Waarom zijn bewijs van reserves van belang en wat zijn ze?

Naar aanleiding van de FTX ineenstorting, bewijs van reserves is een hot topic geweest, waarbij de investeerdersgemeenschap eiste dat beurzen certificeringen zouden geven van hun cryptocurrency-bezit.

Maar wat zijn ze precies en waarom zijn ze belangrijk?

Bewijs van reserves (HbR) is een techniek om te bevestigen dat een handelsplatform of cryptocurrency-bedrijf daadwerkelijk 1:1-ondersteuning heeft voor de digitale activa die het namens zijn klanten in bewaring houdt.

Bedrijven maken vaak gebruik van een externe organisatie om de attestering uit te voeren. Om beleggers te helpen inzicht te krijgen in de financiële situatie van een gecentraliseerde beurs en of ze voldoende geld hebben om de deposito's van klanten te matchen, publiceren ze de resultaten met enkele kanttekeningen (die hieronder in meer detail zullen worden uitgelegd).

Sinds het begin van de trend is er een grote verscheidenheid aan attesten uitgevoerd, waarvan sommige een bedrijf meer geloofwaardigheid geven dan andere.

Bewijs van reserves op basis van Merkle Trees

Een PvE-protocol dat gebruikmaakt van een Merkle Tree-bewijs om enorme hoeveelheden gegevens te combineren tot een enkele hash en de nauwkeurigheid van de gegevensset te bevestigen, is een techniek om een ​​attest uit te voeren.

Het HbR-protocol controleert de rechtmatigheid van gebruikerssaldi en transacties met behulp van cryptografische bewijzen.

Merkle Tree-gebaseerde PvR-attesten kunnen met regelmatige tussenpozen worden gepubliceerd door cryptocurrency-uitwisselingen, zoals wekelijks, maandelijks of driemaandelijks, in de vorm van snapshots. Als alternatief kunnen bedrijven real-time attesten aanbieden die toegankelijk zijn op hun website.

Hoewel snapshots voldoende kunnen zijn om de solvabiliteit van een cryptocurrency-bedrijf op een bepaald moment aan te tonen, hebben realtime attesten de voorkeur voor het bevestigen van de reserves van een beurs, omdat ze iedereen in staat stellen om op elk moment te controleren of geld echt door een beurs wordt gehouden.

Lancering van het Proof-of-Reserves Protocol door Chainlink

Een proof-of-reserves-systeem wordt aangeboden door Chainlink-laboratoria, de organisatie die het bekende gedecentraliseerde orakelnetwerk heeft gecreëerd. Volgens Chainlink Labs is deze technologie "bedoeld om projecten op het gebied van Web2 en Web3 activareserves te laten bewijzen door middel van geautomatiseerde verificatie."

Gelanceerd in 2020, verbindt het systeem Chainlink-knooppunten met de API van een beurs, de kluisadressen en een smart contract met bewijs van reserve dat door elk ander account op het netwerk kan worden opgevraagd om na te gaan of de cryptoreserves van de beurs gelijk zijn aan zijn verplichtingen . De eerste gebruiker van het systeem was de TrueUSD stablecoin.

De blockchain-onafhankelijke technologie biedt informatie over het bedrag dat ooit is gestort, geleend en ingezet bij een bepaald protocol.

Bovendien kunnen uitwisselingen het mechanisme van Chainlink gebruiken om zekerheid te geven voor de beloften dat ze niet meer tokens mogen uitgeven dan ze in reserve hebben.

Welke markten hebben bewijs van reserves?

Voordat FTX instortte, drongen bepaalde uitwisselingen en crypto-uitleenplatforms, waaronder Kraken, Nexo, BitMEX en Gate.io, aan om eigen bewijs van reserves te introduceren.

Gebeurtenissen in november 2022 onthulden echter dat meer handelsplatforms probeerden hun eigen bewijs van reserves te creëren, dat in diepte varieerde afhankelijk van de beurs.

Onder hen was Binance, de grootste cryptocurrency-uitwisseling ter wereld qua handelsvolume, die een op Merkle Tree gebaseerd systeem voor Bitcoin en Ethereum onthulde. OKX, Crypto.com en ByBit hebben ook een gerelateerde strategie aangenomen.

Coinbase, aan de andere kant, beweerde dat het, aangezien het een beursgenoteerd bedrijf is, al gecontroleerde SEC-deponeringen heeft ingediend om zijn reserves aan te tonen.

De in San Francisco gevestigde cryptocurrency-uitwisseling verklaarde echter op 25 november dat "on-chain accounting de toekomst is" en dat het kijkt naar "verschillende nieuwe manieren om reserves te bewijzen met behulp van meer crypto-native benaderingen".

Coinbase's onlangs geïntroduceerde subsidieprogramma van $ 500,000 voor ontwikkelaars is een onderdeel van het initiatief.
Het doel van deze subsidies is

[om mensen of groepen te helpen] die de stand van de techniek bevorderen op het gebied van on-chain accounting, technieken voor het behoud van privacy met betrekking tot het bewijs van activa of passiva (inclusief de toepassing van zero-knowledge-technieken) en of nauw verwante technologieën.

Welke zorgen zijn er?

Theoretisch helpen om ervoor te zorgen dat de fondsen van klanten veilig zijn en cryptografisch aantonen dat het bedrijf voldoende liquiditeit heeft, bewijs van reserves is ongetwijfeld een positieve stap. Het kan gebruikers echter ook een vals gevoel van veiligheid geven.

Uitwisselingen maken, op zeldzame uitzonderingen na, de verplichtingen van het bedrijf aan consumenten niet bekend, dus gebruikers moeten vertrouwen op de verklaring van de auditor met betrekking tot de relevante activa. Dit komt omdat uitwisselingen slechts een momentopname bieden van de activa die op de gekoppelde adressen van het platform worden bewaard.

Een situatie waarin een beurs zijn bewijs van reserves gebruikt om er transparant uit te zien zonder zijn werkelijke solvabiliteitsrisico bekend te maken, kan hieruit voortvloeien.

Think Kraken CEO Jesse Powel, attesten moeten deze drie elementen bevatten: een totaal van klantverplichtingen (de auditor moet negatieve saldi uitsluiten), door de gebruiker verifieerbaar cryptografisch bewijs dat elke rekening in het totaal was opgenomen, en handtekeningen die aantonen dat de bewaarder eigenaar is van de portefeuilles.

De verklaring van Binance in november kreeg met name kritiek van Powell, die het bestempelde als "onwetendheid of opzettelijke verdraaiing" en beweerde dat "de openbaarmaking van activa zinloos is zonder aansprakelijkheden".

Het spijt me maar nee. Dit is geen HbR. Dit is onwetendheid of opzettelijke verkeerde voorstelling van zaken.

De merkle-boom is gewoon met de hand zwaaiende onzin zonder een accountant om er zeker van te zijn dat je geen rekeningen met negatieve saldi hebt opgenomen. Zonder passiva heeft de vermogensopstelling geen zin. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) 25 november 2022

Meer onenigheid over Binance

Om de zorgen over de financiële situatie weg te nemen, Binance vroeg de Zuid-Afrikaanse afdeling van het wereldwijde audit-, belasting- en adviesbureau Mazars om een ​​aanvullend bewijs van reserverapport te maken.

Volgens informatie die vorige week werd gepubliceerd, beheerde Binance in-scope activa die op het moment van evaluatie 100% van hun totale platformverplichtingen overtroffen.

Het rapport leidde echter tot veel discussie, waarbij experts erop wezen dat zonder details over de effectiviteit van de interne controles van Binance, zoals de processen voor het bijhouden van correcte boeken en bescheiden, de beoordeling door Mazars zinloos is.

Bovendien was het Mazars-onderzoek eigenlijk een brief van vijf pagina's in plaats van een officieel auditrapport, zoals onlangs werd opgemerkt WSJ artikel. Het benadrukte dat Mazars "geen opinie of assurance-conclusie heeft gegeven", wat betekent dat het niet instond voor de cijfers, maar het ging niet in op de effectiviteit van Binance's interne financiële rapportageprocedures.

In antwoord op het verzoek van Binance, zei Mazars dat het het werk uitvoerde met behulp van "overeengekomen procedures" en dat het "geen verklaring aflegde over de juistheid" van de gewenste methoden.

Bovendien geven de cijfers in de brief in wezen aan dat de Bitcoin van Binance slechts voor 97% is gedekt, waarbij een woordvoerder van Binance uitlegt dat

de 'gap' van 3% is te wijten aan BTC die is uitgeleend aan klanten, via de marge- of leningprogramma's, die mogelijk tokens hebben gebruikt die buiten het bereik van het rapport vallen als onderpand.

Korte tijd later verklaarde Mazars, dat vergelijkbare attesten had uitgevoerd voor Crypto.com en Kucoin, dat het in de toekomst niet langer zou werken met cryptocurrency-bedrijven.

Verwant

FightOut (FGHT) - Verplaats om te verdienen in de Metaverse

• CertiK gecontroleerd & CoinSniper KYC geverifieerd
• Voorverkoop in vroege fase Nu live
• Verdien gratis crypto en ontmoet fitnessdoelen
• LBank Labs-project
• In samenwerking met Transak, Block Media
• Beloningen en bonussen inzetten