoin-blockchain is ontworpen om P2P-transacties te vergemakkelijken, maar niet om het soort zelfuitvoerende slimme contracten te creëren waar Ethereum bekend om is geworden.

Wat kun je met DeFi?

Via DeFi hebben gebruikers toegang tot een wereld van gedecentraliseerde financiële diensten zonder tussenkomst van derden. Sterker nog, je hebt niet eens een account bij een crypto-uitwisseling nodig om deel te nemen aan DeFi. Enkele van de meest populaire toepassingen voor DeFi zijn:

Gedecentraliseerde beurzen (DEX)

Gedecentraliseerde uitwisselingen, of DEX, stellen gebruikers in staat om cryptocurrency rechtstreeks met andere gebruikers te kopen, verkopen of verhandelen vanuit hun crypto-wallets met behulp van slimme contracten. Gecentraliseerde beurzen, zoals Coinbase en Kraken, hebben allemaal een of andere vorm van centrale organisatie die de zaken achter de schermen regelt, maar gedecentraliseerde beurzen zijn puur P2P. DEX's maken gebruik van geautomatiseerde market makers (AMM's) die prijsdetectie handhaven voor elke ordergrootte. Om gebruikers aan te moedigen liquiditeitspools aan te bieden, verdienen liquiditeitsverschaffers vergoedingsinkomsten van gebruikers en swaps. Het gebruik van een gedecentraliseerde uitwisseling om crypto te kopen, verkopen en ruilen is vaak veel goedkoper en biedt toegang tot een grotere verscheidenheid aan activa in vergelijking met gecentraliseerde uitwisselingen. Populaire gedecentraliseerde uitwisselingen zijn Sushi Swap, 1 Inch, Pancake Swap, Uniswap.

Crypto lenen en lenen

Met DeFi-leenplatforms zoals Maker, Aave en Compound kunnen gebruikers crypto-activa lenen of uitlenen aan andere gebruikers. Leners verpanden cryptocurrency lily Bitcoin als onderpand, waardoor ze een lening in stablecoin tegen een aantrekkelijke rente veiligstellen. Partijen aan beide zijden van de transactie profiteren van decentralisatie omdat de voorwaarden lager zijn en tarieven meer onderhandelbaar zijn dan bij een monolithische gecentraliseerde financiële entiteit. De voorwaarden van de overeenkomst worden gehandhaafd door middel van slimme contracten, die niet kunnen worden gewijzigd en automatisch worden uitgevoerd zodra aan alle overeengekomen voorwaarden is voldaan. Dergelijke innovatieve manieren van lenen hebben consumenten de mogelijkheid geboden om veel sneller toegang te krijgen tot kapitaal dan via valutafinancieringsroutes, aangezien DeFi-leningen 24/7 van overal ter wereld kunnen plaatsvinden.

Activa inzetten om rente te verdienen

Een ander populair gebruik voor gedecentraliseerde financiering is DeFi-staking, waarbij crypto-houders hun activa opsluiten of "inzetten" in een slim contract in ruil voor rentebetalingen of andere beloningen. Deze beloningen zijn meestal aanzienlijk hoger dan de rentetarieven die op een spaarrekening worden aangeboden. Aan dollar gekoppelde digitale activa, stablecoins genaamd, hebben gebruikers ook in staat gesteld om rendement te genereren op crypto-activa die in deze DeFi-markten worden ingezet, waardoor het een populaire manier is geworden om rendement te verdienen terwijl ze zich beschermen tegen de prijsvolatiliteit van crypto. Het converteren van fiat zoals Amerikaanse dollar naar een stablecoin zoals USDC is de gemakkelijkste manier om tegoeden te tokeniseren, die vervolgens kunnen worden ingezet in DeFi-protocollen. DeFi-leningsplatforms zijn een populair alternatief geworden voor het aanhouden van deposito's op traditionele spaarrekeningen met lage rente.

Deelnemen aan DAO's

Gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's) zijn entiteiten die worden bestuurd door leden van de gemeenschap die doorgaans opereren onder een gedeeld doel. Leden van de gemeenschap stellen regels vast via een slim contract die dicteren hoe de DAO werkt. Dit kan alles omvatten, van nieuwe projecten die moeten worden nagestreefd tot hoe fondsen in de schatkist worden besteed. Use cases omvatten durfkapitaalbedrijven die eigendom zijn van een collectief en liefdadigheidsinstellingen waar leden donaties kunnen goedkeuren.

Populaire DeFi-platforms en -protocollen

Hoewel DeFi een relatief jonge technologie is, zijn er talloze populaire platforms ontstaan ​​die een verscheidenheid aan diensten kunnen uitvoeren, waarvan vele miljoenen maandelijkse gebruikers opleveren.

Maker mes
Maker DAO, een van de oudste en meest vertrouwde DEX's, is een P2P-platform voor crypto-uitleen en -leen dat wordt beheerd door slimme contracten. Het wordt aangedreven door zijn eigen token, DAI, een ERC-20 stablecoin soft-pegged aan de Amerikaanse dollar.

uniswap
Uniswap, een van de beste DEX's op de Ethereum-blockchain, laat gebruikers P2P-cryptotransacties uitvoeren of gratis nieuwe DeFi-tokens op de beurs plaatsen. Het oorspronkelijke token, UNI, heeft vanaf september 4.5 een marktkapitalisatie van slechts $ 2022 miljard.

polkadot
Inter-blockchain-compatibiliteit, of het ontbreken daarvan, wordt vaak genoemd als een van de grootste hindernissen voor een bredere acceptatie van DeFi, aangezien ontwikkelaars en gebruikers doorgaans beperkt zijn tot één enkel ecosysteem. Polkadot dient als een open-sourcenetwerk dat zorgt voor meer interoperabiliteit tussen blockchains. De native governance-token DOT van Polkadot wordt gebruikt om netwerktransacties te valideren.

Veelhoek
Misschien wel een van de bekendste projecten van de DeFi-wereld, Polygon faciliteert zowel schaalbaarheid als interoperabiliteit voor blockchains. Gebruikmakend van Ethereum blockchain-technologie, wordt Polygon's native ERC-20-token MATIC gebruikt om het netwerk te beveiligen en is het een populaire keuze voor het verdienen van inzetbeloningen.

Is DeFi veilig?

Voordat je in de DeFi-ruimte springt, is het een natuurlijke nieuwsgierigheid om je af te vragen hoe veilig het is. De regelgeving rond Defi en zijn vele toepassingen blijft onzeker, met minimale consumentenbescherming en waarborgen in vergelijking met traditionele financiële systemen. Als zodanig blijft DeFi-beleggen een hoog risico en moet met de nodige voorzichtigheid worden nagestreefd.

Zoals altijd, als een project of investeringsmogelijkheid te mooi lijkt om waar te zijn, is dat waarschijnlijk ook zo. DeFi is niets minder dan een revolutie in digitale activa, in staat om veel nieuwe en opwindende dingen naar de financiële sector te brengen. Maar met alle technologische vooruitgang is gezond verstand nog steeds een van de beste wapens in de strijd tegen hackers en oplichters.